Предполагается (приложение 2), что в проектном периоде кредиторская задолженность на конец года составит 4 964 тыс. руб., прочие источники, в частности резервы предстоящих расходов – 1 664 тыс. руб. При этом для покрытия оставшейся суммы оборотных активов, мы рекомендуем привлечь краткосрочный кредит в размере 7 480 тыс. руб.

С учетом отсутствия необходимости в пополнении фонда собственных оборотных средств, планируется, что в 2008 году за счет полученной прибыли по графику будет погашена часть долгосрочного кредита (1 200 тыс. руб.), а оставшаяся сумма, в размере 25 039 тыс. руб., будет направлена в фонд накопления для приобретения новых производственных основных средств. Кроме того, на капитальные вложения (обновление основных средств) в составе нераспределенной прибыли будет перераспределен ожидаемый к концу 2008 года излишек собственного оборотного капитала в сумме 8 330 тыс. руб. При этом коэффициент обновления (35,65%) на конец проектного года превысит коэффициент износа (34,24%).

В результате проведения проектных мероприятий, нами (с учетом расчетов предприятия) составлен прогноз прибылей и убытков на 2008 год (приложение 1) и прогноз бухгалтерского баланса колхоза «Большевик» на 2008 год (приложении 2).

Используя интегральную оценку хозяйствующего субъекта, определим какие изменения в финансовом состоянии колхоза «Большевик» произошли в результате проведения предложенных нами мероприятий.

Таблица 27. Показатели финансового состояния колхоза «Большевик» в 2007-2008г.г.

С помощью возможных состояний показателей первого класса, приведенных в таблице 28, определим состояние и оценки показателей ликвидности и финансовой устойчивости для интегральной оценки колхоза.

Таблица 28. Состояние показателей первого класса по колхозу «Большевик» (проект)

В проектном году показатели финансового состояния колхоза «Большевик» относятся к следующим состояниям:

·    общий коэффициент покрытия и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - к состоянию II.1 с оценками «хорошо»;

·    коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности и коэффициент соотношения заемных и собственных средств - к состоянию II.1 с оценками «удовлетворительно»;

·    коэффициент абсолютной ликвидности - к состоянию II.2 с оценкой «удовлетворительно»;

·    коэффициент маневренности - к состоянию II.3 с оценкой «неудовлетворительно».

Исходя из таблицы 27 и возможных состояний показателей второго класса («улучшение», «стабильность» и «ухудшение»), показатели интенсивности использования ресурсов (экономическую рентабельность, рентабельность производства) и коэффициент оборачиваемости оборотного капитала можно отнести к состоянию «улучшение» с оценками «отлично», а коэффициент оборачиваемости собственного капитала - к состоянию «ухудшение» с оценкой «удовлетворительно».

Таблица 29. Сопоставление состояний показателей первого и второго класса по колхозу «Большевик» (проект)

В целях получения более объективной оценки финансово - экономического состояния предприятия используем таблицу 29, чтобы сопоставить состояния показателей первого и второго класса и получить среднюю интегральную оценку предприятия (как средневзвешенную оценку показателей первого и второго классов). Итак, в 2008 году средняя интегральная оценка колхоза «Большевик» повысилась с 3,5 («хорошо») до 3,7 («хорошо»). Однако в первом приближении данную оценку можно назвать экспресс - оценкой финансового состояния. Информационной базой для такого анализа является проект бухгалтерского баланса (приложение 2), план прибылей и убытков (приложение 1) и некоторые другие.

В разделе 3.1. дипломного проекта для колхоза «Большевик» была поставлена стратегическая финансовая цель - достижение финансовой устойчивости путем наращения прибыли и использования эффекта финансового рычага через оптимизацию собственного оборотного капитала и привлечение заемных средств. С помощью матрицы финансовой стратегии Ж. Франшона и И. Романе, определим на сколько колхоз «Большевик» приблизился к поставленной цели.

Таблица 30. Расчет результата хозяйственной деятельности, результата финансовой деятельности и результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия по данным колхоза «Большевик» в проектном 2008 году

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21