Горизонтальный анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период и дать им оценку.
Данные горизонтального и вертикального анализа представим соответственно в таблицах 8 и 9, используя данные 2004 г. как базовые.
Анализируя абсолютные и относительные изменения величин статей баланса, изменение динамики статей баланса за 2004 – 2006 гг. можно отметить следующее.
К концу 2005 г. стоимость основных средств увеличилась на 11 % или на 114 778 руб., к концу 2006 г. стоимость основных средств выросла на 262 529 руб. или 26 % по сравнению с базовым 2004 г. Доля основных средств в структуре баланса уменьшилась на 2,84 % в 2005 г. и на 4,58 % - в 2006 г.
Товарный остаток на складах вырос в 2005 г. на 78 % или 2 499 488 руб., в 2006 г. увеличение товарного остатка составило 139 % или 4 448 945 руб. Доля товаров для перепродажи в структуре составляла 53,69 % баланса в 2005 г., рост составил 17,48 % . В 2006 г. увеличение составила 20,14 % и доля товарного остатка составила 71,17 % в структуре баланса.
Наблюдается снижение дебиторской задолженности на 279 530 руб. в 2005 г., что составило 26 % и рост дебиторской задолженности в 2006 г. на 126 596 руб. или 12 % по сравнению с базовым периодом. Доля дебиторской задолженности в структуре баланса снизилась на 8,07 % в 2005 г. и 6,39 % в 2006 г.
Наличие денежных средств уменьшается в течение всего анализируемого периода. В 2005 г. уменьшение составило 376 931 руб. или 57 %. В 2006 г. – 529 514 руб. или 80 % по сравнению с 2004 г. Доля денежных средств в структуре баланса в 2005 г. составляла 11,03 % и уменьшилась на 7,51 % . В 2006 г. денежные средства составляли всего 3,52 % в структуре баланса и уменьшение составило 9,78 %.
Кредиторская задолженность незначительно увеличилась в 2005 г. на 6 685 руб. и резко возросла в 2006 г. – на 2 954 728 руб. или 117 % по сравнению с 2004 г. Доля краткосрочной кредиторской заложенности в структуре баланса составила 31,40 % в 2005 г. и 52,84 %.
В течение анализируемого периода наблюдается рост собственного капитала предпринимателя и нераспределенной прибыли.
В 2005 г. стоимость собственного капитала выросла на 798 474 руб. или 37 %, в 2006 г. – 2 219 391 руб. или 103 %. Доля собственного капитала в структуре баланса в 2005 г. составляет 36,73 % , в 2006 г. – 42,11 %. В 2005 г. уменьшение доли в структуре баланса на 20 %, в 2006 г. – увеличение на 6,17 %.
Рост прибыли в 2005 г. составил 74 109 руб., в 2006 г. – 236 671 руб. В процентном соотношении увеличение произошло соответственно на 26 % и на 82 % по сравнению с базовым 2004 г. Доля прибыли в структуре баланса составила 4,51 % в 2005 г. и 5,05 % в 2006 г.
Общее увеличение валюты баланса составило в 2005 г. 2 044 137 руб., в 2006 г. – 4 394 646 руб. по сравнению с 2004 г. в основном за счет увеличения таких статей баланса как товары для перепродажи и кредиторской задолженности.
Более наглядно структура и динамика статей баланса представлены на следующих рисунках.
Рис. 1 Структура статей баланса индивидуального предпринимателя Иванова А.П. 2004 г.
Рис. 2 Структура статей баланса индивидуального предпринимателя Иванова А.П. 2005 г.
Рис. 3 Структура статей баланса индивидуального предпринимателя Иванова А.П. 2006 г
Рис. 4 Динамика статей баланса предпринимателя Иванова А.П. за 2004 – 2006 гг.
1.4 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Платежеспособность – способность предприятия своевременно полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности приводится на конкретную дату, однако следует учитывать её субъективный характер и различную степень точности. Платежеспособность предприятия подтверждается следующими данными. Во-первых, наличие денежных средств на расчетных и валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения. Эти активы должны иметь оптимальную величину. Чем больше денежных средств на счетах, тем вероятней, что у предприятия достаточно средств для расчетов и платежей. Во-вторых, по данным об отсутствии просроченной задолженности и задержке платежей. В-третьих, данным о несвоевременном погашении кредитов, а также длительном непрерывном пользовании кредитами.
Ликвидность – характеристика отдельных видов активов предприятия по их способности к быстрому превращению в денежную форму без потери балансовой стоимости с целью обеспечения необходимого уровня платежеспособности предприятия. Чем меньше времени необходимо для продажи актива за деньги и чем выше вероятность осуществления этой операции, тем он более ликвиден.
Понятия "платежеспособность" и "ликвидность" очень близки. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит его платежеспособность. В то же время ликвидность характеризуется как текущее, так и будущее состояние расчетов.
Анализ, основаны на выявлении типа ликвидности баланса, заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Наиболее устойчивом считается баланс, в котором удовлетворяются следующие отношения:
- наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства и ценные бумаги предприятия – должны быть больше или равны самым срочным обязательствам, т.е. кредиторской задолженности (П1);
- быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность и прочие активы – должны быть больше или равны краткосрочным пассивам, т.е. краткосрочным кредитам и заемным средствам (П2);
- медленно реализуемые активы (А3) – запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов – должны быть больше или равны долгосрочным пассивам, т.е. долгосрочным кредитам и заемным средствам (П3);
- трудно реализуемые активы (А4) – нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения и оборудование – должны быть меньше или равны постоянным пассивам, т.е. источникам собственных средств (П4).
Таким образом, баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1 больше и равны П1, А2 больше или равны П2, А3 больше или равны П3, А4 меньше или равны П4. Рассмотрим ликвидность и платежеспособность предприятия предпринимателя Иванова А.П. на основании данных за 2004 – 2006 гг. Результаты анализа типа ликвидности баланса предприятия оформим в таблице 10.
Таблица 10 Сравнение активов и пассивов индивидуального предпринимателя Иванова А.П.
Актив
Сумма тыс. руб.
Пассив
Результат
на конец 2004
на конец 2005
на конец 2006
А1
659
282
130
П1
2 525
2 519
5 480
А1<П1
А2
1 106
912
1 318
П2
1 016
2 194
А2>П2
А2<П2
А3
3 209
5 709
7 658
П3
А3>П3
А4
1 003
1 118
1 266
П4
2 436
3 308
4 892
А4<П4
Баланс
5 977
8 021
10 372
На основании данных таблицы 10 можно сделать следующие выводы:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18