5) Возврат основного долга и процентов по кредиту осуществляется по истечении срока кредитования.

Таблица 4.10 - План погашения кредита основного долга и процентов по кредиту осуществляется по истечении срока кредитования

Вывод: с точки зрения суммы возврата самым выгодным планом является первый. Последний план погашения кредита является выгодным для длительного периода инвестирования.

5 СОСТАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОГО ПЛАНА

Задание

Составить финансовый план организации в форме баланса доходов и расходов.

Исходные данные для составления финансового плана приведены в таблице 6.1

Таблица 5.1- Исходные данные для составления финансового плана

Решение:

Рассчитаем финансовый результат организации и его распределение. Финансовый результат организации определяется путем сопоставления её доходов и расходов. При расчете финансовых результатов организации следует выделить следующие виды прибыли:

- валовая прибыль;

- прибыль от продаж;

- прибыль до налогообложения;

- чистая прибыль.

Валовая прибыль в плановом периоде определяется как разница между плановыми величинами выручки от продаж продукции, (работ, услуг) и её себестоимостью без учета коммерческих и управленческих расходов:

Пв.пл. = Впл. – Сп.пл,

где Пв.пл.- плановая величина валовой прибыли;

Впл. – выручка от продаж;

Сп.пл - себестоимость продукции.

Пв.пл. = 6700 - 0,8 = 3820 д.е.

Уменьшение плановой величины валовой прибыли на сумму планируемых коммерческих и управленческих расходов позволяет получить прибыль от продаж:

Пп.пл = Пв.пл – Кпл – Упл,

где Пп.пл- плановая величина прибыли от продаж услуг связи;

Кпл - плановая величина коммерческих расходов;

Упл - плановая величина управленческих расходов.

Пп.пл = 3820 - 0,2 = 3100 д.е.

Прибыль до налогообложения характеризует финансовый результат организации с учетом его операционных и внереализационных доходов и расходов и определяется в плановом периоде по формуле:

ПNПЛ = П пл + Д оп.пл – Р оп.пл + Д вн.пл – Р вн.пл,

где ПNПЛ - плановая величина прибыли до налогообложения;

Д оп.пл ,Р оп.пл — плановая величина соответственно операционных доходов и расходов;

Д вн.пл , Р вн.пл, — плановая величина соответственно внереализационных доходов и расходов.

При определении плановой величины операционных расходов необходимо учесть налог на имущество. Величина налога на имущество в плановом периоде определяется исходя из среднегодовой стоимости основных производственных фондов (с учётом индекса износа) и действующей на момент составления плана ставки налога.

N = = 1084,16 д.е.

ПNПЛ = 3100-1084,16+20+30+30-10 = 2085,84 д.е.

Плановая величина чистой прибыли определяется как разница между прибылью до налогообложения и суммой налога на прибыль и иных аналогичных платежей в плановом периоде.

П ч.пл = ПNпл – Nп. Пл,

где N п.пл. - плановая сумма налога на прибыль и иных аналогичных платежей.

Определение налога на прибыль осуществляется исходя из прибыли до налогообложения и ставки налога:

Nп = 2085,84= 500,6 д.е.

П ч.пл = 2085,84 – 500,6 = 1585,24 д.е.

Величина прибыли, направляемой в резервный фонд, фонд участия в прибыли (на выплату дивидендов) и на развитие задается в процентах от чистой прибыли организации.

Рассчитаем распределение чистой прибыли, направленной :

- на развитие организации (П. раз.)

П. раз = 1585,24=396,31 д.е

- на пополнение резервного фонда (П рез)

П. рез = 1585,24= 142,67 д.е.

- на выплату дивидендов (П. див)

П. див = 1585,24= 158,52 д.е.

Рассчитаем величину нераспределенной прибыли:

Пнерасп. = 1585,24 – 396,31 – 142,67 – 158,52 = 887,74 д.е.

Рассчитаем величину амортизационных отчислений и их распределение. Плановая сумма амортизации определяется исходя из среднегодовой стоимости основных производственных фондов и средней нормы амортизации:

,

где Апл. - плановая сумма амортизации основных производственных фондов;

 - среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

 - средняя норма амортизации;

Iф -индекс износа основных производственных фондов.

Апл. = = 2414,72 д.е.

Величина амортизационных отчислений, которая в планируемом периоде не будет использоваться (направляется в фонд накопления) определяется исходя из плановой суммы амортизации и заданного процента отчислений:

Ам = = 241,47 д.е.

Определим величину капитальных вложений. Согласно исходной информации развитие организации в планируемом периоде предполагается за счёт собственных и заёмных источников финансирования:

КВ = А+ Праз + СВ + ЦФ +К,

где KB - планируемая сумма капитальных вложений;

А - амортизационные отчисления, остающиеся в распоряжении организации;

Праз - прибыль, направляемая на развитие;

СВ - спонсорские взносы;

ЦФ - целевое финансирование;

К- кредит.

Величина амортизационных отчислений, которая в планируемом периоде будет использоваться на финансирование капитальных вложений, определяется путём уменьшения плановой суммы амортизации на сумму, направляемую в фонд накопления:

А = 2414,72 – 241,47 = 2173,25 д.е.

Сумма кредита, которую организация может использовать для развития, принимается в размере 20 % от выручки от продаж:

К = 670020% = 1340 д.е.

Рассчитаем величину капитальных вложений:

КВ = 2414,72 + 396,31 + 500 + 400 + 1340 = 5051,03 д.е.

Составим финансовый план:

Таблица 5.2 - Финансовый план (баланс доходов и расходов) организации

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6