Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие уровня их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке кредитоспособности предприятия и риска его банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют использовать метод диагностики вероятности банкротства — интегральную оценку финансовой устойчивости на основе скорингового анализа. Методика кредитного скоринга впервые была предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 40-х гг. Сущность этой методики — классификация предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок.
Рассмотрим простую скоринговую модель с тремя балансовыми показателями (табл. 4).
I класс — предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;
II класс — предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как рискованные;
III класс — проблемные предприятия;
IVкласс – предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;
Vкласс — предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.
Таблица 2.4 – Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности
Показатель
Границы классов согласно критериям
1 класс
2 класс
3 класс
5 класс
Рентабельность совокупного капитала, %
30 и выше
(50 баллов)
29,9-20 (49,9-35 баллов)
19,9-10 (34,9-20 баллов)
9,9-1
(19,9-5 баллов)
Менее 1
(0 баллов)
Коэф. Текущей ликвидности
2,0
(30 аллов)
1,99-1,7
(29,9-20 баллов)
1,69-1,4 (19,9-10 баллов)
1,39-1,1 (9,9-1 баллов)
1 и ниже (0 баллов)
Коэф. Финансовой независимости
0,7 и выше (20 баллов)
0,69-0,45
(19,9-10)
0,44-0,30 (9,9-1)
0,29-0,20
(5-1 баллов)
Менее 0,2 (0 баллов)
Продолжение таблицы 2.4
Границы классов
100 баллов и выше
99-65 баллов
64-35 баллов
34-6 баллов
0 баллов
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
