Произошло незначительное увеличение доли кредиторской задолженности - на 131,383 тыс. руб.
Источник информации: форма №1.
При анализе обеспеченности запасов и затрат источниками средств определяют три показателя обеспеченности:
П1 - излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств;
П2 - излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников;
П3 - излишек (+), недостаток (-) общей величины источников.
Данные показатели трансформируются в 3-х факторную модель М = (П1; П2; П3), в которой при положительной величине показателю дается значение «1», при отрицательной величине - «0».
На практике модель дает 4 типа финансовой устойчивости:
М = (1,1,1) - абсолютная финансовая устойчивость;
М = (0,1,1) - нормальная финансовая устойчивость;
М = (0,0,1) - неустойчивое финансовое состояние при возможном восстановлении платежеспособности;
М = (0,0,0) - кризисное (критическое) финансовое состояние.
Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств проводится в аналитической табл. 1.4.
Таблица 1.4 Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств
Наименование показателя
Методика расчета
На начало года
На конец года
Изменение
1. Собственный капитал
итог разд. III + строки (640+650) баланса
13956
11246
-2710
2. Внеоборотные активы
Итог разд. I
54082
62247
8166
3. Собственный оборотный капитал
Строки (1 - 2)
-40126
-51001
-10875
4. Долгосрочные кредиты и займы
Итог разд. IV
27
63
36
5. Собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал
Строки (3+4)
-40099
-50938
-10839
6. Краткосрочные кредиты и займы
Итог разд. V - строки (640+650) баланса
111348
204512
93164
7. Общая величина источников средств для формирования запасов
Строки (5+6)
71250
153575
82325
8. Общая величина запасов
Строки (210+220) баланса
21229
35221
13992
9. Излишек (недостаток) собственного оборотного капитала (П1)
Строки (3-8)
-61354
-86222
-24868
10. Излишек (недостаток) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала (П2)
Строки (5-8)
-61327
-86159
-24831
11. Излишек (недостаток) общей величины источников средств
Строки (7-8)
50021
118354
68333
12. Тип финансовой устойчивости
М = (П1; П2; П3)
М=(0; 0; 1)
Мы провели анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования и выяснили, что за счет увеличения объема внеоборотных активов на 8166 тыс. руб. и уменьшения собственного капитала на 2701 тыс. руб., собственный оборотный капитал снизился на 10875 тыс. руб., значение отрицательно и составляет минус 51001 тыс. руб. - тенденция отрицательна. Долгосрочные обязательства предприятия возросли на 36 тыс. руб. за счет привлечения займов и кредитов и возрастания прочих долгосрочных обязательств и, таким образом, собственный оборотный долгосрочный заемный капитал снизился за отчетный год на 10839 тыс. руб.
Краткосрочные кредиты и займы за отчетный год увеличились и составили 204512 тыс. руб. вместо 111348 тыс. руб. по результатам прошлого года. Общая же величина источников средств для формирования запасов выросла на 82325 тыс. руб., а общая величина запасов выросла на 13992 тыс. руб.
Все это положительно характеризует работу предприятия за отчетный период, хотя тип финансовой устойчивости остается прежним, как и в прошлом году: М = (0,0,1), что означает неустойчивое финансовое состояние предприятия при возможном восстановлении платежеспособности. У предприятия все еще недостаток собственного оборотного капитала, составляющий -51001 тыс. руб., этот показатель снизился на 10875 тыс. руб. за отчетный год.
Устойчивость финансового состояния наряду с абсолютными показателями характеризуется системой финансовых коэффициентов.
От того, насколько относительные показатели близки к нормативным значениям, зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта.
Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости проводится в аналитической табл. 1.5.
Таблица 1.5 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
Нормативное значение
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)
> 0,5
0,11
0,05
-0,06
2. Коэффициент финансовой задолженности (финансового риска)
< 0,67
7,98
18,19
10,21
3. Коэффициент самофинансирования
≥ 1
0,13
-0,07
4. Коэффициент финансовой напряженности
≤ 0,5
0,89
0,95
0,06
5. Коэффициент маневренности собственного капитала
0,2 - 0,5
-2,88
-4,53
-1,66
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом
≥ 0,1
-0,74
-0,82
-0,08
7. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом
≥ 0,6
-1,89
-1,45
0,44
8. Коэффициент реального имущества
≥ 0,5
0,60
0,45
-0,15
Рассчитав финансовые коэффициенты можно сделать вывод о том, что в отчетном году почти все они не соответствуют нормативным значениям. В пределах нормы - только коэффициент реального имущества предприятия. В то же время, это единственный коэффициент, значение которого ухудшилось по сравнению с прошлым годом, а именно снизилось на 0,15 и составило 0,45, при нормативном значении 0,5. Все же, предприятие обеспечено реальным имуществом.
Остальные коэффициенты в той или иной степени отклоняются от своего нормативного значения. Коэффициент финансовой независимости в отчетном году равен 0,05 и снизился на 0,06 по сравнению с прошлым отчетным годом. Но нормативное значение равно 0,5, значит нельзя говорить о финансовой независимости предприятия.
Коэффициент финансового риска увеличился за отчетный год на 10,21, но далек от нормативного значения. Заемных средств у предприятия значительно больше, чем собственных.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7