F - внеоборотные активы
Если это условие выполняется, то предприятие финансово-устойчивое.
Начало года: 1395 + 196<= (17125+0+4371) – 26092 1591=>-4596
Конец года: 3320+3529<= (17124+0+19000) – 42599 6849=>-6475
Так как условия не выполняются, то делаем вывод, что предприятие финансово не устойчивое. Для определения типа фин. устойчивости рассчитываются абсолютные показатели фин. устойчивости:
Наличие собственных оборотных средств
Ес= UC-F
Ес н. г. =17125-26092=-8967
Ес к. г. = 17124-42599=-25475
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат
Ет= (Uc+КT) - F
Ет н. г. = (17125+4371) - 26092=-4596
Ет к. г. = (17124+19000) - 42599=-6475
Наличие общей величины основных источников формирования запасов и затрат
Е∑=Ет+Кt
Е∑ н. г. = - 4596+4371=-225
Е∑ к. г. = - 6475+19000=12525
Излишек или недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат
±∆Ес=Ес-Z, ±∆Ес н. г. =-8967-1591=-10558
±∆Ес к. г. =-25475-6849=-32324
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат
±∆Ет= Ет-Z
±∆Ет н. г. = - 4596-1591=-6187
±∆Ет к. г. = - 6475-6849=-13324
Излишек или недостаток общей величины источников для формирования запасов и затрат
±∆Е∑=Е∑-Z
±∆Е∑ н. г. =-225-1591=1816
±∆Е∑ к. г. =12525-6849=5676
Начало года: ∆Ес<0 ∆Ет<0 ∆Е∑>0 Конец года: ∆Ес<0 ∆Ет<0 ∆Е∑<0
Вывод: Делаем вывод, что на начало года на предприятии неустойчивое финансовое состояние, а на конец года кризисное состояние, так как ни собственных, ни долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов недостаточно для формирования запасов.
Таблица 11 - Анализ финансовой устойчивости
Наименование
Показателя
Начало
Года
Конец
Изменение
+ (-)
Соответствие
норматива
Коэффициент финансовой независимости или автономии
0,72
0,6
-0,12
=>0,5
Соответствует
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
0,38
0,67
+0,29
<=1
соответствует
Коэффициент досрочного привлечения капитала
0,16
0,34
+0,18
-
Коэффициент маневренности
-0,15
-0,14
+0,01
=>0,1
Не соответствует
Коэффициент финансирования или риска
2,61
1,50
-1,11
=>1
Изменение постоянного актива
1,15
1,14
-0,01
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами
0, 20
0,47
+0,27
Коэффициент финансовой устойчивости
0,86
0,90
+0,04
=>0,6
Для анализа финансовой устойчивости рассчитываются относительные показатели, которые называются финансовые коэффициенты.
К1= СК+доходы будущих периодов / Валюту баланса
К1 н. г. = 22741/31432=0,72
К1 к. г. = 37505/62575=0,6
Данный коэффициент показывает долю СК авансированного для осуществления уставной деятельности в общей величине источников средств предприятия. Нормативное значение 0,5. Рост показателя характеризует об увеличении финансовой независимости.
К2=ЗК/СК
К2 н. г. =8691/22741=0,38
К2 к. г. =25070/37505=0,67
Данный показатель называется плечом финансового рычага. Показывает сколько ЗК привлекло предприятие на 1 рубль СК вложенного в активы. Нормативное значение ≤1
К3=Долгосрочные обязательства/ СК+Долгоср. обяз-ва
К3н. г. =4371/22741+4371=0,16
К3к. г. =19000/37505+19000=0,34
4. Коэффициент маневренности
К4=СК-Внеоборотные активы / СК
К4 н. г. =22741-26092 /22741=-0,15
К4 к. г. = 37505-42599 /37505=-0,14
Данный показатель показывает какая доля СК предприятия находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно им маневрировать. Низкое значение этого показателя означает, что значительная часть СК предприятия закреплена в ценностях иммобилизационного характера. Нормативное значение ≥0,5
5. Коэффициент финансирования или риска
К5=СК /ЗК
К5 н. г. =22741/8691=2,61
К5 к. г. =37505/25070=1,50
Данный показатель показывает сколько заемных средств покрывается СК нормативное значение ≥1
6. Коэффициент финансовой устойчивости
К6=СК+Долгосрочные обяз-ва /∑ Активов
К6 н. г. = 22741+4371/31432=0,86
К6 к. г. =37505+19000/62575=0,9
Данный показатель показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизац-х средств
К7= Оборотные активы / Внеоборотные активы
К7 н. г. = 5340/26092=0, 20
К7 к. г. = 19976/42599=0,47
У данного показателя нет нормативного значения. Чем выше значение показателя, тем больше средств организации вкладывается в оборотные активы.
