|
|||
Денежные средства Rа
|
3425 |
Кредиторская задолженность Кt
|
1020 |
Дебиторская задолженность Rа
|
1629 |
Доходы будущих периодов Кt
|
820 |
Остальные оборотные активы |
1530
|
Остальные статьи |
651 |
ИТОГО:
|
14688 |
ИТОГО:
|
14688 |
Проверим следующее соотношение для подтверждения прогнозируемой финансовой устойчивости объекта почтовой связи:
Z < (Uc + KT )- F; 1094< (8197+4000 ) - 6800 ; 1094 < 5397
R а > Кt ; (3425+1629+1530) > (1020 +820+651); 6584 > 2491
Таким образом условия финансовой устойчивости выполнено: запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами, а денежных средств больше, чем величина кредиторской задолженности.
По данным прогнозного баланса проверим:
1. Наличие собственных оборотных средств.
Е с = Uc - F ; 8197 - 6800 = 1397 тыс. руб.
2. Поскольку есть долгосрочные обязательства то, выдерживается ли следующее соотношение.
Е T = ( Uc + Кт ) – F ; ( 8197 + 4000 ) - 6800 = 5397 тыс. руб.
3.Общую величину основных источников формирования запасов и затрат.
Е Е = Ет +К t ; 5397 + 2491 = 7357 тыс. руб.
Трем показателям наличия собственных средств должны соответствовать показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств.
+, - Еc = Еc - Z = 1397 – 1304 = +93 тыс. руб.
2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.
+, - Ет = Ет - Z = 5397 - 1304 = + 4093 тыс. руб.
3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
+, - Е Е = Е Е - Z = 7357 - 1304 = + 6053 тыс. руб.
Согласно классификации степени финансовой устойчивости показатели прогнозного баланса имеют абсолютную финансовую устойчивость, т.к.
Ес >0; Ет > 0; Е Е >0
Дополним анализ прогнозного баланса проверкой расчетов основных коэффициентов финансовой устойчивости и сравним их с нормативными значениями.
1. Коэффициент соотношения заемных средств и собственных средств, показывает сколько заемных средств предприятия привлекло в 1 рубль вложенных в активы средств.
Нормативное значение U1 < l,5
Стр.590 +стр. 690 4000+2491
U1 = Стр.490 = 8197 = 0,79
Соответствует нормативному значению.
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывают, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников.
Нормативное значение U2 > 0,1
Стр. 490-стр. 190 8197-6800
U2 = Стр. 290 = 7888 = 0,18
Соответствует нормативному значению.
3. Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Нормативное значение U 3 > 0,5
Стр.490 8197
U3 = Стр.700 = 14688 = 0,56
Соответствует нормативному значению
4. Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Нормативное значение U4 >1.
___Стр.490_______ 8197
U 4 = Стр.590 + стр. 690 = 4000+2491 = 1,26
Соответствует нормативному значению.
5. Коэффициент маневренности собственных средств указывает на степень мобильности использования собственных средств. Нормативное значение U 5>0,5
Стр. 490+ стр.590- стр.190 8197+4000-6800
U 5 = стр. 490 = 8197 = 0,66
Соответствует нормативному значению.
6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств указывает на долю долгосрочных займов, привлеченных для финансирования активов предприятия наряду с собственными средствами. Нормативного значения нет.
U 6 = стр. 590 = 4000 = 0,33
Стр. 490+590 8197 +4000
7. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Нормативное значение U 7 = 0,8 - 0,9
стр. 490 + стр.590 8197+4000
U 7 = стр.700 = 14688 = 0,83
Соответствует нормативному значению.
8. Коэффициент концентрации привлеченного капитала показывает, какова доля привлеченных заемных средств в общей сумме средств, вложенных в предприятие. Нормативное значение U8 < 0,4
U 8 = стр.590+690 = 4000+2491 = 0,44
стр.700 14688
Соответствует нормативному значению.
9. Коэффициент структуры долгосрочных вложений, показывает какая часть основных средств и прочих вложений профинансирована за счет долгосрочных заемных средств. Нормативного значения нет.
U 9 = стр.590 = 4000 = 0,59
Стр.190 6800
10. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов U 10. Нормативного значения нет.
Стр. 490-стр. 190 8197-6800
U 10 = Стр.210 + стр.220 = 1108 +196 = 1,1
Расчеты показали, что все коэффициенты устойчивости соответствуют нормативным значениям.
Рассмотрим планируемые показатели деловой активности.
1. Коэффициент общей оборачиваемости.
Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост его означает ускорение кругооборота средств предприятия.
К общ.обр.= Выручка от реализации
________
Валюта ББ ;
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств.
Показывает скорость оборота всех оборотных средств. Рост характеризуется положительно, если сочетается с ростом коэффициента оборачиваемости материальных средств.
К об.моб. ср. = Выручка от реализации
_______
Ср. обор. активы ;
3. Коэффициент оборачиваемости материальных средств.
Показывает число оборотов запасов и затрат. Снижение его свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов или незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.
К об.мат.ср. = Выручка от реализации
________
Запасы ( стр.210)
4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств.
Показывает скорость оборота денежных средств.
К об. ден.ср. = Выручка от реализации
Денежн. Ср-ва
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.
К об.дз.= Выручка от реализации
___
ДЗ
6. Срок погашения дебиторской задолженности.
Положительно оценивается снижение.
___
ДЗ =ДЗ нг + ДЗ
кг
2 2
t.= 360
К об.
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
Рост показателя означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.
К обор. = Выручка от реализации
__
КЗ
8. Срок погашения кредиторской задолженности.
___
КЗ = КЗ нг + КЗ кг
2 2
t.= 360
К об.
9. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.
Показывает скорость оборота собственного капитала.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.