Баланс считается абсолютно ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:
А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.
На начало отчетного периода:
А1 ≤ П1 (1950 < 2633)
А2 ≥ П2 (636 < 2017)
А3 ≥ П3 (96 > 0)
А4 ≤ П4 (4170 >2202)
На конец отчетного периода:
А1 ≤ П1 (6172 < 2690)
А2 ≥ П2 (4144 > 1500)
А3 ≥ П3 (623 > 0)
А4 ≤ П4 (3570 > 3355)
Первое неравенство не выполняется как на начало, так и на конец периода, что свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. Следовательно, баланс нельзя считать абсолютно ликвидным.
Если соблюдено неравенство А1 + А2 > П1 + П2, то это свидетельствует о том, что предприятие имеет текущую (краткосрочную) платежеспособность, то есть сохранит ее в ближайшее время.
На начало отчетного периода: А1 + А2 < П1 + П2 (2586 < 4650).
На конец отчетного периода: А1 + А2 < П1 + П2 (6834 < 7672).
Предприятие показывает недостаток текущей платежеспособности на начало и на конец отчетного периода.
Так как и на начало, и на конец отчетного периода сохраняется неравенство А3 ≥ П3 то предприятие сохранит платежеспособность в более долгосрочной перспективе, то есть это неравенство характеризует перспективную ликвидность предприятия и является долгосрочным прогнозом платежеспособности.
За отчетный период увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов. Ожидаемые поступления от дебиторов превысили величину краткосрочных кредитов. Величина запасов превысила долгосрочные обязательства. Однако, несмотря на имеющийся платежный излишек по этим группам, он по причине низкой ликвидности запасов вряд ли может быть направлен на покрытие недостатка средств погашения наиболее срочных обязательств. Увеличилась также дебиторская задолженность предприятия.
3.4 Анализ финансовых коэффициентов
Финансовые коэффициенты представляют собой систему относительных показателей, раздельно и в совокупности характеризующих финансовое состояние предприятия. В практике финансового анализа их принято подразделять на две группы: коэффициенты распределения и коэффициенты координации.
· Коэффициент автономии (Кавт).
Итог III раздела баланса
Кавт = ---------------------------------.
Итог баланса
Нормальное минимальное значение коэффициента оценивается обычно на уровне 0,5, т.е. Кавт ³ 0,5.
В нашем примере:
Кавт (на начало отчетного периода) = 2202 : 6852 = 0,32;
Кавт (на конец отчетного периода) = 3355 : 11027 = 0,3.
· Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с)
Итог IV раздела + Итог V раздела баланса
Кз/с = --------------------------------------------------------- ,
Кз/с (на начало отчетного периода) = (0+4650) : 2202 = 2,11;
Кз/с (на конец отчетного периода) = (0+ 7672) : 3355 = 2,29.
· Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и)
Итог II раздела баланса
Км/и = --------------------------------- .
Итог I раздела баланса
Км/и (на начало отчетного периода) = 2682 : 4170 = 0,64;
Км/и (на конец отчетного периода) = 7457 : 3570 = 2,09.
· Коэффициент маневренности (Кмн)
Итог III раздела – Итог I раздела баланса
Кмн = ------------------------------------------------------- .
Кмн (на начало отчетного периода) = (2202 – 4170) : 2202 = -0,89;
Кмн (на конец отчетного периода) = (3355 – 3570) : 3355 =-0,06.
· Коэффициент ликвидности оборотных средств (Клос)
Стр. 250 + стр. 260
Клос = -------------------------------- .
Клос (на начало отчетного периода) = 1950 : 2682 = 0,73;
Клос (на конец отчетного периода) = 2690 : 7457 = 0,36.
· Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (Коб зап)
Коб зап = ------------------------------------------------------- .
Стр. 210
Коб зап (на начало отчетного периода) = (2202 – 4170) : 96 =-205;
Коб зап (на конец отчетного периода) = (3355 – 3570) : 623 =-35.
· Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат (Кавт зап)
Кавт зап = --------------------------------------------------------------------.
