Однако высокие экономические характеристики не всегда обеспечивают достаточную ликвидность и платежеспособность организации. Поэтому вычислим коэффициенты, характеризующие финансовое состояние фирмы (см. Таблицы 2, 3, 4).
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Группировка актива и пассива баланса ООО «Фирма «Реал ЗИС» представлена в таблице 2.
Таблица 2 Сравнительный аналитический баланс, тыс. руб.
Активы
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Пассивы
А1
432
574
1 089
П1
1 794
1 824
2 708
А2
2 750
2 156
2 446
П2
0
А3
1 473
1 960
2 136
П3
А4
2 679
3 007
4 765
П4
5 540
5 872
7 728
Баланс
7 334
7 697
10 436
7 696
Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие условия: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Таблица 3 Анализ ликвидности баланса за 2004 - 2006 гг.
Условие
А1 ≥ П1
-
А2 ≥ П2
+
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
У ООО «Фирма «Реал ЗИС» не соблюдено первое неравенство. Это свидетельствует о том, что у организации недостаточно абсолютно ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, в нашем случае кредиторской задолженности. Однако стоит отметить, что эта недостача может быть покрыта быстрореализуемыми активами.
Таблица 4 Показатели платежеспособности организации
Показатели
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,24
0,31
0,40
Коэффициент промежуточного покрытия
1,77
1,50
1,31
Коэффициент текущей ликвидности
2,59
2,57
2,09
Коэффициент абсолютной ликвидности имеет тенденцию к увеличению с 2004 года по 2006. В 2004 году он составлял 0,24, а в 2006 - 0,40. Эта динамика положительна. Оптимальное значение данного показателя > 0,2 - 0,25. Если в 2004 г. Организация могла погасить в ближайшее время до 24 % краткосрочной задолженности, в 2005 - 31 %, а в 2006 - 40 %.
Коэффициент промежуточного покрытия показывает способность организации погасить срочные обязательства при проведении своевременных расчетов с дебиторами. Допустимое значение - 0,7 - 0,8, желательно - >1,5. У нас он в 2004 году составил 1,77, а к 2006 снижается до 1,31. И хотя данный показатель находится на достаточно высоком уровне, организации необходимо обратить внимание на отрицательную тенденцию.
Нормальное значение коэффициента текущей ликвидности ≥ 2. Значение данного показателя в 2004 году - 2,59, в 2005 - 2,57, в 2006 - 2,09. Это говорит о том, что организация при условии мобилизации всех оборотных средств сможет погасить все свои краткосрочные обязательства, но следует иметь в виду, что в 2006 году значение коэффициента текущей ликвидности приближается к нижней границе нормального, не стоит допускать дальнейшего его снижения.
Организационно-экономические и финансовые показатели деятельности ООО «Фирма «Реал ЗИС» характеризуют деятельность организации как прибыльную, рентабельную, с хорошо налаженным процессом производства: высокой фондоотдачей, материалоотдачей, производительностью труда. В 2005 году наблюдается спад производства и в связи с этим снижение некоторых показателей по сравнению с 2004 годом, но в 2006 году ситуация меняется и снова мы видим рост. Необходимо обратить внимание на снижающуюся рентабельность производства продукции (с 6,73 % до 5,93 %) и рентабельность продаж (с 6,31 % до 5,6 %).
Показатели платежеспособности организации находятся в пределах нормы, что характеризует финансовое положение как устойчивое, организацию как кредитоспособную. Только в случае необходимости быстрого расчета с кредиторами организация может попасть в затруднительное положение, т.к. наиболее срочные пассивы больше наиболее ликвидных активов, но если время есть, она выполнит все свои обязательства. Далее перейдем непосредственно к анализу формирования финансовых результатов деятельности.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности организации являются: оценка динамики показателей прибыли, обоснование их образования, выявление и измерение воздействия различных факторов на прибыль, оценка возможностей её дальнейшего роста на основе оптимизации объемов производства и издержек. Для анализа будем использовать следующие его методы: горизонтальный, вертикальный, коэффициентный, факторный. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных показателей за определенный период.
Цель вертикального анализа - вычисление удельного веса от дельных показателей в итоге, т. Е. выяснение структуры итогового показателя на определенную дату.
Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базовыми величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов. Для выявления причин изменения абсолютных и относительных показателей, а также степени влияния различных причин на величину изменения показателя применяется факторный анализ, в основе которого лежит прием элиминирования, позволяющий устранить влияние всех других факторов, кроме одного, влияние которого измеряется в данный момент.
Начнем с анализа динамики показателей балансовой и чистой прибыли (см. Таблицы 5, 6).
Таблица 5 Виды прибыли ООО «Фирма «Реал ЗИС»
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Доля, %
А
1
2
3
4
5
6
Прибыль (убыток) от продаж
3 051
102,04
2 265
102,54
3 211
102,69
Сальдо прочих доходов и расходов
-61
-2,04
-56
-2,54
-84
-2,69
Прибыль (убыток) до налогообложения
2 990
100,00
2 209
3 127
Текущий налог на прибыль
715
23,90
543
24,60
747
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
2 275
76,10
1 666
75,40
2 380
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12