Операции процентный и валютный своп используются в целях страхования от рисков неблагоприятного изменения процентных ставок и валютных рисков по кредитным операциям, а также снижения стоимости привлечения и предоставления валютных средств.
Обычно заключаются на 1 год. Если ближняя конверсионная сделка является покупкой валюты, обычно базовой, а более удаленная - продажей валюты, такой своп называется купля-продажа.
Если же в начале лсуществляется сделка по продаже валюты, а обратная ей сделка покупкой валюты, этот своп будет называться продал-купил.
Как правило проводятся с одним контрагентом, в обоих конверсиях участвует один и тот же банк.
89.Виды валютных свопов.
Свопы бывают:
1. Стандартный (со спотом). Если банк осуществляет первую сделку на споте, а обратную на условии недельного форварда. Такой своп называется недельный спот.
2.Короткие однодневные (до спота). Если первая сделка осуществлена с датой валютирования завтра, а обратная на споте, то такой своп называется тайнекст своп.
3.Форвардные (после спота). Для форвардных свопов характерно сочитание двух сделок аутрайд. Когда более близкая по сроку сделка заключается на условиях форварда валютирования позже чем спот и обратная ей сделка заключается на условиях более позднего форварда.
Стандарные свопы котируются так же как форвардные контракты, так как у них курс спот, который используется в первой конверсионной сделке и второй курс, который используется для обратной операции, одинаковый.
90.Котировки свопов.
Форвардная маржа = курс форвард покупки валюты - курс спот продажи валюты.
При котировке валюты с дисконтом форвардная маржа = курс спот продажи валюты - курс форвард покупки валюты.
91.Использование сделок своп.
Операции своп используются в целях:
-совершения коммерческих сделок - банк продает иностранную валюту на условиях немедленной поставки и одновременной поставки и одновременно покупает ее на срок. Например, КБ, имея лишние доллары сроком на 6 месяцев, продает их на национальную валюту на условиях спот. Одновременно, учитывая потребность в долларах через 6 месяцев, банк покупает их по курсу форвард. При этом возможен убыток на курсовой разнице, но в итоге банк получает прибыль, предоставляя в кредит национальную валюту.
-приобретения банком необходимой валюты без валютного риска ( на основе покрытия контрсделкой) для обеспечения международных расчетов, диверсификации валютных резервов,
-кредитования клиента. Допустим, клиент предъявляет спрос на кредиты в определенной валюте (например, в швейцарских франках), а банк располагает ресурсами в другой валюте (в долларах), он может удовлетворить кредитную заявку, переведя доллары в швейцарские франки путем операции своп.
60.Основные принципы использования аккредитива.
При заключении аккредитива придерживаются таких принципов:
1.принцип строгого соблюдения документов.
Перечисленные в аккредитиве документы должны быть в строго выраженной форме.
2.Приницип сроков. Если в аккредитиве указан срок подачи документов, то он должен быть жестко выполнен.
43.Соглашение об аккредитиве.
Аккредитив в расчетах за экспортированные товары.
Рабочий аккредитивный документ должен содержать следующие данные, соответствующие условиям контракта:
-наименование банка -эмитента
-номер аккредитива в банке-эмитенте
наименование бенефициара
-наименование фирмы-импортера
-сумма аккредитива
наименование и кол-во товары, которое покрывается суммой аккредитива
-цена единицы товара
-условия поставки
-условия оплаты
-разрешена ли частичная поставка
-дата поставки
-срок действия аккредитива
-наименование и количество документов, по предъявлению которых экспортер получит деньги
Если все документы соответствуют условиям аккредитива, бенефициар заполняет письмо-поручение, в котором указывается:
-№ и дата открытия аккредитива
-наименование банка-эмитента
-наименование документов, предоставляемых бенефициаром
-указания бенефициара об отсылке документов в адрес банка-эмитента
-указания бенефициара о кредитовании его счета на сумму аккредитива
-номера тратт и суммы по ним, если аккредитив предполагает расчеты с отсрочкой платежа
АККРЕДИТИВ В РАСЧЕТАХ ПО ИМПОРТУ.
Аккредитив открывается банком-эмитентом в соответствии с инструкциями приказодателя, которые излагаются в спец докумкенте - заявление на открытие аккредитива. В заявлении приказодатель указывает следующие:
-дату открытия аккредитива
-полное наименование и адрес бенефициара
-полное наименование и адрес приказодателя
-наим авизующего иностранного банка
-наим подтверждающего банка
-наименование исполняющего банка
-способ исполнения аккредитива
-вид и сумму аккредитива
-курс персчета ввалют
-дату и место истечения срока аккредитива
-описание товара
-разрешены ли частичные погрузки
-перечень документов, которые должен предоставить бенефициар
-дату первой отгрузки
-инструкции по списанию средств со счетов приказодателя.
Страницы: 1, 2, 3
