Таблица
Простые риски
Баллы
Трудности с набором квалифицированной силы
75
Угроза забастовки
25
Недостаточный уровень зарплаты
50
Квалификация кадров
Изношенность оборудования
0
Нестабильность качества сырья и материалов
Отсутствие резерва мощности
Простой риск
Мероприятия, снижающие отрицательное воздействие риска
Непредвиденные затраты в том числе из – за инфляции
Занимать средства в твердой валюте
Несвоевременная поставка комплектующих
Минимизировать контакты с малоизвестными поставщиками
Задержка строительства объекта
Заключить контракт на строительство с надежной фирмой
Увеличение производства у конкурентов
Увеличение рекламной компании
3.3. Инвестиции
Инвестиции - в размере 70.000.000 руб. берутся на 7 лет. Возврат средств
начнется с третьего года без учета дисконтирования.
Кредит погашается равными долями в течении пяти лет по14.000.000 руб.
ЖСК Реполовский предполагает иметь собственные средства для частичного финансирования проекта, а именно, арендные платежи, поступающие от фирмы <Югра-Нефть>, и платежи, которые будут поступать на реализацию Земельной программы в размере 3.500.000 рублей в год.
Так как часть собственных средств несоизмеримо мала по отношению к потребностям в инвестициях, то ЖСК Реполовский для реализации проекта рассчитывает на кредитные ресурсы. Потребность в привлеченных кредитных ресурсах приведена в таблице .......
Предполагается, что финансирование будет производиться за счет инвестиционных ресурсов. Необходимым условием финансирования является получение инвестиционных ресурсов в два этапа: в первый год в размере 65 % от требуемого объема инвестиций и во второй год – 35 %
При оптимистическом условии получения кредита – кредит может быть получен единовременно. При пессимистическом условии срок получения кредита три этапа: в первый год в размере – 57 %, второй – 29 % и третий – 14%.
УСЛОВИЯ ПОЛУЧЕНИЯ КРЕДИТА
варианты
Показатель
тыс.руб
Тыс.руб
Кредит рублевой
абсолютный
70.000
Период получения кредита
(годы)
2003
2004
2005
40.000
20.000
10.000
46.000
24.000
Период гашения
кредита
2006
2007
2008
2009
2010
2011
+
+ + + + +
11.667
+ +
14.000
17.500
3.4. Использование капитала
Стоимость руб.
1
Единовременные расходы:
- строительство овощехранилища
- закуп сельскохозяйственной техники и оборудования
62.479.968
2.390.000
Итого:
64.869.968
2
Постоянные расходы:
- покупка удобрений
- покупка семян
250.000
100.000
350.000
3
Переменные расходы:
- заработная плата
- отчисления во внебюджетные фонды и налоги в бюджет
- энергоресурсы
- транспортные расходы
- расходы на содержание основных средств
- расходы на маркетинг
- оплата телефонных переговоров
- командировочные расходы
- реклама
- потери от брака
- прочие и непредвиденные расходы.
3.800.000
Поправка на коэффициент инфляции 15%-25%
830.000
Вид источника
Размер финансирования руб.
Периодичность поступления
Собственные средства
3.500.000
Ежегодно
Инвестиционные средства
70.000.000
Согласно срокам, представленным в табл.
3.5. Анализ чувствительности
Методика оценки
Оценка проводилась по 100 - бальной системе (0 – чувствительность не существенна; 25 – параметр скорее всего не скажется на величине чистого приведенного дохода; 50 – параметр не окажет сколько-нибудь значительного влияния на доход; 75 – параметр окажет значительное влияние на величину дохода; 100 – параметр полностью изменит величину дохода).
Анализ чувствительности
Параметры
Уровень инфляции
Задержка платежей
Потери при продажах
Ставки налогов
Объем инвестиций
100
Зарплата персонала
Ставка по депозитам
Отсрочка оплаты прямых издержек
Ставки по кредитам
Цена сбыта
Прямые издержки
Объем сбыта
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
