Для проведения анализа показателей рентабельности деятельности ООО «Фирма «Реал ЗИС» нам понадобятся данные, представленные в таблице 14.

Рассчитаем показатели рентабельности.

1)  Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат)

2004 год: Рпр = 3051 : 45306 * 100 = 6, 73 %

2005 год: Рпр = 2265 : 36252 * 100 = 6, 25 %

2006 год: Рпр = 3211 : 54126 * 100 = 5, 93 %

По рассчитанным данным мы видим, что рентабельность продукции к 2006 году снижается. Если в 2004 году организация с 10 затраченных рублей на производство и реализацию продукции получало 67 копеек, то в 2005 году - 63 копейки, а в 2006 году - уже 59 копеек.

2) Рентабельность продаж (оборота)

2004 год: Роб = 3051 : 48357 * 100 = 6,3 %

2005 год: Роб = 2265 : 38517 * 100 = 5,88 %

2006 год: Роб = 3211 : 57337 * 100 = 5,6 %

Показатели рентабельности продаж также имеют отрицательную динамику. Отдача с одного рубля продаж снижается с 6,3 % до 5,6 %, но это снижение незначительное.

3) Рентабельность активов

2004 год: Ра = 2275 : 6819 * 100 = 33,36 %

2005 год: Ра = 1666 : 7516 * 100 = 22,17 %

2006 год: Ра = 2379 : 9066 * 100 = 26,24 %

Данный показатель служит для определения эффективности использования активов организации. У анализируемой организации он находится на достаточно высоком уровне. И хотя в 2005 году рентабельность активов снижается, в 2006 году она достигает 26,24 %, т.е. с каждого рубля используемых активов организация получает 26 коп. чистой прибыли.

4) Рентабельность текущих активов

2004 год: Рта = 2275 : 4708 * 100 = 48,32 %

2005 год: Рта = 1666 : 4672 * 100 = 35,66 %

2006 год: Рта = 2379 : 5181 * 100 = 45,92 %

Рентабельность текущих активов имеет высокое значение. Её значение колеблется в пределах 35,66 - 48,32 %. Характеризует чистую прибыль, полученную с каждого рубля. Высокие значения говорят об эффективной политике организации в области распоряжения оборотными средствами, рациональным подходом к организации запасов, управлению дебиторской задолженностью. Организация не образует запасов готовой продукции, т.е. работает под заказ и реализует продукцию сразу по мере изготовления. Также налажен вопрос с поставкой сырья и материалов, и организации не требуется создавать больших запасов для производства.

5) Рентабельность собственного капитала

2004 год: Рск = 2275 : 4747 * 100 = 47,92 %

2005 год: Рск = 1666 : 5707 * 100 = 29,19 %

2006 год: Рск = 2379 : 6801 * 100 = 34,98 %

Данный показатель характеризует эффективность использования собственных средств, т.е. прибыль, остающуюся в распоряжении организации, полученную на каждый рубль вложений в данную организацию. Эффективность использования собственного капитала в 2004 году составляла 47,92 %, в 2005 - она снижается в 1,64 раза (29,19 %), а потом возрастает до 34,98 %.

Представим полученные данные в таблице 15 и на графике (см. Приложение 3).

Таблица 15

Динамика показателей рентабельности деятельности

ООО «Фирма «Реал ЗИС»

Показатели рентабельности характеризуют прибыльность деятельности организации, эффект в качестве прироста прибыли на вложенные ресурсы и произведенные затраты на производство и реализацию продукции. Исследуемая организация имеет достаточно высокие значения по данным параметрам. Это говорит об эффективности использования собственного капитала; активов, в т.ч. оборотных средств. Только показатели рентабельности продукции и продаж немного снижаются из года в год. Перейдем к анализу уровня рентабельности продукции.

Уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат), исчисленный в целом по организации, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, её себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет следующий вид:

 (11)

Расчет влияния факторов изменения рентабельности 2005 года по сравнению с 2004 годом выполним способом цепной подстановки. Для этого вычислим сначала фактические и условные значения рентабельности.

1)

Р0 = 3051 : 45306 * 100 = 6,73 %;

2)

Русл1 = 2410 : (45306 * 0,79) = 6,73 %;

3)

Русл2 = 2627 : 35727 * 100 = 7,35 %;

4)

Русл3 = 2790 : 35727 * 100 = 7,81 %;

5)

Р1 = 2265 : 36252 * 100 = 6,25 %

Сравнивая рассчитанные условные и фактические показатели, вычислим влияние факторов:

Изменение объема реализации

∆РVpn = Русл1 - Р0

∆РVpn = 6,73 - 6,73 = 0;

Изменение структуры

∆Руд = Русл2 - Русл1

 ∆Руд = 7,35 - 6,73 = + 0,62 %;

Изменение цены

∆Рц = Русл3 - Русл2

∆Рц = 7,81 - 7,35 = + 0,46 %;

Изменение себестоимости

∆Рс = Р1 - Русл3

∆Рс = 6,25 - 7,81 = - 1,56 %;

Баланс факторов

∆Р = 0 + 0,62 + 0,46 - 1,56 = - 0,48 %.

Обобщим данные в таблице 16.

Таблица 16

Влияние факторов на изменение рентабельности продукции в 2005 г.

Снижению рентабельности продукции в 2005 году на 0,48 процентных пункта способствовало увеличение себестоимости. Реализации более рентабельных видов продукции и рост цен был недостаточным, чтобы перекрыть это негативное воздействие.

Аналогичным способом проведем расчет влияния факторов изменения рентабельности продукции в 2006 году по сравнению с 2005 годом.

1) Р0 = 2265 : 36252 * 100 = 6,25 %;

2) Русл1 = 2946 : (36252 * 1,3) = 6,25 %;

3) Русл2 = 3035 : 48526 * 100 = 6,29 %;

4) Русл3 = 8811 : 48526 * 100 = 18,16 %;

5) Р1 = 3211 : 54126 * 100 = 5,93 %

Рентабельность продукции в 2006 году по сравнению с 2005 годом уменьшилась на 0,32 процентных пункта за счет:

- изменения объема реализации:

∆РVpn = 6,25 - 6,25 = 0;

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12