^^УйГГг - это долгосрочный факторинг, связанный с продажей банку долгов, взыскание которых наступит через 1-5 лет.

        3. Кредитный механизм: содержание, диалектика развития

В развитии теории и практики кредита центральным является вопрос об исходном пункте формирования кредитного механизма.

Кредитный механизм целесообразно рассматривать как форму организации и спо­соб использования кредитных отношений.

  Кредитный механизм — это экономический механизм реализации собственности на ссудный фонд, выступающий в той или иной организационной форме кредитных отношений, адекватных данному уровню развития производительных сил. Кредит­ные отношения становятся базой формирования кредитной политики. Происходит процесс осознания сути явлений и на этой основе ведется поиск средств воздействия на экономику, которые и являются элементами кредитной политики.

Кредитный механизм переходной экономики не адекватен развитым рыночным кредитным отношениям. Пока можно говорить лишь о переходных формах кредит­ного механизма, ориентированного на рыночные отношения, но не избавленного от административных элементов управления.

Каковы особенности нашего кредитного механизма по сравнению с кредитными механизмами цивилизованных стран?

     Первая особенность в том, что российское кредитное хозяйство только фор­мируется. В нем отсутствует или недостаточно развито множество элементов, струк­тур и систем, типичных для развитых хозяйств (торговля фондовыми ценностями, вексельный, чековый обороты, клиринговые палаты, ипотечные банки).

Вторая особенность связана с различиями в материально-технических базах кре­дитных систем. Наша кредитная система находится на стадии простой кооперации труда и вступает в эпоху электроники со значительным опозданием.

     Третья особенность заключается в отсутствии нормативной базы государствен-

го регулирования кредитной сферы. В развитом рыночном хозяйстве кредитное де-

шмает одно из ведущих мест в системе государственного регулирования эконо-

    Четвертая особенность — отсутствие «гласности» в кредитной сфере Диалекти-

вития кредита подводит к формированию кредитного механизма всемирного

Это не простая механическая сумма кредитных механизмов всех страи-

южный, многогранный процесс переплетения, интеграции, взаимозависимое^

тных механизмов различных стран, результатом которого является появление

мирового кредитного пространства и особого мирового рынка - международного рынка ссудных капиталов.

                                      4. Банки, их виды и функции

    Лз основе кредита, кредитных отношений, кредитного механизма возникает кре­дитная система — банки. Банк — это не ведомство, выступающее в качестве придат­ка Министерства финансов, а экономический институт, занимающийся привлечени­ем и размещением денежных ресурсов. Банки осуществляют активные и пассивные операции. С помощью пассивных операций банк мобилизует ресурсы, а с помощью активных осуществляет их размещение.

Ресурсы банка формируются за счет собственных, привлеченных и эмитирован­ных средств. К собственным средствам относится акционерный и резервный капи­тал, а также нераспределенная прибыль. Собственные средства составляют нез­начительную часть ресурсов современного банка. Основная часть ресурсов банка привлекается в виде вкладов (депозитов), а также контокоррентных и корреспон­дентских счетов.

      Банковская система в российской экономике многократно реформировалась и перестраивалась. Реформа 1988 г. создала «большую пятерку» банков, которые формировались по отраслевому принципу и только усилили административно-командную логику хозяйствования. Реакцией на такую перестройку стала «эпиде­мия» появления кооперативных и коммерческих банков. Эти новоявленные банки­ры были не очень профессиональны и выдавали ссуды под очень высокий процент. В1989 г. начался второй этап перестройки банковского дела. Была создана двух­уровневая банковская система. Первый уровень связан с организацией денежного об­ращения и кредита, стабилизацией денежной единицы, экономическим контролем за деятельностью коммерческих банков. Это функции Центрального банка. Второй уро­вень — это коммерческие банки, которые выполняют непосредственно кредитные и расчетные операции, обслуживание клиентов. В переходной экономике основу обра­зуют коммерческие банки. Но одновременно должна повышаться роль Государствен­ного банка в структуре центральных экономических органов. В мировой практике существуют различные модели взаимоотношений между Центробанком, правитель­ством и парламентом. Созданы такие механизмы, которые не дают права правитель­ству свободно распоряжаться ресурсами банка для финансирования бюджетных рас­ходов. У нас такие механизмы отсутствуют, что выступает стимулом колоссального Роста внешнего и внутреннего государственного долга и ведет к нарушениям ритмов экономического роста.

   Важные функции в рыночной экономике выполняют разнообразные небанковские Финансово-кредитные учреждения с информационными системами, которые работа-ют на базе финансово-кредитных телекоммуникаций. Это лизинговые компании, тра­стовые, инвестиционные, выпускающие акции, факторинговые, фарфейтинговые, пиринговые палаты, страховые общества, занимающиеся страхованием финансо-8Ых рисков, пенсионные фонды. Современная кредитная система создает условия для Молниеносных расчетов» без соответствующих бумажных документов путем электронных импульсов через межбанковскую телекоммуникацию.

