количества прямых соглашений с факторинговыми компаниями других государств.
В случае прямого импортного факторинга фактор – фирма страны –
импортера заключает соглашение с экспортером о переуступке ей долговых
требований по данной стране, осуществляя страхование кредитного риска, учет
и инкассирование требований, являющихся для факторинговой компании
внутренними. Вместе с тем кредитование заграничного экспортера в
иностранной для факторинговой компании валюте достаточно затруднительно, и
условие о предварительной оплате встречается в подобных соглашениях
чрезвычайно редко.
Таким образом прямой импортный факторинг может представлять интерес
для фирм, которым не нужно незамедлительное финансирование под
переуступленные требования.
Третья модель международных факторинговых операций -- прямой
экспортный факторинг. При прямом экспортном факторинге не требуется
подключения факторинговой фирмы в стране импортера. Основные этапы прямого
экспортного факторинга таковы:
1. запрос лимита/обеспечение риска;
2. поставка/рассылка фактуры;
3. финансирование;
4. оплата.
При этом факторинговая компания сталкивается со значительными
трудностями в оценке кредитоспособности иностранных клиентов и
инкассирования требований.
Для оценки риска или для перестрахования экспорт-фактор может
подключить общество по страхованию кредитов в стране импортера или
подстраховать себя гарантиями соответствующей государственной организации.
При использовании этого варианта факторинга можно получить выгодные условия
финансирования экспортных поставок при покрытии со стороны государственной
страховой компании.
Последний тип международного факторинга -- "бэк-ту-бэк". В трех первых
моделях международных факторинговых операций финансирования требований
концернов не предусматривается. Эту функцию выполняет факторинг "бэк-ту-
бэк". Реализация сделки при этой технологии похожа на комбинацию
двухфакторной схемы и обычного внутреннего факторинга.
Особенностью внешнеторгового факторинга в целом является его всегда
открытый характер, а также отсутствие права регресса к поставщику на
экспорт. Последнее обусловлено тем, что основной причиной факторингового
обслуживания экспортера выступает обычно защита экспортера от кредитного
риска. Обслуживание всего товарооборота, которое предусматривается при
операциях внутри страны, встречается при факторинговом обслуживании
внешнеторговых операций гораздо реже, факторинговые компании в большинстве
случаев специализируются на обслуживании рынка одной страны или рынка
определенной продукции.
Международный факторинг позволяет импортеру на постоянной основе
получать товар с отсрочкой платежа (обычно до трех месяцев). Обязательство
оплаты возлагается на импортера после приемки товарной поставки по качеству
и количеству. Факторинг открывает уникальные возможности для предприятий,
импортирующих товары в Россию, являясь не чем иным, как товарным кредитом.
При получении международного статуса "фактор-фирмы" российский фактор-
банк становится для иностранных фактор-фирм гарантом безопасности и
надежности бизнеса, беря на себя обязательство оплаты иностранной компании
отгруженного в Россию товара. При импорте товаров и услуг в Россию
факторинговая сделка осуществляется в несколько этапов.
На первом этапе российский импортер и иностранный экспортер
согласовывают условия работы по факторингу и заключают контракт.
На втором этапе иностранный экспортер, получив от экспорт-фактора
подтверждение фактор-банка о надежности российского импортера, отгружает
товар или оказывает услуги.
На третьем этапе иностранный экспортер переуступает счета фактор-
фирме. Если иностранный экспортер нуждается в пополнении оборотных средств,
то на четвертом этапе, фактор-фирма авансом оплачивает экспортеру стоимость
товара или предоставленных услуг.
На пятом этапе российский импортер при наступлении срока платежа
оплачивает стоимость товара или оказанных услуг.
На шестом этапе российский фактор-банк после получения средств от
импортера платит иностранной фактор-фирме (а в случае неоплаты импортером
при наступлении срока платежа, платит из своих средств).
Основными клиентами по факторингу являются российские импортеры,
вынужденные совершать предоплату, открывать аккредитив или предоставлять
платежные гарантии за поставляемый товар или оказываемые услуги. Для таких
импортеров факторинг -- способ избежать дорогостоящего кредитования и
повысить эффективность использования собственных средств.
