В связи с изменениями в составе имущества произошли изменения и в источниках его формирования.
Таблица 3 Изменения в источниках капитала ОАО «МЗ «Искра»
Показатели
Пассив баланса
на начало 2008 г.
на конец 2008 года
на начало 2009 года
на конец 2009 года
2009г. в % к 2007г.
1
2
3
4
5
6
Уставный капитал
66697
---
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
1772
1883
2918
(126006)
Займы и кредиты
70018
86018
107007
152,8
Кредиторская задолженность
60796
112780
133819
220,1
Уставный капитал общества не изменился и остался в размере 66697 тыс. руб. Финансовый результат принял отрицательное значение и непокрытый убыток составил 126006 тыс. руб.
Займы и кредиты увеличились на 152,8 %, что может отрицательно сказаться впоследствии на финансовом состоянии организации.
Произошло увеличение и кредиторской задолженности на 220,1 %. В основном на это повлияло увеличение задолженности перед бюджетом по налогам и сборам, задолженность перед прочими кредиторами.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.
Анализ финансового состояния включает анализ платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия, кредитоспособности и ликвидности баланса, а также оценку потенциального банкротства предприятия.
Для анализа платежеспособности предприятия рассчитывают коэффициенты платежеспособности.
Таблица 4 Коэффициенты платежеспособности ОАО МЗ «Искра»
2008г.
2009г.
Отклонение (+,-) 2009г. от 2008г.
1.Общий показатель платежеспособности
0,60000
0,40000
- 0,20000
2. Коэффициент абсолютной ликвидности
0,00017
0,00060
0,00043
3. Коэффициент «критической» оценки
0,59000
0,26000
- 0,33000
4. Коэффициент текущей ликвидности
1,15000
0,99000
-0,16000
5. Коэффициент маневренности
3,83000
- 94,22000
- 98,05000
6. Доля оборотных средств в активах
0,71000
0,67000
- 0,04000
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами
0,06700
- 0,12500
- 0,19200
По данным таблицы 4 видно, что за исследуемый период платёжеспособность организации ухудшается. При реализации ликвидных активов задолженность в 2009 г. может быть погашена всего на 40 % против 60% в 2008 г. Согласно коэффициента абсолютной ликвидности краткосрочные обязательства организации могут быть погашены лишь на 0,06 % в 2009 г. Возможность погашения текущих обязательств не только за счёт поступлений от дебиторов снизилась с 59 % до 26% (почти в 2 раза).
Таблица 5 Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации
Тип финансовой ситуации
Абсолютная независимость
Нормальная независимость
Неустойчивое состояние
Кризисное состояние
С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.
Проанализируем обеспеченность запасов источниками Предприятия (табл. 6)
Таблица 6 Анализ обеспеченности запасов источниками, тыс. руб.
2008 г
2009 г
2009. в % к 2008.
1. Общая величина запасов
69332
137073
197,70
2. Наличие собственных оборотных средств
9700
- 23353
- 463,50
3. Функционирующий капитал
18255
- 1466
- 8,03
4. Общая величина источников
83273
73552
88,33
5. Излишек (+), недостаток собственных оборотных средств
- 59632
- 160426
269,00
6. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов
- 51077
- 138539
271,20
7. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов
13941
- 63521
- 455,60
8. Тип финансовой ситуации согласно коэффициентам
(0,0,1)
(0,0,0)
Трехкомпонентный показатель на протяжении двух последних лет имеет вид:
S (Ф) = {0,0,1}(1)
S (Ф) = {0,0,0}(2)
На основании трехкомпонентного показателя можно сделать вывод, что в 2008 году на предприятии наблюдалось неустойчивое состояние, а в 2009 году – кризисное, которое не гарантирует платежеспособность.
Определим показатели финансовой устойчивости Общества.
Таблица 7 Показатели финансовой устойчивости в 2009 г.
Показатель
На начало периода
На конец периода
Отклонение
(+,-)
Нормальное ограничение
Коэффициент капитализации
1,960
3,060
+ 1,100
не б. 1,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
0,067
- 0,125
- 0,192
0,1 – 0,5
Коэффициент финансовой независимости
0,338
0,246
- 0,092
≥ 0,4 – 0.6
Коэффициент финансирования
0,510
0,327
- 0,182
≥ 0,7 до 1,5
Коэффициент финансовой устойчивости
0,380
0,330
- 0,050
≥ 0,6
Страницы: 1, 2, 3, 4