Итог III раздела – Итог I раздела + Итог IV раздела
баланса + стр.610
Кавт зап (на начало отчетного периода) = (2202 – 4170) : (2202 –
– 4170 +0+2017) = -40,16;
Кавт зап (на конец отчетного периода) = (3355 – 3570) : (3355 –
– 3570 + 0+1500) = 0,13.
· Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн)
Стр. 120 + стр. 130 + стр. 211 + стр. 213
К ипн = ----------------------------------------------------- .
Кипн (на начало отчетного периода) = (0 + 0 + 91 + 0): 6852 = 0,01;
Кипн (на конец отчетного периода) = (0 + 0 + 559 + 0): 11027 = 0,05.
· Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдзс)
Итог IV раздела баланса
Кдзс = --------------------------------------------------------- .
Итог III раздела + Итог IV раздела баланса
Кдзс (на начало отчетного периода) = 0 : (2202 + 0) = 0;
Кдзс (на конец отчетного периода) = 0 : (3355 + 0) = 0.
· Коэффициент краткосрочной задолженности (Ккрат зд)
Итог V раздела баланса
Ккрат зд = -------------------------------------------------------- .
Ккрат зд (на начало отчетного периода) = 4650 : (0 + 4650) = 1;
Ккрат зд (на конец отчетного периода) = 7672 : (0 + 7672) = 1.
· Коэффициент кредиторской задолженности и прочих обязательств (Ккред зд)
Итог V раздела баланса – стр. 610
Ккред зд = ------------------------------------------------------- .
Ккред зд (на начало отчетного периода) = (4650 – 2017):(0+4650)= 0,84;
Ккред зд (на конец отчетного периода) = (7672-1500) : (0 + 7672) = 0,80.
· Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)
Кал = -------------------------------- .
Кал (на начало отчетного периода) = 1950 : 4650 = 0,42;
Кал (на конец отчетного периода) = 2690 : 7672 = 0,35.
· Коэффициент ликвидности (Кл)
Стр. 230 + стр. 240 + стр. 250 + стр. 260 + 270
Кл = ------------------------------------------------------------ .
Кл (на начало отчетного периода) = (636+1950) : 4650 = 0,56;
Кл (на конец отчетного периода) = (4144+2690) : 7672 = 0,89.
· Коэффициент покрытия (Кп)
Итог II раздела баланса – стр. 216
Кп = --------------------------------------------- .
Нормальное ограничение показателя: Кп ³ 2.
Кп (на начало отчетного периода) = (2682 – 5) : 4650 = 0,58;
Кп (на конец отчетного периода) = (7457 – 64) : 7672 = 0,96.
Таблица 17 Обобщенная оценка финансовых коэффициентов ООО «СТРИЖ»
Финансовые коэффициенты
Нормальные ограничения
На начало отчетного периода
На начало отчетного период
Изменения
(+;–)
1
2
3
4
5
1. Коэффициент автономии (Кавт)
³ 0,5
0,32
0,3
-0,02
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кэ/с)
£ min (1, Км/и)
2,11
2,29
0,18
3.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Кэ/с)
-
0,64
2,09
1,45
4. Коэффициент маневренности (Кмн)
= 0,5
-0,98
-0,06
0,92
5. Коэффициент ликвидности оборотных средств (Клос)
–
0,73
0,36
–0,37
6. Коэффициент обеспечения запасов и затрат собственными источниками формирования (Коб зап)
³ 0,6 ¸ 0,8
-205
-35
170
7. Коэффициент автономии ис-точников формирования запа-сов и затрат (Кавт зап)
-40,16
-0,13
-40,03
8. Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн)
0,01
0,05
+0,04
9. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдзс)
0
10. Коэффициент краткосроч-ной задолженности (Ккрат зд)
11. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих обяза-тельств (Ккред зд)
0,84
0,8
-0,04
12. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)
³ 0,2 ¸ 0,7
0,42
0,35
-0,07
13. Коэффициент ликвидности (Кл)
> 0,8 ¸ 1,0
0,56
0,89
+0,33
14. Коэффициент покрытия
(Кп)
³ 2
0,58
0,96
+0,38
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18
