Цель анализа ликвидности - оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия задолженности организации его активами.

В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстро реализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

А3 – медленно реализуемые активы – материальные запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, долгосрочные финансовые вложения;

А4 – труднореализуемые активы – статьи раздела Ι баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность;

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы;

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4 – постоянные пассивы – собственные средства за минусом расходов будущих периодов и убытков.

Степень ликвидности баланса характеризует следующие соотношения:

1. Абсолютная ликвидность:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; П4 ≥ А4.

2. Текущая ликвидность (достаточная для рыночных условий):

А1+А2 ≥ П1+П2; П4 ≥А4.

3. Перспективная ликвидность:

А1+А2 < П1+П2; А3 ≥ П3; П4 ≥ А4.

4. Недостаточный уровень перспективной ликвидности:

А1 + А2 < П1+П2; А3 < П3; П4 ≥ А4.

5. Баланс организации неликвиден

П4 < А4

Рассчитаем показатели ликвидности баланса ООО «Техинвест» и занесем получившиеся показатели в таблицу 5.

А1: Наиболее ликвидные (ст.250+ст.260):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

А2: Быстро реализуемые (ст.240+ст.270):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

А3: Медленно реализуемые (ст.210+ст.220+ст.230+ст.240-ст.216):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

А4: Трудно реализуемые (ст.190-ст.140):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

П1: Наиболее срочные обязательства (ст. 620):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

П2: Краткосрочные пассивы (ст.610+ст.660):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

П3: Долгосрочные пассивы (ст.590+ст.630+ст.640+ст.650):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

П4: Постоянные пассивы (ст.490-ст.216):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Таблица 5

Динамика показателей ликвидности баланса ООО «Техинвест»

Ликвидность бухгалтерского баланса ООО «Техинвест» по расчетам текущая, т.е. достаточная для рыночных условий.

Анализ платежеспособности проводят по двум группам показателей:

Ликвидность – это способность организации погасить краткосрочную задолженность за счет имеющихся в распоряжении текущих активов.

Общая платежеспособность – это способность организации погасить краткосрочные, долгосрочные обязательства за счет имеющихся в распоряжении организации собственных средств (капитала).

Показатели:

Коэффициент текущей ликвидности = ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения + дебиторская задолженность + прочие оборотные активы + материальные запасы / краткосрочные обязательства.

Если КТЛ меньше 1,5 – очень низкая платежеспособность;

1,5 - 2,0 – низкая платежеспособность;

больше 2,0 – организация платежеспособна.

Коэффициент средней ликвидности = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность / краткосрочные обязательства.

Оптимальным считается соотношение 0,8 - 1,0

Коэффициент абсолютной ликвидности = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / краткосрочные обязательства.

Сам коэффициент прямо не говорит о платежеспособности, но если его уровень низкий (указывает на временное отсутствие свободных денежных средств), то при каких-либо коммерческих сделках с такой организацией могут потребовать предварительную оплату. Оптимально считается соотношение 0,2 – 0,25.

Коэффициент общей платежеспособности = собственный капитал / долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства

Показатель должен быть не ниже 1.

Рассчитаем показатели платежеспособности ООО «Техинвест» и занесем полученные результаты в таблицу 6.

Материальные запасы (ст.210+ст.220-ст.216):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Денежные средства (ст.260):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Прочие оборотные активы (ст.230+ст.240):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Краткосрочные финансовые вложения (ст.270):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Краткосрочные финансовые вложения (ст.250):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Краткосрочные обязательства (ст.610+ст.620+ст.660):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Долгосрочные обязательства (ст.590):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Собственный капитал (ст.490):

2004 г.

2005 г.

2006 г.

Таблица 6

Показатели платежеспособности ООО «Техинвест»

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16