Обычно банк оплачивает единовременно 80-90% стоимости счета-фактуры;
10-20%-резерв, который будет возвращен после погашения дебитором всей суммы
долга. Например, сумма факторинговой операции составляет 200 тыс. дол.,
аванс -90%, комиссия фактора - 3% плюс ежемесячный процент за аванс - 2%.
Фирма получит:
200 тыс. дол. (общая сумма счетов) - 20 тыс. дол. (резерв) - 6
тыс. дол. (комиссия фактора) - 4 тыс. дол.= 170 тыс. дол.
Стоимость внешнеторгового факторинга выше, чем внутреннего, т.к.
расходы при проведении операций за пределами своей страны значительно выше.
Кроме того, размер платы зависит от конкретной страны – импортера.
Стоимость конфиденциальных операций факторинга выше, чем
конвенционных, и значительно дороже других банковских кредитов, т.к. никто
из контрагентов поставщика не осведомлен о кредитовании его продаж.
Риски банков, связанные с факторинговыми операциями.
Банковские риски - вероятность финансовых потерь и банкротств в
процессе банковской деятельности.
Функционирование банка как высокорентабельного предприятия в сфере
денежного обращения, стремящегося к получению максимального дохода,
сопряжено с многочисленными рисками, в том числе непредсказуемого
характера. Риск банка никогда не может быть равен нулю. Поскольку банк не
может избежать рисков, он планирует их взвешивая конкретный прогнозируемый
размер денежных потерь и степень риска, выраженную как вероятность в
процентах.
При большом расхождении в сроках и размерах платежей по факторинговым
операциям банк несет риски, которые могут усугубляться от допущенных ошибок
или просчетов в определении их размера для создания определенного резерва
по этим операциям. Наибольший объем таких операций – это оплата счетон
поставщиков.
Факторинговые операции ускоряют поступление платежей поставщику на
срок документооборота, уменьшают его потребность в кредите под отгруженные
товары, а также полностью ликвидируют риск несвоевременного поступления
платежа плательщику при выполнении им всех договорных обязательств в случае
временных финансовых затруднений у плательщика. Риск по факторинговым
операциям банк берет на себя. Для повышения эффективности операций и
уменьшения возникакщего риска банк тщательно анализирует информацию о
платежеспособности плательщиков, получая ее или от поставщиков, с которыми
заключаются договора, либо от учреждений банка, обслуживающих плательщика.
Не выкупаются счета поставщиков, выставленные в адрес плательщиков,
объявленных банком неплатежеспособными, либо предупрежденных об объявлении
их таковыми. Для предупреждения возможного риска изучают характер
хозяйственных связей плателыцика, сложившуюся практику взаимоотношений с
поставщиками, структуру платежей, вид, качество, конкурентоспособность
поставляемой продукции, количество случаев ее возврата, наличие у
плательщиков сверхнормативных запасов продукции, сроки и суммы оплачиваемых
счетов, учет риска стихийных бедствий и погодных аномалий.
Получаемый банком доход в виде комиссионного вознаграждения в
зависимости от средней оборачиваемости средств в расчетах у поставщиков и
ставки 5% годовых не отражает степень риска банка по данным операциям и не
дает возможность компенсировать вероятные убытки, как и сумма начисляемой в
доход банка пени при задержке оплаты требования плательщиком или платы за
гарантию банка. Увеличение риска по факторинговым операциям происходит и
при гарантии банком оплаты счетов, поступающих в адрес плательщика от
определенных поставщиков, при временном отсутствии средств на его счете и
права на получение кредита на общих основаниях. Когда банк принимает на
себя функцию гаранта, возникает дополнительный риск, связанный с выдачей
гарантии при наступлении заранее согласованной даты.
При покупке банком векселей у поставщиков появляется дополнительный
риск приобретения бронзового векселя, невозможности плательщика уплатить
долг по истечении указанного н векселе срока. Этот риск предотвращается
внесением в договор условия возможного его разрыва и прекращения оплаты
счетов и векселей при возникновении задолженности банку свыше 30 дней со
дня истечения срока векселя. Частично компенсация этого риска происходит
при повышении комиссионного вознаграждения банка за подобные операции до 7
– 8% годовых.
