|
|
|
|
|
||
|
от потребителей |
230,000 |
480,000 |
740,000 |
520,000 |
1,970,000 |
|
Денежные средства в распоряжении |
272,500 |
405,835 |
611,670 |
505,505 |
2,012,500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходование денежных средств |
|
|
|
|
|
|
на основные материалы |
49,500 |
72,300 |
100,050 |
79,350 |
301,200 |
|
на оплату труда основного персонала |
84,000 |
192,000 |
216,000 |
114,000 |
606,000 |
|
производственные накладные затраты |
68,000 |
96,800 |
103,200 |
76,000 |
344,000 |
|
затраты на сбыт и управление |
93,000 |
130,900 |
184,750 |
129,150 |
537,800 |
|
Налог на прибыль |
12,165 |
12,165 |
12,165 |
12,165 |
48,660 |
|
покупка оборудования |
30,000 |
20,000 |
- |
- |
50,000 |
|
дивиденды |
10,000 |
10,000 |
10,000 |
10,000 |
40,000 |
|
Всего денежных выплат |
346,665 |
534,165 |
626,165 |
420,665 |
1,927,660 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Избыток (дефицит) денег |
(74,165) |
(128,330) |
(14,495) |
84,840 |
84,840 |
Источник: [8]
Как видно из анализа данных таблицы 1, полученный бюджет является дефицитным. Таким образом, необходимо предусмотреть дополнительные источники финансирования, которые в рамках рассматриваемого примера сводятся к банковскому кредитованию. Технологически, в таблицу бюджета вводится дополнительный блок – “финансирование”, в котором финансовый менеджер должен предусмотреть получение кредита и его возврат, а также выплату банку процентного вознаграждения. В таблице 2 приведен бюджет денежных средств, предусматривающий дополнительное финансирование.
Работа финансового менеджера по обоснованию суммы кредитования предусматривает подбор данных в блоке “финансирование” так, чтобы реализовать принцип разумного избытка денежных средств, т.е. планировать денежный счет на некотором допустимом уровне, который в рамках рассматриваемого примера не должен быть ниже 30,000 р. Особенностью этой работы является необходимость обеспечить согласование данных бюджета денежных средств с плановым отчетом о прибыли. Эта необходимость связана с тем, что сумма процентных платежей оценивается в бюджете денежных средств и подставляется в отчет о прибыли. В то же время, сумма налоговых платежей оценивается в отчете о прибыли и подставляется в бюджет денежных средств. Такой подбор “вручную” сделать затруднительно, и следует воспользоваться заранее разработанным программным средством.
В таблицах 2 и 3 приведены согласованные плановый отчет о прибыли и бюджет денежных средств, как результат работы финансового менеджера по подбору бюджетных показателей.
Таблица 2
Плановый отчет о прибыли (окончательный вариант)
Выручка от реализации продукции
2,000,000
Себестоимость реализованной продукции
1,300,000
Валовая прибыль
700,000
Общие и маркетинговые затраты
537,800
Прибыль до процентов и налога на прибыль
162,200
Проценты за кредит
12,250
Прибыль до выплаты налогов
149,950
Налог на прибыль
44,985
Чистая прибыль
104,965
Источник: [14]
Таблица3
Бюджет денежных средств (окончательный вариант)
Квартал 1
Квартал 2
Квартал 3
Квартал 4
За год
Денежные средства на начало периода
42,500
36,754
33,508
40,761
42,500
Поступление денежных средств
от потребителей
230,000
480,000
740,000
520,000
1,970,000
Денежные средства в распоряжении
272,500
516,754
773,508
560,761
2,012,500
Расходование денежных средств
на основные материалы
49,500
72,300
100,050
79,350
301,200
на оплату труда основного персонала
84,000
192,000
216,000
114,000
606,000
производственные накладные затраты
68,000
96,800
103,200
76,000
344,000
затраты на сбыт и управление
93,000
130,900
184,750
129,150
537,800
Налог на прибыль
11,246
11,246
11,246
11,246
44,985
покупка оборудования
30,000
20,000
-
-
50,000
дивиденды
10,000
10,000
10,000
10,000
40,000
Всего денежных выплат
345,746
533,246
625,246
419,746
1,923,985
Избыток (дефицит) денег
(73,246)
(16,493)
148,261
141,015
88,515
Финансирование:
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.