- проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемый доход;
- расходы на выплату процентов обычно ниже дохода, полученного от использования заемных средств в обороте предприятия, в результате чего повышается рентабельность собственного капитала;
- рост доли собственного капитала свидетельствует о негибкости, нестабильности производственно-хозяйственной деятельности. Руководство предприятия АО «Жарасым» приняло решение обновить парк зерноуборочной техники АО «Жарасым». Для этого предприятие разработало план получения пяти зерноуборочных самоходных комбайнов РСМ-101 «Вектор» на условиях банковского долгосрочного кредита.
Для прямого закупа пяти зерноуборочных комбайнов РСМ-101 «Вектор» непосредственно в представительстве «Ростселъмаша» с учетом затрат на транспортировку, таможенные пошлины и предпродажное обслуживание необходимо наличие денежных средств в размере 47 500 тыс. тенге.
Проект финансируется на 75% -35625 тыс. тенге за счет банка и на 25% - 11875 тыс. тенге за счет собственных средств предприятия АО «Жарасым» и средств, полученных в результате операционной деятельности.
В таблице 11 представлена потребность в инвестициях и источники финансирования предприятия АО «Жарасым».
Таблица 11 - Потребность в инвестициях и источники финансирования предприятия АО «Жарасым»
Показатель
Количество
1
2
Количество комбайнов
5
Цена за единицу
9500
Стоимость комбайнов
47500
За счет собственных источников
11875
За счет кредита банка
35625
Годовая процентная ставка, %
4%
Оценка потребности предприятия АО «Жарасым» в банковском кредите основана на следующих положениях:
- высокий спрос на предлагаемую предприятием продукцию и дальнейший его рост;
- извлечение дополнительной прибыли;
- расширение объема и ассортимента выпускаемой продукции;
Сроком погашения основного долга при этом является 10 января 2007 года, сроком погашения вознаграждения в пользу банка 10 число первого месяца второго квартала текущего года. Расчет выплат по кредиту представлен в таблице 12.
Таблица 12 - Расчет выплат по кредиту
Год платежа
Сумма долга на начало периода
Сумма предоплаты до поставки техники
Сумма годового платежа, в т.ч.
Погашение долга
процент вознаграждений
всего
3
4
6
2007 март-апрель
2008 январь
7725
1140
8265
2009 январь
28500
855
7980
2010 январь
21375
7/25
570
7695
2011 январь
14250
4750
380
5130
2012 январь
2375
285
2660
2013 январь
7125
190
2565
2014 январь
95
2470
2015 январь
0
Итого
3515
39140
Для проведения предстоящих уборочных работ полностью обеспечено приобретение всех необходимых ресурсов за счет собственных средств предприятия АО «Жарасым».
Произведен закуп запасных частей для уборочной техники, ГСМ, проведены мероприятия по подготовке зерноскладов, обучению механизаторских кадров и персонала, средств ремонта и технического обслуживания уборочной техники, средств оперативной связи и т. д.
Сумма дебиторской задолженности на 1 января текущего года составила - 33 226 529 тенге, кредиторской - 28541 289 тенге. Просроченная дебиторская задолженность в сумме 1,2 млн. тенге обусловлена неисполнением судебных решений по задолжникам Просроченная кредиторская задолженность на сумму около 2 млн.тенге связана с ликвидацией юридических лиц и отсутствием правопреемников для возврата долга. Оставшиеся суммы задолженностей представляют собой нормальную операционную деятельность текущего отчетного периода.
Гарантией возврата и своевременность погашения платежей служит хорошая кредитная история предприятия АО «Жарасым».
Информация о кредитной истории представлена в таблице 7. Анализируя данные таблицы 7, можно увидеть что на 1 января 2006 года просроченной либо непогашенной ссудной задолженности акционерное общество не имеет.
Далее рассчитаем финансовый план погашения платежей. Все расчеты будут произведены в тенге в ценах 2007 года. В таблице 13 представлен прогноз продаж на 2008, 2009, 2010, 2011года.
Таблица 13 - Прогноз продаж готовой продукции предприятия АО «Жарасым» на 2008, 2009, 2010, 2011 год
№ п\п
Наименование продукции
Доход от реализации за 2007 год, тыс. тенге
1.
Птица взрослая и молодняк
43400
2.
Суточные цыплята
8210
3.
Яйца
481350
4.
Продукция промышленных производств
253700
5.
Реализация прочей продукции, работ и услуг
329200
6.
Доход от производства зерна
91600
Итого:
1207460
НДС
181119
Доход от реализации
1026341
В таблице 14 представлена себестоимость за 2007, 2008, 2009, 2010 года
Таблица 14 - Себестоимость реализованной готовой продукции на предприятии АО «Жарасым» за 2007, 2008, 2009, 2010 год тыс. тенге
Статьи
Сумма
Производственная мощность:
- закупочная стоимость сырья
683440
- коммунальные услуги (электроэнергия, связь и т.д.)
9760
693200
Производственная себестоимость:
- административно-хозяйственные расходы
38720
- амортизация
636
39356
Операционная себестоимость:
Расходы на маркетинг
1330
Полная себестоимость
733886
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19