Продолжительность финансового цикла (17,3 дн) характеризует время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота.

По результатам расчетов необходимо сокращать финансовый цикл, то есть сокращать операционный цикл и замедлять срок оборота кредиторской задолженности до приемлемого уровня.

2.4 Анализ капитала, вложенного в имущество

Внутренний анализ структуры источников имущества связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их "цена", степень риска, возможные направления использования и т. д.

В общем случае вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства.

В целом информация о величине собственных источников представлена в III разделе пассива баланса. К ним, в первую очередь, относятся:

уставный капитал - стоимостное отражение совокупного вклада учредителей (собственников) в имущество предприятия при его создании. Размер уставного капитала определяется учредительными документами и может быть изменен только по решению учредителей предприятия и внесению соответствующих изменений в учредительные документы;

резервный фонд - источник собственных средств, создаваемый предприятием, в соответствии с законодательством, путем отчислений от прибыли. Резервный фонд имеет строго целевое назначение - используется на выплату доходов учредителям при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года, на покрытие убытков предприятия за отчетный год и др.;

фонды специального назначения - источники собственных средств предприятия, образуемые за счет отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;

нераспределенная прибыль - часть чистой прибыли, которая не была распределена предприятием по состоянию на дату составления отчета.

Данные о составе и динамике заемных средств отражаются в IV и V разделах пассива. К ним относятся:

краткосрочные кредиты банков - ссуды банков, находящихся как внутри страны, так и за рубежом, полученные на срок до одного года;

долгосрочные кредиты банков - ссуды банков, полученные на срок более одного года;

краткосрочные займы - ссуды заимодавцев (кроме банков), находящихся как внутри страны, так и за рубежом, полученные на срок не более одного года;

долгосрочные займы - ссуды заимодавцев (кроме банков), полученные на срок более одного года;

кредиторская задолженность предприятия поставщикам и подрядчикам, образовавшаяся в результате разрыва между временем получения товарно-материальных ценностей или потреблением услуг и его фактической оплаты;

задолженность по расчетам с бюджетом, возникшая вследствие разрыва между временем начисления и датой платежа;

долговые обязательства предприятия перед своими работниками по оплате их труда;

задолженность органам социального страхования и обеспечения, образовавшаяся ввиду разрыва между временем возникновения обязательства и датой платежа;

задолженность предприятия прочим хозяйственным контрагентам.

При анализе капитала, вложенного в имущество (пассива), следует иметь в виду, что создание и приращение имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика которых показана в пассиве бухгалтерского баланса.

Для оценки капитала, вложенного в имущество, а также изменения структурной динамики капитала по данным отчетного года составляется аналитическая таблица (табл. 2.4.)

Таблица 2.4 - Состав капитала, вложенного в имущество предприятия

Собственный капитал ООО «Родники - Текстиль» не превышает заемный и темпы его роста 97,5 % ниже, чем темпы роста заемного капитала 328,8 %: собственный капитал на конец отчетного года составил - 17102 т.руб., а заемный капитал 235 384 т. руб., что на 252 486т. руб. больше.

Величина собственных средств организации увеличилась на 442 т. р., а в структуре удельного веса элементов капитала возросла с -32,46% до -7,84%, то есть на 24,62%

Величина заемных средств на начало года составила 71 599т. р., а к концу года возросла до 235 384 т. р., т. е. на 163 785 т.р., при этом наблюдается снижение в структуре удельного веса капитала со 132,46% до 107,82% (на 24,6%).

Основной источник средств предприятия - это займы и кредиты, которых не было на начало отчетного периода, и рост кредиторской задолженности на 294,1%.

Кредиторская задолженность возросла, в основном, за счет поставщиков и подрядчиков на 129 717 т.р. или на 285,9% и прочим кредиторам на 8 984 т.р или 1107,2%.

В общей структуре капитала величина кредиторской задолженности упала со 132,46% на начало года до 96,46% на конец года, то есть на 36,0%. Это можно отнести к положительному моменту. Задолженность поставщикам и подрядчикам также упала со 129,11% до 91,4% (на 37,7%) в общем весе элементов капитала, а прочим кредиторам возросла на 2,87%: с 1,65% на начало года до 4,52% на конец года.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10