В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости проданной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность скидки при досрочной оплате. Техника анализа будет следующей.

Падение покупательной способности денег за период характеризуется коэффициентом Кi, обратным индексу цен. Если установленная договором сумма к получению составляет S, а динамика цен характеризуется индексом цен Iц, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит S : Iц.

Допустим, что за период цены выросли на 5%, тогда Iц = 1,05. Соответственно выплата 1000 руб. в этот момент равнозначна уплате 952руб. (1000:1,05) в реальном измерении. Тогда реальная потеря выручки в связи с инфляцией составит 48руб. (1000 – 952). В пределах этой величины скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты, позволила бы снизить потери предприятия от обесценения денег.

Для анализируемого предприятия годовая выручка в 2009 году, по данным формы №2 (Приложение 4), составила 18047 тыс.руб. Известно, что на начало периода 63% выручки от продажи продукции (11369,6 тыс.руб.) было получено на условиях последующей оплаты (с образованием дебиторской задолженности). На конец года уже 82% выручки от продажи продукции (14798,5 тыс.руб.) было получено на условиях последующей оплаты (с образованием дебиторской задолженности).

Средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии к концу отчетного периода составил 45 дней. Допустим, что ежемесячный темп инфляции равен 1,083%, тогда индекс цен Iц = 1,01083. Таким образом, в результате месячной отсрочки платежа предприятие получит реально лишь 98,93% (1 : 1,01083*100) договорной стоимости продукции. Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности, равного примерно 1,5 месяцам, индекс цен составит в среднем 1,02.

Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,98 (1:1,02). Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 1,5 месяца, предприятие реально получает лишь 98% стоимости договора, потеряв с каждой тысячи рублей ~2%, т.е. 19,60руб.

Можно сказать, что от годовой выручки за продукцию, продаваемую на условиях последующей оплаты, предприятие получило реально лишь 17686,1 тыс.руб. (18047*0,98). Следовательно, 360,9 тыс.руб. (18047 тыс.руб. – 17686,1 тыс.руб.) составляют скрытые потери от инфляции. В этой связи для предприятия было бы целесообразно установить некоторую скидку с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору.

Варианты альтернативных способов расчетов с покупателями и заказчиками приведены в таблице 3.4.

Таблица 3.4

Анализ альтернативных способов расчетов с покупателями и заказчиками

Таким образом, предоставление 2%-ной скидки с договорной цены при условии уменьшения срока оплаты позволяет предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов, в размере 9,16 руб. с каждой тысячи рублей, что при объеме продаж в кредит 318 тыс.руб. составило бы (318 * 9,16) 29,1 тыс.руб. на конец отчетного периода.

Итак, результатом предложенных мероприятий по альтернативному способу расчета с покупателями и заказчиками стала реальная экономия (высвобождение) денежных средств в размере 29,1 тыс.руб. при сохранении прежнего объема продаж и предоставлении 2%-ной скидки.

Использование системы скидок за ускорение расчетов дает возможность организации сократить расходы по контролю и взысканию дебиторской задолженности и, кроме того, получить информацию о платежеспособности и финансовой устойчивости покупателя. Вероятно, что отказ от выгодной сделки свидетельствует о наличии у него финансовых затруднений.

Другим способом воздействия на ускорение расчетов с покупателями является введение в расчет штрафных санкций за задержку платежа. Несмотря на то, что внешне механизм санкций равноценен скидкам, в большинстве случаев он менее выгоден продавцу и покупателю. Это связано с системой налогообложения организаций. Так, штрафы, полученные от контрагентов, входят в состав прочих доходов организации и, следовательно, увеличивают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Кроме того, согласно требованиям Налогового кодекса РФ (часть вторая) сумма полученных штрафов в полном объеме является базой по расчету налога на добавленную стоимость.

А оценка мероприятия где? Что произойдет с балансом?

3.2 Предложения по оптимизации управления денежными средствами предприятия ООО «Крон-Нефто»

Как показал проведенный анализ, одним из слабых мест в управлении активами предприятия является неэффективное управление денежными средствами в ООО «Крон-Нефто».

Рассмотрим предложения по повышению эффективности управления денежными средствами на исследуемом предприятии, а для этого проведем анализ движения денежных средств на исследуемом предприятии.

Таблица 3.5

Динамика денежных потоков ООО «Крон-Нефто», тыс.руб.

Динамику денежных потоков ООО «Крон-Нефто» можно представить графически (рис. 3.3.).

Рис. 3.3. Динамика денежных потоков ООО «Крон-Нефто»

Согласно рис. 3.3 положительный денежный поток предприятия не имеет четко выраженной тенденции. Наибольшие поступления денежных средств наблюдались с августа по декабрь. График отрицательного денежного потока также не имеет четко выраженной тенденции. В январе, марте и июне наблюдалось превышение оттока денежных средств над притоком, в декабре отрицательный денежный поток имел свое максимальное значение за весь год.

В процессе исследования синхронности формирования различных видов денежных потоков рассчитывается динамика коэффициента ликвидности денежного потока предприятия в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода. Зачем?

Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле:

КЛдп = ПДП/ОДП,(3.1)

где КЛдп- коэффициент ликвидности денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде;

ПДП – сумма валового положительного денежного потока(поступления денежных средств);

ОДП – сумма валового отрицательного денежного потока(расходования денежных средств).

Таблица 3.6

Динамика коэффициента ликвидности денежного потока ООО «Крон-Нефто» по месяцам

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14