37. Банк. с-ма и ее стр-ра. Созд. банками нов. денег. Банк.(депозитный) мульт-ор регулир. ден. массы. Ден. мульт-ор.Кредитно-банковская с-ма – совокупн кр-ден отнош и обслуживающих их кр-банковских учреждений. Ур-ни: 1) Центральн банк, 2) Коммерческие банки, 3) Специализированные, кред-финансовые институты и учреждения. Ф-ии ЦБк: Эммисия денег, хранение золотовалютных запасов стр, хранение обязат резервов коммерч банков и сберегат учрежд, является межбанковским расчетным ср-вом, контролирует и кредитирует коммерч банки, проводит ДКП. Ф-ии коммерч банков: Работа с вкладами, формируют резервы(при приеме вклада банк обязан опред часть отложить в кач-ве обязат резерва. Остаток вклада – избыточный резерв), произвучет чеков,Ю предоставляют кредиты предприятия и населению, выполняют операции с ценными бумагами, предост различ банковские услуги. В процессе создания новых денег участвует ЦБк и КомБк. ЦБк опред величину денежной(?). Операции, кот увеличиваю S денег: 1) Выдача кредита, 2) покупка Цбанком Цбумаг у Ком Банков. Потенциальная возможность отдельного ком Б в увеличении ден S, ограничена размером той суммы, кот КомБ может предост кредит. Ком Банки не могут исп Обязат резервы. Созд нов денег огранич велич Избыточных рез-вов. (Избыт=Фактич-Обязат, B=C+R).Сист Ком Б по сравн с отдельным банком обладает большими возможностями создания денег.Пример: Банк А получ вклад на 1000. r =10%. Предост кредит 900. Получатель расплатился за эк рес-сы (перевел деньги на счет в банк Б)=> банк Б получил 900 и увелич свои резервы. 900*0,1=90 – обязат рез-вы банка Б, остатов=810 можноотдавать в кач-ве кредита. Общий прирост ден массы: 900+810=1710, Данный процесс м.б. продолжен банками С,D, ..В рез-те в банковской системе образовалась доп сумма денег, которая в m раз превышает первоначальную. Возникает мультиплик эффект расширения депозитов банковской сист.Упрощ модель ден мульт m=1/r. Потенциальная сист Ком банков м создать новых денег на сумму delMS=E*m, Е – первоначальная величина избыточных рез-вов(900). r = R/D (норма обяз рез) => m = D/R, m=C+D/C+R=MS/B=1+cr/r+cr. Денежн мультиплик – это отношение предлож денег к ден базе. m=MS/B => MS=m*B, Денежн мульт – коэффиц самовозрастания max возможного кол-ва новых денег.
38. С-ма кредитных отношений. Ф-ции и формы кредита. С-ма эк отн, возникающих в процессе предоставлений денежных или мат-ых ср-в во временное пользование на условиях возвратности и платности наз Кредитом. Юрид(физ) лицо, предоставляющее ссуду, наз кредитором, а берущее – заёмщиком. Ф-ии: 1) перераспределяющая – денеж, мат-ые рес-сы перерапределяются на условиях послед возврата м/у предприятиями, отраслями, регионами страны. 2) замещение наличных денег кредитными деньгами и операциями – безналичный расчет. Данные ф-ии определяют роль кредита в процессе воспроизводства. Он ускоряет развитие пр-ва, повышает его эффективность, обеспечивает непрерывность. В эк-ке кр рес-сы напр-ся прежде всего в наиб прибыльные предприятия, отрасли, используется для расширения пр-ва, внедрение новой техники, технологий.Формы: По срокам: 1) онкольный? (на небольшой срок, возвращ по первому требованию); 2) кратио (до года), средне- (от 1г до 5), долгосрочный (выше 5 л),По Составу кредитов и заёмщиков: 1) Банковский – предоставл, коммерческими банками в виде ден ссуд предпринимат, населению. 2) Коммерческий кредит – предоставл хоз субъектами др другу в товарной форме, путём отсрочки платежа., 3) гос кредит – заёмщик – гос-во, кредиторы – банки, населения, предприятия., 4) Потребительский кредит – связан с предоставлением насел ссуд на приобр тов длит пользов, погашается в рассрочку, по частям, 5) Лизинг-кредит – предост в долгоср аренду машин и оборудования, трансп ср-в и т.п. при сохр права собств на них за арендатором., 6) Международный кредит – кр, выдаваемый гос-вами, междунар кредит-фин институтами, частн фирмами в процессе междунар эк сотрудничества.
