Все внешнеэкономические операции осуществляются на основе международных контрактов купли-продажи, которые документально свидетельствуют о том, что экспортер обязуется передать указанный в контракте товар в собственность импортеру, а последний принимает товар за установленную плату.

Учет валютных операций по контракту и контроль за их проведением осуществляет уполномоченный банк, в котором по контракту резидентом оформлен паспорт сделки. Резиденты осуществляют валютные операции по контракту, только через свои банковские счета.

Банки являются основными посредниками между экспортерами и импортерами. Они обеспечивают межгосударственное движение средств обеих сторон. Для этих целей банки различных стран поддерживают между собой корреспондентские отношения: открывают друг другу текущие счета, хранят на них денежные средства в иностранной валюте, выполняют взаимныеплатежные и иные поручения.

В рамках внешнеэкономических отношений банки оказываю следующие услуги:

·        Торговля иностранной валютой;

·        Расчетные операции;

·        Осуществление финансирования;

·        Предоставление гарантий.

К торговле иностранной валютой относятся:

·        Кассовые валютные сделки;

·        Срочные валютные операции;

·        Торговля опционами;

·        Валютные свопы.

К расчетным операциям относятся:

·        Недокументарные платежи;

·        Документарные платежи.

Финансирование направлено на:

·        Преодоление периода изготовления и транспортировки;

·        Кредитование поставщиков.

Гарантии могут быть предоставлены:

·        Импортерам;

·        Экспортерам.

Операции по торговле валютой

Банки и небанковские кредитные организации осуществляют свою деятельность на валютном рынке путем проведения валютных операций. Валютный рынок постоянно развивается, усложняется и приспосабливается к новым условиям и вместе с ним развиваются и совершенствуются валютные операции, появляются новые виды, улучшается техника их проведения.

Валютные операции совершаются для осуществления торговых и финансовых отношений и для получения прибыли.

Рынок FOREX (Foreign Exchange Market) делится на несколько сегментов:

·        Оптовый рынок межбанковских операций в пределах национальных границ;

·        Международный рынок банков-корреспондентов;

·        Биржевой валютный рынок;

·        Рынок наличной валюты.

Большинство банков осуществляет торговлю иностранной валютой в пределах национального валютного денежного рынка, и лишь ряд крупнейших банков осуществляют сделки на международном рынке.

К валютным операциям на международных рынках относятся конверсионные операции, совершаемые с коммерческими банками-нерезидентами и международными финансовыми организациями. Краткое определение и цель сделок приведены в таблице 1

Виды валютных сделок

Кассовые операции

Срочные операции

Все участники валютного рынка фиксируют курсы продажи и покупки. Прибыль формируется за счет маржи между этими курсами.

В зависимости от сроков валютные операции подразделяются на кассовые (наличные) и срочные операции (сделки) с иностранной валютой. Срочными операциями называются валютные сделки, расчет по которым производится более чем через два рабочих дня после их заключения.

Кассовые сделки применяются с целью немедленного получения иностранной валюты для расчетов по контрактам по импорту, а также для уменьшения возможных потерь от неблагоприятного изменения валютных курсов.

Сделка «спот» - соглашение совершить обмен «на месте» (at spot) по согласованной цене с поставкой валюты на второй рабочий день после заключения сделки. Срок поставки валюты носит название даты валютирования.

Сделки на условиях «дэй-ту-дэй» (day-to-day) и «туморроу/некст» (tomorrow/next) используются коммерческими банками для урегулирования своих валютных позиций, а также для извлечения спекулятивных арбиьражных прибылей. Поставка валюты по этим сделкам осуществляется:

·        В день заключения сделки  - для сделки «day-to-day»;

·        На следующий день – для сделки «tomorrow/next»

Срочная (форвардная) сделка (forward) – соглашение о поставке валюты на будущую дату по оговоренной цене. Как правило, форвардные операции заключаются на срок до 1 года и им соответствуют стандартные периоды в 1, 2, 3 , 6 мес. И 1 год с прямыми датами валютирования. Если исполнение форвардного контракта происходит до 1 мес, то он считается заключенным на короткие даты. Форвардные сделки широко применяются для спекулятивных целей, а также для страхования валютных рисков.

В свою очередь банковские курсы могут классифицироваться следующим образом:

·        Курс наличной валюты (например в обменных пунктах);

·        Курс «спот» - курс на операции с безналичной валютой с поставкой валюты на второй рабочий день со дня заключения сделки;

·        Курс «day-to-day» - курс по операциям с безналичной валютой с поставкой валюты в день заключения сделки;

·        Курс «tomorrow/next» - курс по операциям с безналичной валютой с поставкой валюты на следующий день после заключения сделки;

·        Курс «форвард» - курс по операциям с иностранной валютой на определенный срок. Он представляет собой цену, по которой данная валюта продается или покупается при условии поставки ее на определенную дату в будущем; иначе, это прогноз курса «спот» на конкретную дату в будущем.

Если курс «форвард» устанавливается на более высоком уровне, чем текущий курс, то говорят, что валюта котируется с премией. В противоположном случае подразумевается, что валюта котируется с дисконтом.

Срочный курс, в котором учтена премия или дисконт, называется курсом «аутрайт». Имея значение премии и дисконта можно вычислить курс аутрайт.

Валютный «своп» - основная разновидность сделки типа «форвард. Она заключается в том, что одновременно происходит покупка и продажа иностранной валюты на одинаковую суммы с разными датами поставки. Иначе говоря, эта сделка сочетает в себе покупку по курсу «спот» с одновременной продажей той же валюты на определенный срок по курсу «форвард» (или де продажу на условиях сделки «спот» с одновременной покупкой той же валюты на определенный срок по курсу «форвард».

Страницы: 1, 2, 3, 4