±ФС = 736674-1180836= - 444162 тыс.грн.
На конец периода:
±ФС = 226824-1203263= -976439 тыс.грн.
2. Излишек ( + ) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов:
±Фт = Кс.дз- 3.
На начало периода:
±Фт = 1180836-809279=371557 тыс.грн.
±Фт = 1203263-987789=215474
3. Излишек ( + ) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов:
±Ф°= К0 - 3.
±Фо = 1180836-809279=371557 тыс.грн.
±Фо = 1203263-987789=215474 тыс.грн.
С помощью этих показателей определяем трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости предприятия:
S(Ф)= 1, если Ф >= 0 S(Ф)= 0, если Ф < 0.
Для удобства определения типа финансовой устойчивости представим рассчитанные показатели в табл. 4.2
Таблица 4.2
Показатели
Тип финансовой устойчивости
абсолютная устойчивость
нормальная устойчивость
неустойчивое состояние
кризисное состояние
Фс=Кс.об-З
Фс>=0
Фc=<0
Фс<0
Фт=Кс.дз-З
Фт>= 0
Фт>=0
Фт<0
Фо=Ко-З
Ф°>=0
Фо>=0
Ф°<0
А теперь определяем тип финансовой устойчивости анализируемого предприятия.
На начало периода(-444162;371557;371557)
На конец периода(-976439;215474;215474).
Таблица 4.3
На начало
года
На конец года
1 . Общая величина запасов (3)
809279
987789
2. Наличие собственных оборотных средств (Кс.об.)
736674
226824
3. Величина функционирующего капитала (Кс.дз.)
1180836
1203263
4. Общая величина источников (Ко)
5.Фс = Кс.об.-3
-444162
-976439
6. Фт = Кс.дз.-3
371557
215474
7. Ф° = Kо - 3
8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости S = [S(±ФС), S(±ФТ), S(±Ф°)]
(0;1;1)
Из трехкомпонентного показателя видно, что предприятие находится в нормальном устойчивом состоянии Фc=<0 Фт>=0 Ф°>=0.
5. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Л1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и текущие финансовые инвестиции. Данная группа рассчитывается следующим образом:
Л1 = с.220Ф1 + с.230Ф1 + с.240Ф1.
Л1 = 71320+4091=75411тыс.грн.
Л1= 367321+9118=376439тыс.грн.
Л2. Быстро реализуемые активы. К этой группе активов относятся активы, для обращения которых в денежную форму требуется более продолжительное время: готовая продукция, товары, дебиторская задолженность, векселя полученные. Ликвидность этих активов зависит от ряда субъективных и объективных факторов: своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости документооборота в банках, от спроса на продукцию и ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов. Эта группа рассчитывается так:
Л2 =с.130Ф1 + с.140Ф1 + с.150Ф1 + с.160Ф1 + с.170Ф1+
+с I80Ф1+ с.190Ф1 + с.200Ф1 + с.210Ф1.
Л2 = 379065+42818+2294+192326+3766+114486+134350+361146=1230251 тыс.грн.
Л2= 456047+122780+1739+90570+53669+80853+293+44158+282575=1132684 тыс.грн.
ЛЗ. Медленно реализуемые активы. Гораздо больший срок понадобится для превращения производственных запасов и затрат в незавершенном производстве в готовую продукцию, а затем в денежные средства. Кроме того, к этой группе активов относятся расходы будущих периодов, а также оборотные активы, не вошедшие в первые две группы. Расчет этого показателя производится следующим образом:
ЛЗ = с.100Ф1 + с.110Ф1 + с.120Ф1 + с.250Ф1 + с.270Ф1
Л3 = 373586+13810+24630+2120=414146 тыс.грн.
Л3= 398531+4+10427+75289+11127=495378 тыс.грн.
Л4. Трудно реализуемые активы. К этой группе относятся необоротные активы предприятия, стоимость которых отражена в первом разделе актива баланса:
Л4 = I П = с.080Ф1
Л4 = 6336392 тыс.грн.
Л4= 7389750 тыс.грн.
Обязательства предприятия можно сгруппироОАОь следующим образом:
П1. Наиболее срочные обязательства. К ним принято относить кредиторскую задолженность по приобретенным товарам, работам, услугам:
П1 = стр. 530 ф. 1.
П1 = 215395
П1= 148512
П2. Краткосрочные пассивы. К этой группе относятся краткосрочные заемные средства, текущие обязательства по расчетам и прочие текущие обязательства. Кроме того, сюда следует отнести также часть пассивов, представленных в разделе втором пассива баланса «Обеспечения будущих расходов и платежей», в части сумм, планируемых к выплате в течение 12 месяцев, начиная с даты составления баланса, или в течение одного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Такое же ограничение относится и к разделу пятому пассива баланса «Доходы будущих платежей».
П2 = IVП - с.530Ф1 + IIП + VП =с.620Ф1 - с.530Ф1 + с.430Ф1 + с.630Ф1 =с.640Ф1 - с.380Ф1 - с.480Ф1 - с.530Ф1 =Б - IП- IIIП - с.530Ф1.
П2 = 8056200-7073066-444162-215395=323577 тыс.грн.
П2 = 9394251-7616574-976439-148512=652726 тыс.грн.
ПЗ. Долгосрочные пассивы. Эта группа пассивов представлена долгосрочными обязательствами предприятия, отраженными в третьем разделе пассива баланса, а также статьями второго и пятого разделов пассива баланса, не отнесенными ко второй группе:
ПЗ =IIIП + IIП +V П = с.480Ф1 + с.430Ф1 + с.630Ф1.
П3 = 444162+223+2185=446570 тыс.грн.
П3 = 976439+149+1361=977949 тыс.грн.
П4. Постоянные (устойчивые) пассивы — это статьи первого раздела пассива баланса:
П4 = IП = с.380Ф1.
П4=7073066 тыс.грн.
П4=7616574 тыс.грн.
Определение ликвидности баланса путем сопоставления приведенных групп по активу и пассиву.
Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства:
Л1>= П1
Л2>= П2
Л3>= ПЗ
Л4 =< П4
В случае, если одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного и оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить в полной степени более ликвидные.
Данные показатели приведены в таблице 5.1.
Таблица 5.1.
Анализ ликвидности баланса
Актив
На начало года
На конец г-да
Платежный излишек (+) или недостаток (-)
1
2
3
4
5
6
7
8
Наиболее ликвидные активы
75411
376439
Наиболее срочные обязательства
215395
148512
-
+
Быстро реализуемые активы
1230251
1132684
Краткосрочные пассивы
323577
652726
Медленно реализуемые активы
414146
495378
Долгосрочные пассивы
446570
977949
Трудно реализуемые активы
6336392
7389750
Постоянные пассивы
7073066
7616574
Баланс
8056200
9394251
0
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7