Факторинг: перспективы и проблемы
В отличие от ситуации на большинстве других рынков услуг после
известных событий 17 августа, потенциальный спрос на факторинговые услуги
продолжает превышать предложение. Это легко объясняется обострившейся в
результате обесценения проблемой дефицита оборотных средств у поставщиков
товаров и услуг. В то же время полный отказ от товарного кредитования своих
контрагентов может привести (и уже приводит) к окончательному подрыву их
ликвидности и, тем самым, к заметному сужению круга своих потенциальных
покупателей,а значит, и к снижению объема продаж. Очевидно также и
существенное сужение круга потенциальных потребителей факторинговых услуг.
Наиболее существенной проблемой остается неготовность
подавляющего большинства отечественных кредитных институтов к развитию
факторингового обслуживания. Основная проблема здесь чисто
методологическая: факторинг в России относят то к кредитным, то к
дисконтным, то к иным банковским операциям. Между тем факторинг не только
не является частью банковского дела, но в его отношении некорректно вообще
говорить об “операциях”, поскольку он представляет собой постоянное
обслуживание, но никак не разовые сделки. Все это требует специальных
процедур принятия решений и управления рисками.
Вторая проблема — это неготовность подавляющей части банков
страны к среднесрочным инвестициям в новую для них отрасль деятельности.
Основным препятствием здесь является не само факторинговое финансирование —
оно по определению представляет собой “короткие” деньги, — а достаточно
длительный и относительно затратный “нулевой цикл”, связанный с постановкой
дела, который даже при наличии профессиональной команды исполнителей
занимает от 6 до 12 месяцев.
Вместе с тем, в целом перспективы факторинга в России следует
оценивать как умеренно-оптимистические. Об этом свидетельствует, в
частности, и успешный трехлетний опыт отдела факторинга банка “Российский
кредит”, обслужившего несколько десятков тысяч поставок товаров на
различных товарных рынках. И нестабильность финансовой ситуации вряд ли
сможет служить серьезным препятствием развитию факторинга.
ОТНОШЕНИЯ МЕЖДУ КЛИЕНТОМ И ДОЛЖНИКОМ
ЗАПРЕТ УСТУПКИ ДЕНЕЖНОГО ТРЕБОВАНИЯ. ПЕРЕУСТУПКА ТРЕБОВАНИЯ ФИНАНСОВЫМ
АГЕНТОМ
В практической деятельности не исключены ситуации, при которых должник
по каким-либо причинам не заинтересован в смене своего кредитора. На этот
случай п.2 ст.388, применяемой при цессии, установлено ограничение уступки
требования по обязательству, в котором личность кредитора имеет для
должника существенное значение. Цессия без согласия должника не
допускается. Тем не менее при факторинге подобное правило не применяется.
Более того, в п.1 ст.828 ГК устанавливается, что уступка денежного
требования финансовому агенту является действительной при любых
обстоятельствах, даже если между клиентом и его должником существует
соглашение о ее запрете или ограничении. Иными словами, ни прямой запрет,
ни какие-либо ограничения на переуступку прав строительной фирмы по
договору факторинга не препятствуют уступке денежного требования банку без
согласия застройщика. Между тем, клиент (в частности, строительная фирма),
нарушивший соответствующее соглашение, может нести ответственность за
нарушение установленного договором запрета или ограничения на уступку прав,
поскольку тем самым им были нарушены принятые на себя обязательства. Нужно
заметить, что даже если договором конкретные меры ответственности,
применяемые к клиенту в описанном выше случае, не оговорены, должник
независимо от этого факта вправе потребовать возмещения причиненных ему
сменой кредитора убытков. Однако в этом случае ему придется доказать, что
вследствие замены кредитора его право было нарушено, и он был вынужден
произвести расходы для его восстановления и т.п. (см. ст.15 ГК).
* * *
Интересно заметить, что при наличии беспрепятственной переуступки прав
клиента финансовый агент совершить дальнейшую переуступку полученного от
клиента требования в таком же порядке не может. Для этого необходимо иметь
в договоре специальное условие (ст.829 ГК). Если последующая уступка
денежного требования договором допускается, то к ней применяются
соответствующие нормы Главы ГК о факторинге.
ОТНОШЕНИЯ МЕЖДУ ДОЛЖНИКОМ И ФИНАНСОВЫМ АГЕНТОМ. ИСПОЛНЕНИЕ ДЕНЕЖНОГО
ТРЕБОВАНИЯ ДОЛЖНИКОМ ФИНАНСОВОМУ АГЕНТУ
Основной обязанностью должника по договору факторинга является то, что
он должен произвести платеж своему новому кредитору - финансовому агенту.
Для того, чтобы соответствующая обязанность должника была исполнена
надлежащим образом, клиент либо финансовый агент должны обеспечить его
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
