где «—» — платежный недостаток; «+» — платежный излишек.
Для характеристики финансовой ситуации в организации существует
четыре типа финансовой устойчивости:
первый — абсолютная устойчивость финансового состояния — в
настоящих условиях развития экономики России встречающаяся крайне редко,
задается условием:
= {1.1.1.},
где К — кредиты банка под товарно-материальные ценности с
учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности,
зачтенной банком при кредитовании;
второй — нормальная устойчивость финансового состояния,
гарантирующая платежеспособность, соответствует условию:
= {0.1.1.};
третий — неустойчивое финансовое состояние, характеризующееся
нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность
восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и
увеличения СОС:
= {0.0.1.},
где ИОФН — источники, ослабляющие финансовую напряженность,
по данным баланса неплатежеспособности (временно свободные денежные средства,
привлеченные средства, кредиты банка на временное пополнение оборотных
средств, прочие заемные средства).
Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой) если
величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных
средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой
продукции, т.е. выполняется следующее условие:
,[3]
где Зс — запасы сырья и материалов;
З г.п. — запасы готовой продукции;
К3 — краткосрочные кредиты и займы для
формирования за пасов;
3 н.п. — запасы незавершенного производства;
З р.б.н. — расходы будущих периодов.
При этом минимальные условия финансовой устойчивости можно
выразить следующим образом:
раздел I актива < раздела IV пассива, т.е. СОС%;
раздел II актива > раздела V пассива;
четвертый — кризисное финансовое состояние — состояние
организации, находящейся на грани банкротства, когда денежные средства,
краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают ее
кредиторской задолженности и просроченных ссуд:
Расчетный анализ относительных показателей финансовой
устойчивости или финансовых коэффициентов представляет собой оценку состава и
структуры источников средств организации и их использования. Результатом
такого анализа должна стать оценка независимости организации от внешних
кредиторов. Чем выше доля заемных средств в общей величине источников, тем выше
финансовый риск для контрагентов в работе с данной организацией, тем более
неустойчиво ее финансовое положение.
В качестве собственных средств организации здесь рассматривают:
итоговые показатели по разделу III баланса «Капитал и резервы», увеличенные на сумму доходов
будущих периодов (строка 650 раздела V баланса) и резервов предстоящих расходов (строка
660 раздела V баланса), а
собственные оборотные средства организации определяют как разность между
собственными средствами и итоговым показателем по разделу I баланса «Внеоборотные
активы».
Все относительные показатели финансовой устойчивости,
характеризующие состояние и структуру активов организации и обеспеченность их
источниками покрытия (пассивными) можно разделить на показатели:
• определяющие состояние оборотных средств;
• определяющие состояние основных средств;
• характеризующие финансовую независимость.
Состояние оборотных средств отражается через:
Ø коэффициент
обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами — характеризует
степень обеспеченности СОС организации, необходимую для финансовой
устойчивости —
[3]
Ø коэффициент
обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами — показывает, в
какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и не
нуждаются в привлечении заемных —
[3]
Уровень
рассматриваемого показателя оценивается прежде всего в зависимости от
материальных запасов организации. Если их величина значительно выше обоснованной
потребности, то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных
запасов, т.е. показатель будет меньше единицы. И наоборот, при недостаточности
материальных запасов для бесперебойного осуществления хозяйственной
деятельности, показатель может быть выше единицы, но это вряд ли можно считать
признаком хорошего финансового состояния организации;
