Три черные вороны (three black crows)
Если на графике появляются три последовательно понижающиеся черные свечи, то возникает модель "три черные вороны". Эта модель предвещает падение цен, если появляется после долгой восходящей тенденции или в области высоких цен. Цены закрытия трех свечей должны находится на уровне минимальных цен или недалеко от них. Цена открытия каждой свечи должна находится внутри тела предыдущей свечи. Доверие аналитика к этой модели будет большим, если тело первой свечи в ряду трех ворон находится ниже максимума белой свечи предыдущей торговой сессии.
Если цены открытия второй и третьей черных свечей находятся на уровне цены закрытия предшествующей черной свечи (или вблизи нее), модель называется "три одинаковые черные вороны" (identical three crows). Она считается более сильным медвежьим сигналом, но встречается очень редко.
Модель "контратака" (counterattack lines)
Модель "контратака" образована двумя свечами контрастных цветов с одинаковыми ценами закрытия.
Бычья контратака возникает во время падения цен. Первой появляется длинная черная свеча. Следующая торговая сессия открывается значительно ниже, медведи уверенны в себе. Но быки затевают контратаку, подталкивая цены вверх так, что рынок возвращается к цене закрытия предыдущей торговой сессии. Быкам удается сдержать нисходящую тенденцию. Бычья контратака подобна просвету в облаках. Но просвет в облаках более значимый сигнал, т.к. белая свеча перекрывает значительную часть черного тела. Но к бычьей контратаке тоже надо относится с уважением.
Бычья контратака также похожа на модель "в основании". Различие состоит в том, что белая контратакующая свеча длиннее белой свечи модели "в основании". В бычьей контратаке рынок открывается значительно ниже черной свечи. В модели "в основании" рынок открывается лишь незначительно ниже черной свечи.
Для медвежьей контратаки выводы аналогичные.
Важное требование к модели "контратака" заключается в том, что цена открытия второй сессии должна быть значительно выше (в случае медвежьей контратаки) или существенно ниже (в случае бычьей контратаки) предыдущей свечи. При открытии второй сессии рынок энергично продвигается в направлении первоначальной тенденции. А затем сюрприз! И разворот.
Три горы и три реки (three mountains and three rivers)
Существует еще одна группа моделей вершин и оснований, для формирования которых требуется более длительное время. К ней относятся следующие модели: "три горы", "три реки", вершина "три Будды", перевернутая модель "три Будды", "пологая вершина", основание "сковорода", вершина "башня" и основание "башня".
Вершина "три горы" образуется тогда, когда цена три раза отталкивается от определенного максимума или делает три попытки достичь нового максимума (три восходящие волны, третья волна должна быть самой высокой). Вершина последней горы должна получить подтверждение в виде медвежьей модели или свечи (например, доджи или завесы из темных облаков).
Если в модели "три горы" самой высокой является средняя вершина, то говорят об вершине "три Будды" (three Buddha).
Полной противоположностью вершины "три горы" является основание "три реки". Эта модель появляется там, где рынок три раза подвергает проверке уровень минимальных цен. Сигнал разворота в основании подтверждается, когда цены превышают уровень промежуточных пиков данной модели. Аналогом западной модели "перевернутая Голова - Плечи" является перевернутая модель "три Будды".
Очень часто каждая гора (или река) образуется как определенная комбинация свечей - комбинация разворота.
Сигнал к покупке или продаже для трех гор, трех рек и Будд возникает при прорыве "линии шеи".
Пологие вершины и основания “сковорода”
Пологая вершина (dumpling top) образуется свечами с короткими телами. Ценовой разрыв вниз подтверждает образование пологой вершины. Эта модель идентична западной “закругленной вершине” (rounded top). Необходимым элементом пологой вершины и ее подтверждением является открытое вниз окно.
Основание “сковорода” (fry pan bottom) формируется на понижательном тренде, когда цены образуют впадину. Затем открывается окно вверх. Внешне модель похожа на “закругленное основание” и состоит из свечей с маленькими телами.
Вершины и основания “башня” (tower tops and bottoms)
Вершина “башня” возникает при восходящей тенденции, когда появляется длинная белая свеча (или серия белых свеч). Затем повышение рынка замедляется и начинается снижение. Вершина “башня” считается сформированной после появления одной или нескольких длинных черных свечей. Длинные свечи этой модели напоминают высокие башни -–отсюда и название.
Основание “башня” формируется в области низких цен при нисходящей тенденции. После появления одной или нескольких длинных черных свечей наступает короткая пауза. Затем появляется одна или несколько длинных белых свечей.