При экспорте продукции значительно возрастает кредитный риск
экспортера (вследствие трудностей оценки кредитоспособности потенциальных
иностранных клиентов; предоставления коммерческого кредита на более
длительный срок, с учетом времени, необходимого для доставки товаров на
иностранные рынки; а также из-за таких факторов, как политическая
нестабильность в стране импортера, низкий уровень ее экономического
развития и т.д.) Кроме того, поскольку соглашение о внешнеторговом
факторинге может предусматривать использование двух и более валют,
возникает также валютный риск — опасность валютных потерь в связи с
изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной. В связи с
увеличением степени риска факторинговая компания предъявляет к экспортеру
более жесткие требования, чем к поставщикам на внутреннем рынке. При
обслуживании экспортера факторинговая компания, как правило, заключает
договор с факторинговой компанией страны -импортера и передает ей часть
объема работ. Таким образом участниками международных факторинговых сделок
являются поставщик, покупатель, импорт-фактор (банк или импортная фактор-
фирма ) и экспорт-фактор (банк или экспортная фактор-фирма).
В коммерческом банке международные факторинговые операции (МФО) ведет
специальное факторинговое подразделение (ФП). Для обеспечения эффективного
взаимодействия обоих импорт-факторов, поставщиков и покупателей работа ФП
должна основываться на рациональной технологии, учитывающей правила
поведения импорт-фактора и экспорт-фактора в среде сетей международных
факторинговых ассоциаций и все возможные сценарии поведения ФП.
В последнее время международными факторинговыми операциями, сулящими
большие доходы, заинтересовались многие крупные российские банки. Особое
значение приобретает факторинг в международных торговых операциях в свете
Инструкции о порядке осуществления валютного контроля за обоснованностью
платежей в иностранной валюте за импортируемые товары, вступившей в
действие с 1 января 1996 г.
В международной торговле применяются четыре модели факторинга:
двухфакторный;
прямой импортный;
прямой экспортный;
"бэк-ту-бэк" (back-to-back).
Двухфакторная модель позволяет разделить функции и риски между импорт-
фактором, расположенным в стране импортера, и экспорт-фактором,
расположенным в стране экспортера. Главная цель этой модели -- обеспечить
финансирование до 100% и уменьшить накладные расходы в административной
сфере.
Классическая двухфакторная схема состоит из следующих этапов:
1. запрос лимита / обеспечение рисков;
2. поставка / рассылка фактуры;
3. финансирование;
4. оплата.
На первом этапе экспортер запрашивает у своего экспорт-фактора сумму,
подлежащую обеспечению. Экспорт-фактор запрашивает у импорт-фактора
требуемый лимит. Импорт-фактор проверяет импортера и предоставляет экспорт-
фактору гарантии. Далее экспорт-фактор дает экспортеру разрешение на лимит,
после чего осуществляется продажа документов.
На втором этапе экспортер поставляет товар или услугу и передает копию
счета экспорт-фактору, а тот посылает ее импорт-фактору. Одновременно с
товаром экспортер направляет импортеру счет с пометками о переуступке.
На третьем этапе, после поставки товара или услуги, экспорт-фактор
финансирует экспортера в пределах 70--90% полной первоначальной фактурной
цены.
На четвертом этапе импортер осуществляет 100%-ный платеж импорт-
фактору, а тот перечисляет полученную сумму экспорт-фактору. Наконец,
экспорт-фактор переводит экспортеру непрофинансированную часть требований
(10%--30%) за вычетом стоимости факторинговых услуг.
Если сроки платежа не соблюдаются, импорт-фактор направляет импортеру
напоминания-предупреждения. Если после двух-трех напоминаний требования не
оплачиваются, импорт-фактор принимает необходимые правовые меры.
Импорт-фактор принимает на себя риски импортера, проверяет его
платежеспособность и гарантирует экспорт-фактору оплату поставляемого
экспортером товара. Если импортер не оплачивает товар, импорт-фактор платит
за него.
Экспорт-фактор принимает на себя риски, связанные с поставкой товара
экспортером и при необходимости кредитует экспортера, не дожидаясь
получения оплаты от импортера или импорт-фактора.
Преимущество двухфакторного факторинга заключается в том, что для
компании, обслуживающей импортера, долговые требования являются
внутренними, а не внешними, как для факторинговой компании экспортера.
Вместе с тем он достаточно громоздок и предполагает высокие издержки
сторон.
Вторая модель международного факторинга -- прямой импортный факторинг.
Его главная цель -- обеспечение платежей. Схема прямого импортного
факторинга состоит из следующих этапов:
3. оплата.
Прямой импортный факторинг имеет смысл лишь в том случае, когда
экспорт производится в одну или две страны. Если экспортер имеет
контрагентов во многих странах, то заключение одного соглашения с
факторинговой компанией своей страны будет более удобным, чем большего
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
