Из данных таблицы 3 следует, что структура баланса за три анализируемых года недостаточно стабильна, отклонения удельных весов по строкам и разделам баланса в основном значительны.
Так, например, можно выявить за 2004-2005 гг. увеличение доли основных средств в общей величине имущества ООО «Техинвест» на 6,58 %, а в 2005-2006 гг. – сокращение на 2,91 %.
Наблюдается тенденция сокращения доли незавершенного строительства.
За 2004-2005 гг. отмечается увеличение запасов предприятия на 26,06 %, в то время как за 2005-2006 гг. – сокращение на 6,27 %
Аналогичная тенденция наблюдается и по НДС по приобретенным ценностям, а также по прочим оборотным активам.
Удельный вес дебиторской задолженности имеет тенденцию к росту: за 2004-2005 гг. на 7,23 %, а за 2005-2006 гг. – на 4,56 %.
Отсутствие в 2005 г. краткосрочных финансовых вложений уменьшило их удельный вес за 2004-2005 гг. на 40,21 %, в 2006 г. их доля возросла на 11,94 %.
Изучение структуры пассива баланса позволяет сделать вывод о высоком удельном весе нераспределенной прибыли отчетного года в имуществе ООО «Техинвест» за 2004-2006 гг., причем динамика имеет тенденцию к стабильному росту.
Наблюдается устойчивый рост доли долгосрочных обязательств предприятия в виде отложенных налоговых обязательств.
Удельный вес займов и кредитов предприятия за 2004-2006 гг. сокращается.
В целом данные тенденции обеспечили сокращение удельного веса краткосрочных обязательств ООО «Техинвест» за 2004-2005 гг. на 12,75 %, а за 2005-2006 гг. – на 4,55 %.
Доля заемных средств в источниках финансирования хозяйственных средств ООО «Техинвест» весьма значительна, следовательно, предприятие зависимо от заемных и привлеченных средств.
Анализ имущественного положения предприятия должен быть произведен не только с использованием вертикального анализа. Наряду с изучением изменения валюты баланса целесообразно изучить характер динамики его отдельных статей, то есть осуществить горизонтальный анализ.
В таблице 4 представлен горизонтальный анализ баланса предприятия.
Таблица 4
Горизонтальный анализ баланса по ООО «Техинвест» за 2004-2006 гг.
Показатели
2004 г.
2005 г.
2006 г.
тыс. руб.
%
Актив
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы
-
Основные средства
1144
100,00
3983
348,16
3703
323,69
Незавершенное строительство
573
56
9,77
1
0,17
Итого по разделу I
1717
4039
235,24
3739
217,76
II Оборотные активы
Запасы
9268
21709
234,24
25002
269,77
НДС по приобретенным ценностям
1120
2793
249,38
1571
140,27
Дебиторская задолженность
3653
7377
201,94
11860
324,66
Краткосрочные финансовые вложения
12441
6000
48,23
Денежные средства
1597
1402
87,79
563
35,25
Прочие оборотные активы
1146
1438
125,48
1527
133,25
Итого по разделу II
29225
34719
118,80
46523
159,19
Баланс (I+II)
30942
38758
125,26
50263
162,44
Пассив
III Капитал и резервы
Уставный капитал
400
Резервный капитал
51
Нераспределенная прибыль отчетного года
2792
7205
258,06
11736
420,34
Итого по разделу III
3243
7656
236,08
12187
375,79
IV Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства
1348
1778
Итого по разделу IV
V Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
9000
6981
77,57
8877
98,63
Кредиторская задолженность
16944
20756
122,50
25869
152,67
Задолженность участникам по выплате доходов
35
0,00
Прочие краткосрочные обязательства
1720
2017
117,27
1552
90,23
Итого по разделу V
27699
29754
107,42
36298
131,04
Баланс (III+IV+V)
Из данных таблицы следует, что за анализируемый период валюта баланса ООО «Техинвест» возросла к концу 2006 г. на 62,44 % к уровню 2004 г.
За 2004-2006 гг. роста внеоборотных активов за произошел в 2,17 раза в основном за счет роста основных средств.
Оборотные активы увеличились на 59,19 % в основном за счет увеличения запасов и дебиторской задолженности.
Раздел III баланса предприятия «Капитал и резервы» за анализируемый период стал больше в 3,76 раза в основном за счет роста нераспределенной прибыли отчетного периода.
Таким образом, по ООО «Техинвест» на лицо следующие признаки неудовлетворительной структуры баланса:
увеличение валюты баланса за анализируемые три года;
темпы прироста внеоборотных активов выше, чем темпы прироста оборотных активов;
собственный капитал меньше, чем 50%.
Позитивно, что темпы рост прироста заемного капитала не превышают темпы прироста собственного капитала.
Кредиторскую задолженность составляют краткосрочные обязательства, и платежи будут производиться в течение короткого времени, значит, можно охарактеризовать как нормальное явление.
3.2. Анализ ликвидности и платежеспособности
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16