1. Анализ ликвидности организации.

2. Анализ финансовой устойчивости организации.

3. Анализ деловой активности организации.

4. Анализ финансовых результатов и рентабельности работы организации.

5. Анализ эффективности использования основных средств.

Анализ ликвидности организации

Одним из основных критериев, характеризующих финансовую систему предприятия, является ликвидность.

Ликвидность – это способность того или иного вида актива превращаться в денежную форму в процессе реализации. Степень ликвидности во многом определяет возможность предприятия своевременно и в полном размере расплатиться по своим обязательствам за счет оборотных активов, срок превращения в деньги которых соответствует сроку погашения обязательств (платёжеспособность). Ликвидность тесно связана с понятием оборачиваемости текущих активов - чем меньше срок оборачиваемости актива, тем выше его ликвидность.

Степень ликвидности признается высокой, при соблюдении следующих соотношений:

1. Мгновеннореализуемые активы ³ Наиболее срочные обязательства

176875 руб. ³ 28493 руб. (выполняется)

2. Среднереализуемые активы ³ Краткосрочные обязательства

6713961 руб. < 4034754 руб. (выполняется)

3. Медленнореализуемые активы ³ Долгосрочные обязательства

270073 руб. ³ 90322 руб. (выполняется)

4. Труднореализуемые активы < Постоянные пассивы

5278183 руб. < 145885 руб. (не выполняется)

Степень ликвидности активов не может быть признана высокой, т.к. одно из условий не выполняется.

Степень ликвидности признается нормальной (допустимой) при следующих соотношениях:

1. Мгновеннореализуемые активы + Среднереализуемые активы ³ Наиболее срочные обязательства + Краткосрочные обязательства

270073 + 6713961 ³ 28493 + 4034754 (выполняется)

(6984034 ³ 4063247)

2. Медленнореализуемые активы ³ Долгосрочные обязательства

270073 руб. ³ 90322 руб. (выполняется)

3. Труднореализуемые активы < Постоянные пассивы

5278183 руб. < 145885 руб. (не выполняется, что обусловлено большой долей незавершенного строительства)

Вывод: не выполняется одно из условий, поэтому ликвидность активов предприятия на отчетный период признается не достаточной.

Далее, в процессе анализа рассчитываются следующие относительные показатели ликвидности:

1.                Коэффициент абсолютной ликвидности = Мгновеннореализуемые активы/Краткосрочные обязательства (ф.1, стр. 690)

Коэффициент абсолютной ликвидности = 176875 / 4034754 = 0,044

2.                Коэффициент критической (срочной) ликвидности = (Мгновеннореализуемые активы + Среднереализуемые активы)/Краткосрочные обязательства (ф.1, стр. 690)

Коэффициент срочной ликвидности = (176875 + 6713961) / 4034754 = 1,708

3.                Коэффициент текущей ликвидности = (Мгновеннореализуемые активы + Среднереализуемые активы + Медленнореализуемые активы)/Краткосрочные обязательства (ф.1, стр. 690)

Коэффициент текущей ликвидности = (176875 + 6713961+ 270073)/ 4034754 = 1,775

При уточненном варианте расчета коэффициентов ликвидности из расчетов исключаются следующие статьи баланса:

- из дебиторской задолженности - задолженность участников по взносам в уставный капитал;

- из состава краткосрочных обязательств - доходы будущих периодов и резервы предстоящих платежей.

Организация не обладает достаточной ликвидностью, т.к. значения коэффициента текущей ликвидности не удовлетворяет требованиям таблицы 2.1.

Таблица 2.1 – Критерии ликвидности

Анализ ликвидности организации представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2 – Анализ ликвидности организации

Выводы:

Рассматриваемые активы в сумме снизились на 2113391 руб., в то время как краткосрочные обязательства выросли на 424916 руб. Из трех показателей ликвидности существенно снизились два: коэффициент критической (срочной) ликвидности (с 2,513 до 1,708) и коэффициент текущей ликвидности (с 2,569 до 1,775). Всё это свидетельствует о снижении оборачиваемости текущих активов и снижении возможности предприятия своевременно и в полном размере расплатиться по своим обязательствам за счет оборотных активов.

Анализ деловой активности

Об эффективности использования предприятием своих средств судят по различным показателям деловой активности. Данную группу показателей еще называют показателями оценки оборачиваемости активов, коэффициентами использования активов или коэффициентами управления активами, а также показателями оценки результатов хозяйственной деятельности, объединив с показателями рентабельности. По названию показателей этой группы можно судить о назначении их в целях финансового анализа.

Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли. Например, как быстро дебиторская задолженность превращается в наличность, каков возраст запасов и т. д.

Система используемых в финансовом анализе показателей деловой активности, а так же алгоритм их расчета и анализа приведены в таблице 9.

Приведенные коэффициенты характеризуют эффективность использования предприятием своих совокупных активов, или какого либо их вида. Они показывают, какой объем выручки обеспечивает каждый рубль активов или как быстро активы оборачиваются в процессе деятельности предприятия.

Коэффициенты следует интерпретировать в их динамике, а так же использовать для сравнения с показателями аналогичных предприятий.

Выводы:

Согласно представленных расчетов, можно увидеть, что часть показателей деловой активности возросла по сравнению с прошлым годом, а часть снизилась (такие как фондоотдача, время обращения активов, оборотного капитала и дебиторской задолженности). Ухудшение данных показателей произошло в период мирового финансового кризиса и связано со снижением выручки в 3,2 раза. На 6% раза снизилась фондоотдача. Такое снижение вызвано не только снижением выручки, но и увеличением стоимости основных фондов в 1,6 раза (за счет незавершенного строительства). Положительным моментом является увеличение оборачиваемости активов, запасов, собственного и оборотного капитала, а также снижение дебиторской задолженности на 13%).

Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость организации определяется взаимосвязанными показателями, характеризующими наличие собственных оборотных активов, обязательств и имущества.

К показателям, характеризующим наличие собственных оборотных активов относятся:

1.Коэффициент маневренности собственных оборотных активов КМС0А

,(2.1)

где СОА - собственные оборотные активы:

СОА = ЧОА,(2.2)

где ЧОА - чистые оборотные активы:

ЧОА = КР + ДО – Аво, (2.3)

где ДО - долгосрочные обязательства (ф. 1 стр. 590),

КР - капитал и резервы (ф. 1 стр. 490);

Аво - внеоборотные активы (ф. 1 стр. 190).

или:

ЧОА = ОА – КО, (2.4)

где КО - краткосрочные обязательства (ф. 1 стр. 690);

ОА - оборотные активы (ф. 1, стр.290).

2. Коэффициент маневренности функционального капитала КМфк

,(2.5)

где ФВКР - краткосрочные финансовые вложения (ф.1, стр. 250);

ДСР -денежные средства (ф.1, стр. 260).

3. Коэффициент финансовой независимости

,(2.6)

где Кавт - коэффициент автономии или общей финансовой независимости;

А - активы ((ф. 1, стр.300).

,(2.7)

где КФНОА - коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов;

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14