Введение
Для обеспечения бесперебойного процесса производства предприятию необходим оборотный капитал, который обслуживает процесс деятельности, участвующий одновременно в процессе производства и в процессе реализации продукции.
Экономическая действительность России характеризуется высоким уровнем инфляции, трудностями сбыта готовой продукции, хроническими неплатежами и, как следствие, спадом производства. Большинство промышленных предприятий находится в настоящее время в состоянии кризиса. Взаимная задолженность хозяйствующих субъектов, низкая инвестиционная активность, устаревшая система управления – все эти факторы ставят практически перед каждым предприятием вопрос о необходимости его внутреннего реформирования.
Особое значение приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятий, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства, движения стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.
Целью курсовой работы «Управление оборотным капиталом» является рассмотрение теоретической основы формирования, использования оборотного капитала.
Для достижения поставленной цели в данной работе решаются следующие задачи:
· экономическая сущность оборотного капитала
· источники формирования и методики расчета потребности в оборотном капитале
· эффективность использования оборотного капитала
В работе были использованы горизонтальные и вертикальные методы анализа.
В соответствии с данными задачами, курсовая работа состоит из двух глав.
В первой главе рассматриваются теоретические основы оборотных средств: их состав, структура и кругооборот на предприятии, источники формирования и методики расчета потребности в оборотном капитале, а также контроль за размещением и использованием оборотных средств на предприятии, показывается, как осуществляется расчет и оценка показателей оборачиваемости оборотного капитала и эффективности использования.
Во второй главе произведен расчет финансового плана хозяйствующего субъекта.
Источниками написания работы служили учебные и методические пособия Павловой Л.Н., Шеремета А.Д. и других авторов.
1 Управление оборотным капиталом
1.1 Оборотные средства, их состав, структура и кругооборот на предприятии
Любая организация, ведущая производственную или коммерческую деятельность, должна обладать определенным реальным, то есть функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала.
Под оборотными средствами следует понимать актив баланса, раскрывающий предметный состав имущества предприятия, в частности его оборотные или текущие активы (материальные оборотные средства, дебиторскую задолженность, свободные денежные средства), а под оборотным капиталом – пассив баланса, показывающий, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность предприятия (собственный и заемный капитал).
Оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно в процессе производства, и в процессе реализации продукции.
Оборотные средства по роли в процессе производства и обращения подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Они материализуются в предметах труда (сырье, материалы, топливо и др.), воплощаются в производственных запасах, незавершенном производстве, в полуфабрикатах собственного изготовления. Наряду с этими элементами задействованы также расходы будущих периодов, необходимых для установки нового оборудования и т.п.
Производственные фонды являются материальной основой производства, они обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму.
Фонды обращения непосредственно не участвуют в процессе производства, их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения [2,с.133-134].
Фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств.
Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию – оборотные средства обусловлено тем, что: во-первых, процесс воспроизводства - это единство процесса производства и процесса реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Во – вторых, элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс.
Состав оборотных средств показывает, из каких частей и отдельных элементов они состоят (приложение 1).
В составе производственных запасов отражается фактическая себестоимость запасов сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, запасных частей, тары и других материальных ценностей.
К незавершенному производству относится продукция, не прошедшая всех стадий обработки, предусмотренных технологическим процессом, а также неукомплектованные изделия, не прошедшие испытания и технической приемки.
Расходы будущих периодов – это затраты на освоение новой продукции, плата за подписные издания, оплата на несколько месяцев вперед арендной платы и др. Эти расходы списываются на себестоимость продукции в будущих периодах.
К фондам обращения относятся: готовая к реализации продукция, находящаяся на складе предприятия; продукция отгруженная, но неоплаченная покупателями; товары; денежные средства предприятия и средства в расчетах.
По статье «Готовая продукция» отражается фактическая производственная себестоимость готовой продукции, предназначенной к реализации покупателям.
По статье «Товары» показывается стоимость остатков товаров, предназначенных для продажи.
По статье «Товары отгруженные» отражаются данные о движении отгруженной продукции (товаров), если договором поставки предусмотрен отличающийся от общего порядка момент права владения.
Дебиторская задолженность – комплексная статья, включающая расчеты: с покупателями и заказчиками, с участниками по взносам в уставный капитал, по выданным авансам, с прочими дебиторами.
Дебиторы – это юридические и физические лица, имеющие задолженность данному предприятию.
Дебиторская задолженность условно делится на 2 группы: нормальная и ненормальная.
Ненормальная задолженность возникает в следствие недостатков в работе предприятия, а также из-за длительных неплатежей покупателей. Наличие значительной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, свидетельствуют об иммобилизации оборотных средств и ухудшении финансового состояния предприятия.
По статье «Краткосрочные финансовые вложения» отражаются краткосрочные финансовые вложения (на срок не более 1 года) в собственные акции, выкупленные у акционеров.
Денежные средства могут быть: на счетах в кредитно-банковских учреждениях, в ценных бумагах, в кассе предприятия.
Структура оборотных средств отражает соотношение (в виде долей, процентов), которые складываются между составными частями оборотных средств предприятия или отдельными их элементами.
Как пишут авторы Шеремет А.Д. и Сайфулин Р.С. [6] по степени управляемости оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым средствам относятся все оборотные производственные фонды, а также та часть фондов обращения, которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции.
К ненормируемым средствам относятся остальные элементы фондов обращения, то есть отправленная потребителям, но еще не оплаченная продукция и все виды денежных средств и расчетов.
В работе Павловой Л.Н. [5] считается, что сверхнормативные запасы товарно-материальных ценностей отвлекают из оборота денежные средства и свидетельствуют о недостатках в материально-техническом обеспечении. Я считаю, что с автором можно согласиться, ведь сверхнормативные запасы приводят к неритмичности процессов производства и реализации товаров, а вот невыполнение норматива приводит к перебоям в производстве и реализации товаров. Состав оборотных средств можно рассматривать с позиции их ликвидности (таблица 1).
Таблица 1
Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности
Группа оборотных средств
Статьи актива баланса
1.Наиболее ликвидные активы
1.Денежные средства: касса, расчетные счета, валютные счета, специальные счета в банках
2.Краткосрочные финансовые вложения
2.Быстрореализуемые активы
1.Товары отгруженные
2.Дебиторская задолженность: за товары, работы, услуги, с бюджетом, с персоналом по прочим операциям, с прочими дебиторами
3.Прочие оборотные активы
3.Медленнореализуемые активы
1.Запасы – итог раздела 2 актива баланса за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям
4.Общая сумма оборотных средств
п.1+п.2+п.3
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
