Если на графике образуются эти модели, и цены затем опускаются ниже минимума белой свечи - надо продавать. Модель "толчок" является медвежьей на понижающемся рынке. но на повышающемся рынке она будет бычьей. Модель "толчок" также будет бычьей, если она повторяется два раза на протяжении нескольких дней.
Существует разновидность "просвета в облаках". Она появляется, когда цена открытия белой свечи меньше цены закрытия черной свечи, но больше минимальной цены черной свечи. Остальные условия классического варианта модели соблюдены.
Звезды (stars)
Звезда – это свеча с маленьким телом, которая образует ценовой разрыв с предыдущей свечой, обладающей большим телом. Главное условие – разрыв между телами. Тени могут пересекаться. Цвет звезды не имеет значения. Если звезда состоит из доджа, ее называют звездой доджи.
Звезда, особенно звезда доджи, предупреждает о развороте. Маленькое тело свидетельствует о том, что борьба между быками и медведями зашла в тупик.
Звезды входят в состав четырех моделей разворота: вечерняя звезда, утренняя звезда, звезда доджи, падающая звезда. Во всех моделях тело звезды может быть любого цвета.
Утренняя звезда (morning star)
Это модель разворота в основании. Состоит из свечи с длинным черным телом, за которой с разрывом вниз следует свеча с маленьким телом. На третий день возникает белая свеча, тело которой перекрывает значительную часть черного тела первого дня.
Когда мы видим черную свечу, цена падает, командуют медведи. Потом возникает свеча с маленьким телом - силы медведей иссякают. Появление сильного белого тела показывает, что верх начинают одерживать быки. В идеале существуют разрывы до и после средней свечи – звезды. Но второй разрыв наблюдается редко, что однако не уменьшает значимость модели. Главный критерий – степень проникновения тела третьей свечи в тело первой свечи.
Иногда бывает, что в модели присутствует не одна звезда, а несколько.
Факторы, усиливающие сигнал появления утренней (вечерней) звезды:
Полные названия утренней и вечерней звезды – “утренняя звезда трех рек” и “вечерняя звезда трех рек”.
Вечерняя звезда
Это медвежий двойник утренней звезды.
Утренние и вечерние звезды доджи
Здесь в качестве звезды выступает додж. Должен быть разрыв с предыдущей свечой. Первые две свечи называются звездой доджи. Звезды доджи – предвестники разворота. Подтверждение – на третьей свече. Описание утренней и вечерней звездам доджи аналогично описанию просто утренней и вечерней звезды. Утренние и вечерние звезды доджи считаются более важными моделями разворота, чем просто утренние и вечерние звезды.
Однако, если после медвежьей звезды доджи появляется белая свеча с разрывов вверх, доджи звезда перестает быть медвежьим сигналом. То же и для бычьей звезды доджи.
“Брошенный младенец на вершине” (abandoned baby top) и “брошенный младенец в основании” (abandoned baby bottom) – сильные сигналы разворота. Встречаются редко.
Возможно образование нескольких звезд подряд. Это редко происходит.
Падающая звезда (shooting star) и перевернутый молот (inverted hammer)
Состоит из двух свечей, модель вершины. Не относится (в отличие от вечерней звезды) к числу важнейших сигналов разворота. Тело падающей звезды небольшое и находится в нижней части ценового диапазона свечи. Верхняя тень длинная. Цвет тела значения не имеет. Падающая звезда показывает, что торговая сессия открылась вблизи дневного минимума, затем цена взмыла вверх и снова упала, так что цена закрытия приблизилась к цене открытия. Т.е. подъем оказался несостоятельным.
Тело идеальной падающей звезды образует разрыв относительно тела предыдущей свечи. Этот разрыв не является обязательным.
Свеча в форме падающей звезды, появившаяся после ценового спада, может быть бычьим сигналом. Такая свеча называется "перевернутый молот".
Чтобы убедиться в бычьем характере перевернутого молота, нужно дождаться бычьего подтверждающего сигнала на следующей свече. Подобным подтверждением может стать ситуация, когда цена открытия на следующий день будет выше тела перевернутого молота. Чем больше ценовой разрыв, тем ярче сигнал. Или, например, в качестве подтверждения может использоваться белая свеча с более высокой ценой закрытия, чем в день образования перевернутого молота.
Подтверждение получить необходимо, т.к. модель имеет медвежий характер. Рынок открывается на уровне дневного минимума. Цена начинает расти. Но быки не способны удержать цены и цены падают, закрываясь на уровне дневного минимума.
Другие модели разворота
Предыдущие модели разворота являются сравнительно сильными сигналами изменения тенденции. Ниже описываются индикаторы разворота, которые являются менее сильными сигналами перелома. Это "харами", вершины и основания "пинцет", свеча "захват за пояс", модели "две взлетевшие вороны" и "контратака". Ниже исследуются также такие сильные сигналы разворота, как "три черные вороны", "три горы", "три реки", "пологая вершина", основание "сковорода", вершина и основание "башня".
Модель "харами" (harami pattern)
Модель "харами" ("беременная" в переводе с японского) - это свеча с маленьким телом, которое находится в пределах сравнительно длинного тела предшествующей свечи. Длинная свеча - это "мать", короткая - "плод", или "ребенок".
