Анализ движения дебиторской задолженности позволил установить, что ее увеличение произошло по всем видам расчетов, кроме авансов. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками увеличилась на 121212 руб., или на 25,2 %, и составила на конец года 601905 руб. Данный вид задолженности занимает наибольшую долю в общем объеме дебиторов. Удельный вес средств в расчетах с покупателями и заказчиками возрос с 61,1 % до 62,1 %, то есть на 1 процентный пункт. Одновременно произошло снижение суммы выданных авансов на 55842 руб., или на 30,3 %, а прочих дебиторов увеличение на 117562 руб., или на 9,4,7 %.

Обобщенным показателем качества задолженности является оборачиваемость. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема отгрузки по отпускным ценам (выручка от продажи без налога на добавленную стоимость) к средней величине дебиторской задолженности (ДЗ) по формуле:

Коб(ДЗ) = Вр / ДЗ,   (2.1)

где:

Коб(ДЗ) - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз;

Вр - выручка от продажи (нетто), полученная на условиях последующей оплаты, руб.

Оборачиваемость дебиторской задолженности может быть рассчитана в днях. Этот показатель отражает среднее количество дней, необходимое для ее возврата. Период оборота дебиторской задолженности (Тоб(ДЗ)) определяется по формуле:

Тоб(ДЗ) = ДЗ · Д / Вр,  (2.2)

где:

Д - длительность анализируемого периода.

Продолжительность срока, необходимого для получения предприятием долгов за реализованную продукцию, называют сроком товарного кредита. Сравнение фактической оборачиваемости с рассчитанной по условиям договоров дает возможность оценить степень своевременности платежей покупателями.

Сокращение сроков погашения платежей приводит к ускорению оборачиваемости капитала.

Сумма высвобожденных (-) или привлеченных (+) средств в результате изменения оборачиваемости дебиторской задолженности определяется формулой:

ΔОС (ДЗ) = (Тоб(ДЗ)1 - Тоб(ДЗ)0) ·Вр1/ Д, (2.3)

где:

Тоб(ДЗ)1, Тоб(ДЗ)0 - скорость оборота дебиторской задолженности соответственно отчетного и предыдущего периода;

Вр1 - выручка от продажи (нетто) отчетного периода. Доля дебиторской задолженности (dДЗ) в общем объеме текущих оборотных активов (ТА), %:

dДЗ = ДЗ / ТА · 100                                  (2.4)

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности проводят по данным следующей таблицы.

Таблица 2.4 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Как видно из таблицы состояние расчетов с покупателями и заказчиками по сравнению с прошлым годом улучшилось. Средний срок погашения дебиторской задолженности уменьшился с 41,3 на 39 дня, что привело к притоку денежных средств. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов снизилась на 6,5 % и составила к величине текущих активов 40,5 %. В результате ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности произошло высвобождение хозяйственных средств из оборота на сумму 57107 руб. (39-41,3) · 8938445 / 360 - за один оборот и за год – 525384,4 руб. (57107 · 9,2). Для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности следует рассмотреть способ предоставления скидок с договорной цены при досрочной оплате.

2.2 Анализ использования денежных средств

Для предприятия, работающего в рыночных условиях, главное - непрерывное движение денежных средств, которое может обеспечить функционирование основной деятельности, оплату обязательств и осуществление социальной защиты работников.

Деньги должны быстро пускаться в оборот с целью получения прибыли путем расширения своего производства или вложения в акции и ценные бумаги других предприятий. В этой связи возникает необходимость оценить движение потоков денежных средств, изучить их динамику, определить сумму превышения поступлений над платежами, что позволяет сделать вывод о возможностях внутреннего финансирования. Существуют различные способы такого анализа.

На основе информации бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках период оборота денежных средств определяется формулой:

Тоб(ДС) = ДС · Д / Вр,   (2.5)

где:

ДС - денежные средства, полученные как половина суммы денежных остатков на начало и конец отчетного периода, руб;

Д - длительность периода, дней;

Вр - выручка (нетто) от продажи продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных платежей), руб.

Расчет периода оборота денежных средств на предприятии за год показан в таблице. В рассмотренном примере средние остатки денежных средств определены по данным годового бухгалтерского баланса.

Таблица 2.5 - Анализ оборачиваемости денежных средств

Как следует из данных таблицы, период оборота денежных средств составил в течение отчетного года в среднем 6 дней. Иначе говоря, с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходило не более семи дней. Это может указывать на недостаточность средств у предприятия, что весьма опасно при значительном объеме кредиторской задолженности. Любая серьезная задержка платежа может вывести предприятие из состояния финансового равновесия.

Способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении длительности периода их оборота:

  (2.6)

В отчете о движении денежных средств суммируются потоки денежных средств за отчетный период, с тем чтобы получить дополнительную информацию о результатах производственно-хозяйственной деятельности предприятия, о ее инвестиционной и финансовой деятельности.

Величина чистого потока (оттока) денежных средств рассчитывается так:

                                            (2.7)

Таблица 2.6 - Анализ отчета о движении денежных средств предприятия

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14