Говоря о современной банковской системе, адекватной рыночной экономике, Нельзя обойти вниманием такое понятие, как банковский мультипликатор. Когда Заемщик занимает деньги в одном банке, но после совершения сделок эти деньги могут оказаться в другом банке, который может ссудить их другому клиенту, идет процесс взаимопереплетения денежных ссуд. Когда процесс кредитования закон­чится то первоначально вложенная сумма возрастет. Величина, на которую увели-чится'первоначальная сумма, называется банковским мультипликатором.

     Существование банковского мультипликатора означает, что если в банковскую систему извне попадает некоторая сумма денег, то в конечном итоге предложение денег увеличится до суммы, равной первоначально вложенной и умноженной на банковский мультипликатор. Но изъятие первоначально вложенной суммы денег из банковского оборота означает потерю для банка потенциальных кредитов. Банков-ский мультипликатор способствует увеличению количества денег в обращении, что ведет к глубоким социальным последствиям, порождая инфляционные ожидания.

                  5. Ссудный процент, закономерности его динамики

    Важнейшим элементом кредитной сделки является уровень ссудного процента. Про­цент, так же как и кредит, существовал не всегда. Возникновение металлических денег, денежного капитала, процента и ростовщичества, с которых начинается ци­вилизация, стало возможным только на определенной ступени развития товарного производства.

Вместе с тем процент не является обязательным атрибутом кредита. На ранних стадиях товарно-денежных отношений кредит использовался для облегчения и рас­ширения обмена. Лишь впоследствии стало возможным извлечение прямой выгоды из кредита, получение известного приращения к ссуде. Например, в Древнем Риме четко подразделялось понятие договора займа и договора ссуды.

       Бесплатные ссуды имели место на ранних стадиях капитализма. Передача ка­питала чужому предпринимателю означает не только извлечение прибыли, но и со­хранение капитала. Если кредит может существовать без процента, то банковский процент неразрывно связан сдвижением кредита.

     Банковский процент является своеобразной ценой кредита, используемой в каче­стве стимула коммерческой деятельности. Как всякая цена, цена кредита подверже­на определенным колебаниям. Его величина зависит от соотношения спроса и пред­ложения на денежном рынке, а также степени риска, который несет кредитор, ссужая определенную денежную сумму должнику. В каждой кредитной сделке есть опасность того, что ссуда не будет погашена в срок. По степени риска устанавлива­ется размер той части процента, которая является как бы платой за риск. Риски различаются в зависимости от вида банков. Например, для инновационного банка характерными будут повышенные риски, обусловленные кредитованием венчуря0' го (рискового) капитала. Здесь не последнее значение имеют гарантии со сторонЫ государства, использование залогового права на недвижимость. У коммерЧ'ч"к"х банков может возникнуть риск несбалансированной ликвидности, т.е. возможное™ банка выполнять свои обязательства своевременно. Этот вид риска может возник­нуть при кредитовании организаций, имеющих неустойчивые финансы, при расШ*" делении нескольких счетов одного и того же клиента в разных банках.

       Базисным для всей системы процентных ставок являются: учетный процент Цент­робанка, ставка по казначейским векселям, межбанковские ставки по однодневным ссудам. Их изменения зависят от состояния экономики, темпа инфляции, направлений денежно-кредитной политики государства.

На переходном этапе рыночной экономики ссудный процент является довольно высоким, что обусловлено рядом обстоятельств. По мере рыночной стабилизации ссудный процент будет обнаруживать тенденцию к понижению, достигая величины средней нормы прибыли.

                     6. Рынок кредитных ресурсов: перспективы развития

   Рынок кредитных ресурсов — это особая сфера товарно-денежных отношений, в которой объектом купли-продажи выступает ссудный фонд. Конкретизируя это определение, можно сказать, что рынок кредитных ресурсов представляет собой подсистему рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспре­деление на возвратных началах денежных средств для обеспечения экономическо­го роста.

     Объективной основой существования кредитного рынка выступают закономер­ности кругооборота денежных средств, когда должна быть уравновешена за­висимость между временно свободными денежными средствами и возникающей по­требностью в них. Постоянно вызревающее противоречие, связанное с движением денежных средств, разрешается с помощью кредитного рынка в ходе формирования спроса и предложения на ссудный капитал.

   Рынок кредитных ресурсов следует рассматривать и с институциональной точки зрения, когда выделяются учреждения, которые выступают с предложением и спро­сом на ссудный фонд. С предложением выступают преимущественно кредитно-фи­нансовые учреждения, со спросом — функционирующие фирмы и государство. Более глубокий анализ свидетельствует о переплетении, взаимопроникновении интересов: и те и другие учреждения периодически или даже одновременно выступают и со сто-роны предложения, и со стороны спроса на ссудный фонд.

Страницы: 1, 2, 3