Ближайший западный аналог – V-образная модель разворота. Башни очень похожи на пологую вершину и основание “сковорода”. Основное различие в том, что в башнях до и после разворота рынка появляются длинные свечи, а пологая вершина и основание “сковорода” имеют окна. Кроме того, свечи, образующие башни, длиннее, чем в пологой вершине и сковороде. И та, и другая модели – важнейшие модели разворота.
Особое основание “три реки” (unique three river bottom)
Это сигнал разворота нисходящей тенденции. Сначала идет длинная черная свеча, затем черная свеча, цена закрытия которой выше цены закрытия первой свечи, а третья свеча представляет собой маленькое тело белого цвета. Третья свеча указывает на то, что давление продавцов истощилось.
Модели продолжения тенденции
Существует ряд моделей продолжения тенденции. Как говорят японцы, "есть время продавать, есть время покупать и время отдыхать". Большинство таких моделей продолжения сигнализируют о наступлении перерыва, передышки в развитии рынка перед возобновлением прежней тенденции.
Окна (Windows)
Японцы называют ценовой разрыв "окном". "Закрыть окно" - это заполнить ценовой разрыв. "Окно" - ценовой разрыв между экстремальными значениями дня текущего и дня предыдущего.
Играть следует в направлении, указанном окном. Окна становятся областями поддержки и сопротивления. Окно при восходящей тенденции - сигнал к повышению. Если при корректирующих спадах 1) окно закрывается и 2) после этого давление противников тренда не спадает, то это перелом тенденции. То же и для понижательной тенденции.
Основное правило - в ходе коррекции цены возвращаются к окну. Откаты к окну можно использовать как сигналы совершения сделок. Стоп-лоссы размещаются под (или над) окном.
Окна при прорыве уровней сопротивления или поддержки обладает большой значимостью.
Японцы считают, что окна, появившиеся при прорыве из области застоя или сопровождающие движение к новым максимумам, заслуживают особого внимания.
Кроме функций окна, как уровня поддержки/сопротивления и индикатора тенденции, существуют и другие прогнозные функции. Например, ценовой прорыв вверх в виде окна, особенно, если оно открывается с помощью маленькой черной свечи из области застоя, расположенной на низком ценовом уровне, - может иметь далеко идущие ценовые последствия. То же и для нисходящего окна.
Правила:
Разрывы тасуки вверх и вниз (Upward- and Downward-Gap Tasuki)
Разрыв тасуки вверх - модель продолжения тенденции, когда после белой свечи, образующей ценовой разрыв вверх, - появляется черная свеча. Цена открытия черной свечи находится в пределах тела белой свечи, а цена закрытия ниже его. Цена закрытия черной свечи является точкой покупки. Если окно закрывается, а давление продавцов все ощущается, то бычий сигнал модели отменяется. Обратное справедливо для разрыва тасуки вниз. Тела обоих свечей в разрыве тасуки должны быть примерно одинаковы по размеру. Эти модели встречаются относительно редко.
Игра на разрывах от ценовых максимумов и минимумов
Вполне естественно, если после резкого повышения цены в течение одной - двух торговых сессий рынок на время приостанавливается. В этот период консолидации на рынке часто образуется группа свечей с маленькими телами. Это говорит о нерешительности рынка. Однако, если в один из последующих дней цена открывает окно вверх, то можно покупать. Эта модель называется "игра на разрыве от ценовых максимумов" (high-price gapping plays). "Игра на разрыве от ценовых минимумов" (low-price gapping plays) - медвежий аналог вышеупомянутой модели.
Модель "игра на разрыве" предполагает, что консолидация рынка продолжается не более 11 торговых сессий. Консолидирующие свечи должны находится в нижней (при понижательной тенденции) или в верхней части торгового диапазона дня - длинной свечи.
Отрыв смежных белых свечей (Gapping Side-by-Side White Lines)
Если при восходящей тенденции появляется белая свеча, образующая окно вверх, а за ней следует еще одна белая свеча примерно такого же размера и с почти такой же ценой открытия, то перед нами бычья модель продолжения "отрыв вверх смежных белых свечей". Если рынок закрывается выше самой высокой из двух свечей, то следует ожидать дальнейшего повышения цен. Модель встречается редко.
Еще реже происходит отрыв вниз смежных белых свечей при нисходящей тенденции. В последнем случае появление двух белых свечей рассматривается как частичное закрытие коротких позиций. Отрыв вниз чаще всего происходит при появлении черных (а не белых) свечей. Если на понижательном тренде за черной свечой, образующей разрыв вниз, следует еще одна черная свеча, с более низкой ценой закрытия, - то это означает, что тенденция к снижению цен сохранится.
Модель "три метода" (rising and falling three methods)
Существует два варианта данной модели: бычья модель "три метода" и медвежья модель "три метода". Это модели продолжения тенденции.
В состав бычьей модели входят следующие элементы:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
