В условиях рыночной экономики риск — ключевой, важнейший элемент предпринимательства. Предприниматель, умеющий вовремя рисковать, зачастую оказывается вознагражденным.

Риском принято считать «действие наудачу в надежде на счастливый случай». Характерные особенности риска — неопределенность, неожиданность, неуверенность, предположение, что успех придет.

В условиях политической и экономической неустойчивости степень риска значительно возрастает. В современных кризисных условиях экономики России проблема усиления рисков весьма актуальна.

Риск — это возможность возникновения неблагоприятных ситуаций в ходе реализации планов и выполнения бюджетов предприятия.

В средствах массовой информации постоянно рекламируются предложения мелких и средних фирм, пытающихся поправить свое финансовое положение в результате операций на рынке, основанных на финансовой компетентности предпринимателей. Чтобы преодолеть последствия риска, нужны не только смекалка и опыт, но и достаточное количество финансов. Фирмы-консультанты, поставщики средств производства, да и подрядчики, как правило, имеют ограниченные денежные ресурсы для компенсации риска, поэтому высокая степень риска проекта заставляет разработчика искать способы его снижения.

В предпринимательской деятельности важно правильно распределить риски между контрагентами. Ответственным за риск должен стать тот компаньон проекта, который лучше других может рассчитывать и контролировать риски.

Основные виды риска: производственный, коммерческий, финансовый (кредитный), инвестиционный и рыночный.

1. Понятие, виды рисков

Понятие «риск» прочно вошло в нашу жизнь как неотъемлемый атрибут любого вида человеческой деятельности. Это обстоятельство, с одной стороны, является дополнительным стимулом развития науки о риске: определения его функций, характерных свойств и элементов, изучения факторов и природы риска, а с другой — объясняет разноплановость исследований, наличие большого количества подходов к основным понятиям теории экономического риска.

В Толковом словаре С.И. Ожегова слово «риск» определяется как «возможная опасность; действие наудачу в надежде на счастливый исход»[1].

Среди наиболее часто используемых в специальной литературе определений понятия «риск», раскрывающих сущность данного явления с позиций экономической науки, встречаются следующие:

-«деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи или отклонения от цели»[2];

- «вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом»[3];

- «вероятность (угроза) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или получения дополнительных расходов»[4];

- «не ущерб, наносимый реализацией решения, а возможность отклонения от цели, ради которой принималось решение»[5];

Обобщая приведенные формулировки, определим экономический риск как вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом в результате осуществления определенной производственной, финансовой и некоммерческой деятельности.

Вопрос о необходимости присутствия фактора риска в экономике рассматривается многими специалистами. Ученые продемонстрировали по этой проблеме редкую склонность к согласию. Наиболее ярко свое мнение выразил Г. Клейнер в статье «Риски промышленных предприятий»[6]7. Он отметил, что само по себе наличие риска, присутствующего в деятельности того или иного рыночного агента, не является ни достоинством, ни недостатком. Кроме того, отсутствие риска, т.е. опасности наступления непредсказуемых и нежелательных для субъекта

По сфере происхождения экономические риски делятся на производственные, коммерческие, финансовые и инновационные.

Производственные риски присутствуют в процессе производства (товаров и услуг), связаны с осуществлением любых видов производственной деятельности и обусловлены изменениями микро- и макросреды, способными оказать влияние на количество и качество выпускаемой продукции.

Коммерческие риски возникают в процессе реализации уже произведенных товаров и услуг, а также присутствуют в посреднической деятельности, не связанной непосредственно с осуществлением значительных капитальных затрат.

Инновационные риски возникают в высокотехнологичных сферах, наукоемких отраслях и видах деятельности, требующих концентрации интеллектуального потенциала академических ученых и практиков. Среди ведущих отраслей, подверженных этому виду экономических рисков, находятся приборостроение, машиностроение, атомная энергетика, создание компьютерных систем, отдельные направления медицинских, военных исследований.

2. Неопределенность системы рисков реализации проекта

Появление риска (системы рисков) фактически означает переход рассматриваемой системы в новое качественное состояние или возникновение новой системы. Вероятность наступления события является численной мерой степени объективной возможности наступления события.

Переход от возможности наступления события, возникновение которой сопровождается появлением риска, к вероятности наступления события происходит через преодоление неопределенности в пространстве событий или ее уменьшение. В свою очередь это вызывает снижение неопределенности в системе рисков до уровня, позволяющего дать количественную оценку риска.

На рис. 1 показаны основные взаимосвязи между важнейшими понятиями от появления возможности наступления события до количественной оценки величины риска.

Рис.1. Взаимосвязь основных представлений при управлении риском реализации инвестиционного проекта

Показанное на рис.1 и дерево решений инвестиционного проекта может быть адекватно отражено с помощью сетевой модели, содержащей полную совокупность всех работ, которые необходимо выполнить для успешной реализации проекта. Если в данной модели появится информация о трудоемкости работ и других затратах, необходимых для их выполнения, то можно получить сетевой график работ по реализации проекта. Такой график фактически является информационной моделью сложной системы, элементы которой работы и их комплексы в свою очередь часто сами являются непростыми системами.

Таким образом, есть основания считать, что ключевой проблемой количественной оценки риска реализации инвестиционного проекта является снижение степени неопределенности в системе рисков его реализации.

В свою очередь это означает, что необходимо искать пути и создавать методики, позволяющие оценивать реально существующую неопределенность. В реальной практике реализации инвестиционных проектов необходимо признать, что большинство рисков возникает как следствие неопределенности состояния системы и проблем с получением достоверной информации.

Очевидно, что значение риска реализации проекта ?4 достоверно определяется лишь в момент его завершения. Не менее очевидно и то, что инвесторам, ответственным исполнителям проекта и другим участникам его реализации важно иметь представление о вероятной динамике данного риска в течение всего времени осуществления проекта. Реально ли это в действительности?

Задача не простая, но выполнимая. Любое решение в дереве решений инвестиционного проекта (см. рис.1) или выполнение работы в ходе реализации инвестиционного проекта с точки зрения теории информации представляет собой совокупность сведений, отражающих риск реализации данного проекта. Если бы информация обо всех решениях, которые будут приняты в ходе реализации проекта, была известна заранее, то потеряло бы смысл определение вероятности достижения успеха.

Вместе с тем это представляется практически нереальным. В действительности, в самом начале в момент времени участники реализации проекта имеют самую высокую неопределенность в отношении существующего риска реализации проекта, который выявится лишь после его завершения. В дальнейшем эта неопределенность постепенно уменьшается, но не исчезает до конца.

Оценивать эффективность принятия решений в ходе реализации проекта полезно всегда, но наибольший смысл это имеет тогда, когда мы не знаем заранее состояния системы принятия решений, т.е. если есть основания полагать, что на принятие решений будут оказывать влияние случайные факторы, которые невозможно исключить.

Возникает вопрос: что значит «большая» или «меньшая» степень неопределенности и чем можно ее измерить?

Может показаться, что степень неопределенности определяется числом возможных состояний системы. Однако это не совсем так. Рассмотрим, например, техническое устройство, которое может быть в двух состояниях: 1) исправно и 2) отказало. Предположим, что до получения сведений (априори) вероятность исправной работы устройства 0,99, а вероятность отказа 0,01. Такая система обладает только очень малой степенью неопределенности: можно предугадать, что устройство будет работать исправно. При бросании, например, монеты тоже имеются два возможных состояния, но степень неопределенности гораздо больше. Степень неопределенности системы определяется не только числом ее возможных состояний, но и вероятностями состояний.

Страницы: 1, 2