8. Индекс постоянного актива
К8= Внеоборотные активы / СК
К8 н. г. = 26092/22741=1,15
К8 к. г. = 42599/37505=1,14
Чем выше данный показатель, тем выше финансовая устойчивость. Норматива нет.
К9=СК-Внеоборотные активы / Оборотные активы
К9 н. г. =22741-26092/5340=-0,63
К9 к. г. = 37505-42599/19976=-0,25
Так как коэффициент уменьшается, делаем факторный анализ:
Изменение коэффициента за счет изменения СК
СК1-ВА0/ОА0 - СК0-ВА0/ОА0=
(37505-26092) /5340- (22741-26092) /5340=2,14+0,63=2,77
Изменение за счет изменения ВА
СК1-ВА1/ ОА0-СК1-ВА0/ОА0=
(37505-42599) /5340- (37505-26092) /5340=-0,95-2,14=-2,77
Изменение за счет изменения ОА
СК1-ВА1/ОА1-СК1-ВА1/ОА0=
(37505-42599) / 19976- (37505-42599) /5340=-0,25+0,95=0,7
Вывод: Полученные результаты показывают, что организация характеризуется достаточно высокой независимостью от внешних источников финансирования, так доля собственных средств в общей величине источников финансирования на начало и конец года составляет более 70%. Это показывает коэффициент финансовой независимости, который не попадает в нормативное значение, но близок к нему, и все таки снизился на коней года по сравнению с началом года на 0,12 ед. о достаточной устойчивости говорит коэффициент финансовой устойчивости, который попал в нормативное значение на начало года, и увеличился на 0,04 ед.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в норме.
Таким образом, можно говорить о положительной динамике полученных коэффициентов, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости организации.
Для анализа деловой активности рассчитываются показатели:
Коэффициент оборачиваемости денежных средств
Кобор. ДС = Выручка / Денежные средства (ср)
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Кобор. ДЗ = Выручка / Дебиторская задолженность (ср)
Срок погашения дебиторской задолженности
tдз = 360/Кобор ДЗ
Коэффициент оборачиваемости запасов
Кобор запасов = Выручка / Запасы (ср)
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Кобор КЗ = Выручка / Кредиторская задолженность (ср)
Срок погашения кредиторской задолженности
tкз = 360/Кобор КЗ
Фондоотдача
V = Выручка / Основные средства
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
Коб. моб. ср. б. г. = Выручка/оборотные активы (ср)
Эти показатели изучаются в динамике, рассчитываются за год и сравниваются с прошлым годом. Положительной тенденцией является то, что Кобор должен увеличиваться, а срок погашения кредиторской и дебиторской задолженности уменьшаться.
Расчеты:
Кобор ДСб. г. = 25755/ 27 = 953,9
Кобор ДСо. г. = 46678/ 590 = 40,5
Дебиторская задолженность (ср) б. г. = 4540
Дебиторская задолженность (ср) о. г. = (3722+11974) /2=7848
Кобор ДЗб. г. = 25755 /4540 = 5,7
Кобор ДЗо. г. = 46678 /7848 = 5,9
tдзб. г. = 360/5,7 = 63,2
tдзо. г. = 360/5,9 = 61,02
Запасы (ср) б. г. = 1250
Запасы (ср) от. г. = 2357,5
Кобор запасовб. г. = 25755/1250 = 20,6
Кобор запасово. г. = 46678/2357,5 = 19,8
Кредиторская задолженность (ср) б. г. = 3520
КЗ от. год (ср) = 4382,5
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
