Рефераты. Оценка инвестиционной привлекательности предприятия для создания на его база совместного предприятия...

4. Коэффициент самофинансирования оборотных активов показывает, в какой степени оборотные средства предприятия обеспечиваются за счёт собственных финансовых ресурсов:

К=СОС/(ДС+КФВ+ДЗ)

5. Величина собственных оборотных средств, показывающая тот объем оборотных активов, который финансируется за счет собственных источников финансирования: СОС=(СК-ОК)+ДСК

Оценка эффективности использования активов.

Обобщенным показателем эффективности использования срeдств прeдприятия являeтся коэффициeнт дeловой активности, который характeризуeт объём реализации продукции в расчёте на единицу активов и рассчитываeтся по формулe:

КД.А.=Q/ВБ

Анализ рентабельности показывает, насколько прибыльно функционирует фирма и как эффективно она использует вложенный капитал, и определяется как процентное отношение балансовой прибыли предприятия к стоимости его активов:

RK=БП/ВБ*100%

Это самый общий показатель, показывающий, сколько прибыли предприятие получает в расчете на рубль своего имущества. Отдельно можно расчитать:

- рентабельность заёмного капитала, показывающую, сколько рублей прибыли приходится на один рубль заёмного капитала:

RЗК=БП / ЗК*100%

- рентабельность собственного капитала: RСК=БП / СК*100%

В аналитических целях рассчитывается как рентабельность всей совокупности активов, так и рентабельность текущих активов, т.е. отношение чистой прибыли к средней за анализируемый период стоимости активов: ROA= ЧП / ВБ*100%

Показатель прибыли на вложенный капитал, или рентабельность собственного капитала, определяется по формуле:

ROE=ЧП / СК*100%

Рентабельность продаж показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции. Тенденция к его снижению позволяет предположить сокращение спроса на продукцию предприятия:

ROS=ЧП / Q*100%

Показатели эффективности использования основных фондов:

1. Фондоотдача показывает, сколько реализовано продукции в течение года на единицу ОФ: FОТД.= Q / ср. ОС

2. Фондорентабельность показывает, сколько балансовой прибыли было получено в течение года на единицу ОФ:

FРЕНТ.= БП / ср. ОС

3.Уровень износа характеризует степень изношенности основных средств в процентах. Его высокое значение является неблагоприятным фактором.

Ур.ИЗН =Сумма износа / ОС*100%

Показатели эффективности использования оборотных активов:

На основе показателя времени обращения оборотных активов можно рассчитать:

1. Продолжительность операционного цикла, которая показывает, за сколько дней продукция отгружается и возвращается предприятию в виде денег.

ПОПЕР.Ц =ВОБ..Л2 – ВОБ..Л3

2. Продолжительность финансового цикла:

Пф.ц.= Попер.ц.- Воб.К3

Если этот показатель >0, предприятие неумело управляет своей дебиторской задолженностью, т.е. его деньги находятся в хозяйственном обороте других субъектов предпринимательства.

Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.

Анализируемое промышленное предприятие занимается заготовкой древесины в лесосеках, переработкой заготовленного круглого леса на брус и полубрус, доску обрезную и необрезную; углежжением. Анализ сделан на основе данных на 1 января и 1 октября 2001 года.

Горизонтальный и структурный анализ баланса

Статьи баланса

Сумма,

тыс. руб

В %

к итогу

Отклонение

Темп

роста

на 1.01.

на 1.10.

на 1.01.

на 1.10.

тыс. руб.

Валюта баланса

571544

586983

100

15435

103%

Основной капитал:

в т.ч. ОФ

496156

491051

456981

451505

86,8%

85,9%

77,8%

76,9%

-9,0%

-39175

-39546

92%

Оборотные активы:

Л1- Ден. средства

Л2- Дебит. задолж.

Л3- Готов. прод-я

Л4- Произв.зап.,НЗП

75388

337

11396

19613

44042

130002

2143

48548

25591

53720

13,2%

0,1%

2,0%

3,4%

7,7%

22,2%

0,4%

8,3%

4,4%

9,1%

9,0%

0,3%

6,3%

1,0%

1,4%

54614

1806

37152

5978

24910

172%

636%

426%

130%

122%

Собственный

капитал:

-Уставный фонд

-Резервный фонд

-Аморт. фонд

395361

5972

418291

5972

69,2%

1,0%

71,3%

1,0%

2,1%

22930

106%

100%

Заемный капитал:

-Кредит. задолж-ть

-Кратк. кредит банка

176183

79714

69060

168692

121802

24825

30,8%

13,9%

12,1%

28,7%

20,8%

4,2%

-2,1%

6,9%

-7,9%

- 7491

42088

-44235

96%

153%

36%

«Больные» статьи:

-убытки;

-дебит. задолж-ть,

не погаш. в срок:

- кред. задолж-ть,

не опл. в срок;

- расчеты с бюдж.;

- расч. по опл. тр.;

- расчеты по вне-

бюдж. платежам

5791

21646

22261

14107

10633

7690

45733

43187

23400

17909

1,0%

4,3%

3,9%

2,5%

1,9%

1,3%

7,8%

7,4%

4,0%

3,1%

0,3%

3,5%

1,5%

1,2%

1899

24087

20926

9293

7276

133%

211%

194%

166%

168%

У предприятия в течение 9 месяцев 2001 года произошло значительное изменение структуры стоимости имущества в сторону большего увеличения в нем удельного веса оборотных средств (увеличение составило в абсолютной величине в 1,7 раза и их доля составила 22,2%). С финансовой точки зрения это положительный сдвиг в структуре – теоретически имущество стало более мобильным. Но доля оборотных активов увеличилась за счет значительного роста дебиторской задолженности, темп роста которой составил 426%. Это говорит о снижении контроля за поступлением денежных средств за отгруженную продукцию.

Значительно увеличилась и кредиторская задолженность, темп роста которой составил 153%, Краткосрочные кредиты банков снизились, что в абсолютной величине составило 36%. Изменение двух вышеуказанных статей баланса в совокупности привело к незначительному снижению доли заемного капитала (на 2,1%) и соответственно к увеличению доли собственного капитала.

В результате движения основных фондов темп роста их стоимости составил 92%, а их удельный вес в структуре имущества также сократился и составил 76,9%.

Анализ «больных» статей выявил такие отрицательные моменты как значительный рост задолженности перед бюджетом (194%), рост задолженности перед внебюджетными фондами (168%) и по оплате труда (166%).Одной из причин этого является очень значительное увеличение дебиторской задолженности ( темп роста составил 426%), хотя просроченная дебиторская задолженность увеличилась только в 1,3 раза, следствием этого является также и значительный рост кредиторской задолженности, неоплаченной в срок (211%).

Оценка экономического потенциала предприятия.

Экономический потенциал – это совокупность материальных, трудовых и финансовых ресурсов, которые предприятие может использовать для успешного ведения своей деятельности, повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции, для повышения инвестиционной привлекательности.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6