Анализ показателей финансовой устойчивости на начало и конец года приведены и сравнение полученных значений с рекомендуемыми значениями приведены в таблице 2.10.
Таблица 2.10 - Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия
Показатели
Усл обозн
Код стр. ф.№1
Реком знач
Расчет показателя
Начало года
Конец года
1. Коэффициент автономии (независимости)
Кав
490:700
0,5
-0,32
-0,08
2. Коэффициент финансирования
Кс/з
490: (510+610)
≥ 1
-0,25
-0,07
3. Коэффициент обеспеченности Сос
Коос
(490-190) :290
≥ 0,1
-0,34
4. Коэффициент финансовой устойчивости
Кфу
(510+610) :700
1,32
1,08
5. Коэффициент маневренности собственного капитала
Км.ск
(490-190) :490
1,03
1,04
6. Индекс постоянного актива
I па
190:490
-0,03
-0,04
Произведем расчет этих коэффициентов:
1. Коэффициент автономии (независимости):
Кав = III раздел баланса : Валюта баланса
Коэффициент автономии = -17 544 : 54 055 составляет -0,32 на начало года и -17 102 : 218 282 х 100 = -0,08 на конец отчетного года. Этот коэффициент важен как для инвесторов, так и для кредиторов предприятия, поскольку он характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия, что говорит о большом снижении доли средств в общем объеме источников.
2. Коэффициент финансовой устойчивости (стабильности):
Кфу = (IV раздел баланса + V раздел баланса) : Валюта баланса
Коэффициент финансовой устойчивости = 71 599 : 54 055 составляет 1,32 на начало года и 235 384 : 218 282 = 1,08, что показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.
3. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (финансирования):
Кс/з = (III раздел баланса + стр.640, 650) : (IV раздел баланса + V раздел баланса)
Коэффициент финансирования = -17 544 : 71 599 составляет -0,25 на начало года и -17 102 : 235 384 = -0,07, что свидетельствует об опасности неплатежеспособности (большая часть имущества организации сформирована за счет заемных средств).
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
Косс = (III раздел баланса + стр.640,650 - I раздел баланса) : II раздел баланса > 0,1
Коэффициент обеспеченности Сос = (-17 544 - 600) : 53 455 = -0,34 на начало года;
Коэффициент обеспеченности Сос = (-17 112 - 600) : 217 682 = -0,08 на конец года.
Из расчетов видно, что коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами возрос на 0,26 пункта, это говорит о том, что предприятие имело вложения в отчетном периоде.
5. Коэффициент маневренности собственного капитала:
Км.ск = (III раздел баланса + стр.640, 650 - I раздел баланса) : (III раздел баланса + стр.640,650)
К маневренности = (-17 544 - 600) : -17 544 составляет 1,03 в начале года и (-17 102 - 600) : -17 102 = 1,04 в конце, что в целом подтверждает ранее сделанные выводы относительно структуры источников формирования текущих активов на предприятии.
6. Индекс постоянного актива:
I па = I раздел баланса : (III раздел баланса + стр.640,650)
I постоянного актива = 600 : -17 544 составляет -0,03 в начале года и 600 : -17 102 = -0,04 в конце, что говорит об отсутствие долгосрочных заемных средств и выполнении условия суммы коэффициента маневренности и индекса постоянного актива, равной 1:
Км.ск + Iпа = 1,03 + (-0,03) = 1,04 + (-0,04) = 1
2.9 Оценка вероятности банкротства
Для оценки вероятности банкротства (структуры баланса) предприятия и возможности восстановления его платежеспособности используются три показателя:
коэффициент текущей ликвидности;
коэффициент обеспеченности (текущих активов) собственными (оборотными) средствами;
коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности
При неудовлетворенной структуре баланса (Ктл < 2; Косс < 0,1), когда за счет имущества предприятие не может обеспечить своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью их ликвидности, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности Квп:
Ккт.л+
6
(Ккт.л - Кнт.л)
Квп =
Т
Ктлн
где Ккт.л и Кнт.л - коэффициенты текущий ликвидности соответственно на начало и конец года;
6 - период восстановления платежеспособности, месяцы;
Ктлн - нормативное значение показателя;
Т - продолжительность отчетного периода, месяцы.
Квп = (0,246 + 6/12 х (0,246 - 0,238)) : 2 = 0,125
К сожалению, условие Квп >1 не выполняется. Значит предприятие в течение 6 месяцев не имеет возможность восстановить свою платежеспособность.
2.10 Анализ прибыли предприятия
Основной обобщающий показатель экономических (финансовых) результатов деятельности предприятия - прибыль (убыток) до налогообложения. В показателе прибыли отражается выручка (нетто) от продажи товаров (услуг, работ), ее структура, эффективность использования предприятием производственных и финансовых ресурсов.
На основании данных формы №2 дается оценка прибыли до налогообложения по источникам формирования ее в бухгалтерской отчетности.
Для анализа состава, динамики и структуры прибыли предприятия составляется аналитическая таблица 2.11.
Таблица 2.11 - Состав, динамика и структура прибыли предприятия
Код стр. ф.№2
Сумма, тыс.руб
Удел.вес в сумме налогооблагаемой прибыли, %
предыд год
отчет год
измен за год
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
1.1. Выручка (нетто) от продаж товаров, продукции, работ, услуг
010
590 386
457 755
-132 631
Х
1.2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
020
560 040
435 522
-124 518
1.3. Валовая прибыль
030
30 346
22 233
-8 113
1.4. Коммерческие расходы
040
5 682
6 999
1 317
1.5. Управленческие расходы
050
39 792
26 121
-13 671
1.6. Прибыль (убыток) от продаж
060
-15 128
-10 887
4 241
-1 475,9
123,5
1 599,4
2. Операционные доходы и расходы
2.4.Прочие операционные доходы
100
14 230
28 541
14 311
1 388,3
-323,9
-1 712,2
2.5.Прочие операционные расходы
110
12 267
28 132
15 865
1 196,8
-319,2
-1 516,0
3. Внереализационные доходы и расходы
3.1. Внереализационные доходы
120
16 149
3 074
-13 075
1 575,5
-34,9
-1 610,4
3.2. Внереализационные расходы
130
1 959
1 408
-551
191,1
-16,0
-207,1
4. Прибыль (убыток) до налогообложения
140
1 025
-8 812
-9 837
100,0
0,0
7. Текущий налог на прибыль
170
500
-500
8. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
180
525
-9 337
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10