Временное омертвление финансовых ресурсов в процессе производственной деятельности осуществляется в запасах и дебиторской задолженности в соответствии с приведенной выше схемой трансформации текущих активов (рис. 2.).

Представленные на схеме связи отражают последовательную трансформацию оборотных средств из одной группы активов в другую по степени мобильности:

связь 1 - реализация товаров в кредит;

связь 2 - поступление на расчетный счет  платежей  за  товары,  реализованные в кредит;       

связь 3 - реализация товаров за наличный расчет.[4]

Рассмотрим некоторые группы показателей,  которые являются наиболее важными при анализе текущей деятельности. 

1. Оценка деловой активности   

1.1.  Общая капиталоотдача (фондоотдача) =

        = выручка от реализации / средняя стоимость имущества            

В 2006 году: = 430677 / (230989 + 457931) / 2 = 1,25

В 2007 году: = 289133 / (457931 + 443540) / 2 = 0,64    

1.2.  Отдача основных производственных средств и нематериальных

   выручка от реализации активов

 = ---------------------------------------------                               (11).

        средняя стоимость ОПФ и НА

В 2006 году: = 430677 / (43858 + 58619) / 2 = 8,41

В 2007 году: = 289133 / (58619 + 57169) / 2 = 5,00     

1.3.  Оборачиваемость всех оборотных активов  =

                                    выручка от реализации

=    --------------------------------------------------------                               (12).

                       средняя стоимость Оборотных Активов

В 2006 году: = 430677 / (43098 + 264320) / 2 = 2,80

В 2007 году: = 289133 / (264320 + 243775) / 2 = 1,14

Оборачиваемость оборотных фондов снизилась,  это является негативным фактором,  который свидетельствует о необходимости вложения финансовых ресурсов в оборотные активы,  о не использовании возможных  резервов по ускорению оборачиваемости оборотных активов.

1.4.  Оборачиваемость запасов  =

                        выручка от реализации

=    -------------------------------------                                                        (13).

                      средняя стоимость запасов

В 2006 году: = 430677 / (6002 + 24349) / 2 = 28,38

В 2007 году: = 289133 / (24349 + 33863) / 2 = 9,93

Оборачиваемость запасов снизилась,  это является негативным фактором,  который свидетельствует о необходимости вложения средств в запасы,  возможно, это приведет к появлению длительных остатков  на  складах предприятия.  То есть данные средства недостаточно эффективно используются.

1.5.  Оборачиваемость дебиторской задолженности  =

                                выручка от реализации

=   ---------------------------------------------------                                      (14).

                      средняя дебиторская задолженность

В 2006 году: = 430677 / (8811 + 31277) / 2 = 21,49

В 2007 году: = 289133 / (31277 + 104771) / 2 = 4,25

Оборачиваемость дебиторской задолженности значительно упала.  Это показывает,  что на предприятии существует неиспользованный резерв по более рациональному размещению дебиторской задолженности.

1.6.  Оборачиваемость банковских активов  =

                                     выручка от реализации

=   -----------------------------------------------------------                            (15).

           средняя величина свободных  денежных  средств и ЦБ-г

В 2006 году: = 430677 / 118489,5 = 3,63

В 2007 году: = 289133 / 156887,5 = 1,84

1.7.  Оборот к собственному капиталу  =

                                    выручка от реализации

=   ---------------------------------------------------------                              (16).

                      средняя величина собственного капитала

В 2006 году: = 430677 / 74759 = 5,76

В 2007 году: = 289133 / 74759 = 3,87

Оборот к собственному капиталу также снизился.

Практически все коэффициенты говорят о том,  что деловая активность предприятия снизилась,  уменьшилась эффективность использования имеющихся ресурсов и средств.     

2.  Оценка рыночной устойчивости

2.1. Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия,  его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии,  равный доле источников средств в общем итоге баланса.

Нормальное минимальное значение коэффициента автономии (КА) оценивается на уровне 0,5.  Нормальное ограничение       

КА > 0,5

означает,  что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.  Выполнение ограничения важно не только для самого предприятия,  но и для его кредиторов.  Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия,  снижения риска финансовых затруднений в будущих периодах.  Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантированность предприятием своих обязательств.

КА06 = 74759 / 457931 = 0,16

КА07 = 74759 / 443540 = 0,17

В 2006,  так же,  как и в 2007 году,  значения данного коэффициента было меньше нормы.  Предприятие достаточно сильно зависит от своих кредиторов.

2.2.  Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с),  равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств.  Взаимосвязь коэффициентов Кз/с и КА:

Кз/с = 1 / КА – 1                                                                                     (17),

откуда следует нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств:

Кз/с £ 1

Кз/с06 = 5,3

Кз/с07 = 4,9

Хотя в 2007 году и наблюдалось некоторое улучшение в соотношении между собственными и заемными средствами,  но оно было незначительным и еще довольно далеко от нормального ограничения.  Но в условиях рыночной экономики возможность привлечь сторонние ресурсы не так велика,  и если заемный капитал соответствует по срокам его погашения дебиторской задолженности,  подлежащей к взысканию в те же сроки,  то предприятие может вполне успешно существовать,  используя в обороте средства других организаций.

Относительные финансовые показатели могут быть выражены как в коэффициентах,  так и в процентах.  Показатели текущей деятельности нагляднее представлять в коэффициентах.

Для наглядности представим рассчитанные показатели в виде сводной таблицы (см. табл. 10.).

Таблица 10.

Анализ текущей деятельности ООО ЧОП «Охранное Агентство «Полад»