39. Инструменты кредитно-денежной политики Центрального банка. ДКП – совокупность гос мероприятий в обл ден-кред системы(воздейст на ден обращение и сост кредита). Осн цели: 1)смягчение циклич колебаний, 2) Сдерживание инфляции, 3) Регулирование темпов эк роста, 4) Обеспечивание полнй занятости. Промежут цели: 1) Регулир ден массы, 2) Ст %, 3) обменного курса. Осн инструменты: 1) Ден эмиссия –рост наличных денег в обращении, 2) Резервная политика – установл Цбанком нормативов обязат отчисл в резервы части ср-в, поступивших на депозиты КомБкам. 3) Валютная политика – продавая валюту ЦБк сокращ кол-во денег. Покупая – увеличивает. 4) Учетная политика – установл Цбанком опред %(учетная ст-ки или ст-ки рефинансирования) за предоставление ссуды Ком Банкам для пополнения его резервов. 5) Политика открытого рынка – покупка/продажа Цбанком Ценных Бумаг (ЦБ). Важнейшие инструментыДКП: 1) Операции на открытом рынке – покупая гос облигации ЦБк увели рез-вы КомБ-ковЧто увелич размеры кредитования и позволяет создавать нов деньги. Продавая облигации, Ком банкам ЦБк стремиться снизить банковск рез-вы и следов уменьшить возможность создания нов денег. Очень гибкий инструмент. Чем больше наличность, тем меньше расширение денежной массы, поэтому всё зависит от того, кто покупает Цбумаги (население или Ком Б).2) Изменение учетной ст-ки. При повышении учетн ст-ки Кбки вынуждены ¯ Q кредитования, что приводит к ¯ резервов и ¯ кредитных операций, т.к. повышается ст-ка % по ссудам и => ¯ возможность создания новых денег. Недостатки: ¯ учетн ст-ки может привести к оттоку капитала из страны. Невозможно проанализировать влияние изменения уч ст-ки на ден базу. 3) Изменение нормы обяз рез-вов. НОР устан Цбком в % от Q депозита. Увеличение НОР сниж кредитн возможность и сокращ их возможности увеличивать ден массу и наоборот. Вывод: Изменение ден массы происходит с учетом Эф Мультипл.
40.Пол-ка дешевых денег и дорогих денег, ее влияние на эк. рост. Различают два вида монетарной пол-ки: а) пол-ка дешевых денег (дестриктная политика) и б) пол-ка дорогих денег (рестриктная политика).Пол-ка дешевых денег связанна с удешевлением кредита и увел. ден. предлож. В конечном итоге это должно увел. инв-ции, объем пр-ва и занятость в стране. Осуществляя пол-ку дешевых денег, ЦБа1)покупает гос.цен. бумаги (облигации, краткосрочные и долгосрочные обязательства) на открытом рынке. В рез-те деньги из пассива Центробанка переводятся в активы ком. банков и исп. для кредитных операций;2)понижает норму обяз. резервов, что автоматически переводит часть резервов ком. банков в их активы и увел. ден. массу (при этом действует эффект ден. мульт-ра). Это наиболее сильное ср-во по увел. ден. предлож., но как сильнодействующим лекарством, им не следует злоупотреблять; 3)снижение учетной ставки ЦБ, что делает более выгодным для ком. банков получения кредитов у Центробанка и их последующее размещение в эк-ке. Сокращение ставки рефинансирования ведет к снижению %-ов по кредитным операциям ком. банков, что стимулирует инв-ции и через ден. мульт-ор увел. объем пр-ва и занятость в стране. Пол-ка дорогих денег нацелена на ограничение ден. предлож., чтобы препятствовать развитию инфляционного процесса. При этом ЦБ: а)продает гос. цен. бумаги ком. банкам на открытом рынке, чтобы сократить активы последних; б)увел. норму обяз. резервов ком. банков; в)увел. учетную ставку, что удорожает кредиты и ведет к сокращению инв-ций, объема нац. пр-ва и темпа инфляции.Для анализа монетарной пол-ки можно исп. аппарат кривых IS-LM. Если ден. предлож. сокращ., то LM сдвигается влево, при росте его - LM сдвигается вправо.
42. Модель S-LM-модель макроэк. равновесия на товарном и ен. рынках. Взаимосвязь моделей АD-AS и IS-LM. модель“IS-LM” – это модель товарно-денежного равновесия позволяющая выделить эк факторы, определяющие ф-ию AD. Модель позволяет найти такие комбинации ст-ки %I и дох У, при кот одновременно достигается равновесия на Тов и Ден рынках. Кривая IS – это кр равновесия на Тов Р. она представляет собой геометрич место точек, характелизующих все комбинации У и i , кот одноврем удовлетв тождеству дохода, ф-иям потребления, инвестиций и чистого экспорта. Во всех точках кр IS соблюдается равенство инвест и сбереж, т.е. выполняется усл равновесия Тов Рынка (AD=AS). В классич модели равновесие м/у I(инв) и S(сбереж) имеет место единств решение т.к. достигается само собой на рынке заёмных ср-в в т. пересечения Крив Сбереж и Инвестиц. AD=C(i)+I(i), AS=C(i)+S(i) => I(i)=S(i), В кейнсианской модели допускается множество равновесных состояний товарного рынка. AD=C(Y)+I(i), AS=C(Y)+S(Y), => I(i)=S(Y).
43. Вывод кривой IS кривой равновесияна тов. рынке. Графическое боснование. Ур-ня кривой IS относительно процента и дохода.Кривая IS отражает функциональную зависимость м/у I и Y , а множество их сочетаний при кот Тов Рынок находиться равновесии. Вывод кривой IS через использование Ф-ии Инвест и Сбереж и Модель Кейнсианского Креста.1) Сиспользов ф-ии Инвест и Сбереж (Графики). I- представлена ф-ия сбереж с ростом дохода с У1 до У2 сбереж с S1 до S2. II – ф-ия инвест. Рост сбереж сокращает ст-ку % с i1 до i2 и увелич инвест с I1 до I2. Причем I1= S1, I2= S2. III – построена кр IS. Чем ¯ ст-ка% тем доход У. Кривая IS имеет отрицат наклон т.к. снижение ст-ки % увелич объем инвест и соотв AD, в рез-те чего увелич Нац Доход У. 2) С использованием Кейнсианского Креста. (Графики) Сдвиг Кривой IS вызывается измнением др факторов кроме ст-ки %: 1) Уров потребит расходов, 2) Ур гос закупок, 3) Чистые налоги=нал+субсидии, 4) Измен объема инвест при существ ст-ки %. (Графики)
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