Свечи в модели поглощения должны различаться по цвету, в "харами" это необязательно. Хотя чаще всего она состоит из контрастных свечей. У второй свечи должно быть маленькое тело, а у первой - большое. Тело второе свечи находится внутри первой. Размеры и взаимное расположение теней значения не имеют. Чем меньше второе тело, тем более значима модель.
Как правило, "харами" подтверждает окончание предшествующей тенденции и переход во флэт. Иногда модель предупреждает о кардинальном изменении тенденции.
Существует разновидность харами, которая называется "крест харами". В этой модели вместо маленькой второй свечи появляется додж. "Крест харами" относится к числу наиболее значимых сигналов разворота вследствие того, что он содержит всесильного доджа. Крест харами иногда называют "моделью, приводящей в ужас" (petrifying pattern). Кресты харами более эффективны на вершине рынка.
Харами отражает неравномерность в развитии рынка. После восходящей тенденции, завершающейся мощным белым телом, появляется свеча с маленьким телом, свидетельствующая о неопределенности. Это говорит о слабости быков и, следовательно, о возможном изменении тенденции. Для бычьего харами все с точностью до наоборот.
Вершины и основания "пинцет" (tweezers tops and bottoms)
Модель "пинцет" представляет собой две и более свечи с одинаковыми максимумами или минимумами. Название модели происходит от того, что образующие ее свечи напоминают раздвоенные зубцы пинцета. На повышающимся рынке "вершина "пинцет" образуется там, где появляются два идентичных ценовых максимума. На понижающемся рынке "основание "пинцет" образуется там, где совпадают два ценовых минимума. Пинцеты могут быть образованы тенями, телами или доджами. Они формируются в следующие друг за другом или близкие торговые дни и, как правило, не являются сильными сигналами разворота. Их значимость возрастает возрастает, если они появляются после продолжительной тенденции или если их медвежий характер (или бычий) подтверждается другими сигналами свечей.
На долгосрочных графиках вершины и основания "пинцет", образованные в течение последовательных торговых сессий, могут служить важными сигналами разворота. При этом необязательно, чтобы они подтверждались другими сигналами свечей.
Свечи "захват за пояс" (belt-hold lines)
Захват за пояс - это свеча, которая может носить и бычий, и медвежий характер. Бычий захват за пояс представляет собой длинную белую свечу, которая открывается на уровне дневного минимума (или имеет очень маленькую нижнюю тень), а затем в течение дня движется вверх. Ее также называют белой свечой со срезанным основанием. Если рынок находится в области низких цен, и появляется длинная белая свеча "захват за пояс", то на рынке весьма вероятно повышение цены.
Медвежий захват за пояс представляет собой длинную черную свечу со срезанной вершиной. Если рынок находится в области высоких цен и появляется медвежий захват за пояс, то вероятен разворот на вершине.
Чем длиннее свеча захват за пояс, тем большее значение она имеет для последующего развития рынка. Эти свечи также значимы, если они долго не появлялись на графике.
Если последующая цена закрытия выше оказывается выше медвежьего захвата за пояс, то высока вероятность возобновления восходящей тенденции. Если последующая цена закрытия оказывается ниже бычьего белого захвата за пояс, то давление продавцов снова усиливается.
Две взлетевшие вороны (upside-gap two crows)
Слово "взлетевшие" означает разрыв между малым телом первой черной свечи и телом предыдущей свечи (как правило, предыдущая свеча имеет длинное белое тело). "Ворон" в модели образуют две черные свечи. Эта модель имеет медвежий характер. В идеальной модели "две взлетевшие вороны" цена открытия второй черной свечи выше цены открытия первой черной свечи, а цена закрытия находится ниже цены закрытия первой черной свечи.
На рынке наблюдается восходящая тенденция. Хотя цена открытия образует ценовой разрыв вверх, новые максимумы не могут удержаться в течение дня, и на рынке возникает черная свеча. Но у быков еще есть резервы, поскольку цена закрытия черной свечи держится выше цены закрытия предыдущего дня. Во время третьей торговой сессии рынок приобретает еще больше медвежьих черт: появляется новый максимум, с которого цена начинает понижаться вплоть до закрытия торговой сессии. Но наиболее отрицательный результат в том, что цена закрытия опускается ниже цены закрытия предшествующего дня. Значит, быки не так сильны. Если на четвертый день цене не удается подняться вверх, то следует ожидать падения цен.
Существует модель, напоминающая двух взлетевших ворон, но носящая бычий характер. Это "удержание на татами". Первые три свечи подобны свечам в двух взлетевших воронах. Но за ними следует еще одна черная свеча. Если следующая свеча окажется белой и ее цена открытия образует ценовой разрыв с верхней тенью последней черной свечи, или ее цена закрытия окажется выше максимума последней черной свечи, - то можно покупать. Эта модель может включать в себя две, три или четыре черные свечи. Две взлетевшие вороны и удержание на татами встречаются достаточно редко. Главное отличие удержания на татами состоит в появлении белой свечи в конце модели, что превращает ее в бычий сигнал. Поэтому при открытии позиции на основании двух взлетевших ворон уровень стоп-лосс лучше всего устанавливать выше максимальной цены второй черной свечи.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
