Как видно из расчетов, за анализируемый период сумма источников финансовых ресурсов увеличилась с 5781 тыс.р. в начале периода до 11624 т.р. в конце периода, то есть темп роста составил 201 %. При этом собственные источники увеличились на 2382 тыс.р. при темпе роста 145,75%, а заемные - на 3461 т.р.. Темп роста заемных источников финансовых ресурсов составил 702,25%. Таким образом темп роста заемных источников опережает темп роста собственного капитала, но собственный капитал несмотря на это составляет большую долю источников финансирования Гагаринского Райпо.
Увеличение суммы собственного капитала произошло, в основном, за счет роста добавочного капитала, который увеличился с 4933 тыс.р. в начале анализируемого периода до 7261 тыс.р. в конце. Темп роста добавочного капитала составил 147,2%. Увеличение добавочного капитала произошло в следствии переоценки основных фондов в 2008 году. Эмиссии ценных бумаг не производилось, следовательно увеличение собственного капитала не привело к реальному увеличению источников финансовых ресурсов.
Так же на увеличение суммы собственного капитала повлияло увеличение целевых финансирований и поступлений. Постоянно в течение анализируемого периода осуществлялось целевое финансирование Гагаринского Райпо. Администрацией выделялись средства на пополнение источников финансирования оборотных средств. На 1.01.2007г. сумма целевого финансирования составила 75 тыс.р., а к концу анализируемого периода увеличилась до 310 тыс.р. Темп роста целевых финансирований и поступлений составил 416,2%.
Доля заемного капитала в общей сумме источников увеличилась с 9,94% на 1.01.2007г. до 34,72% на 1.01.09г. Темп роста заемного капитала за анализируемый период составил 702,2%. Заемный капитал сформирован в основном за счет кредиторской задолженности.
Так, сумма кредиторской задолженности на предприятии Гагаринского Райпо за анализируемый период увеличилась на 2327 тыс.р. и на 1.01.2009г. составила 2748269 тыс.р. Темп роста кредиторской задолженности за анализируемы период составил 651,83%. Доля кредиторской задолженности в общей сумме заемных средств уменьшилась с 73% в начале анализируемого периода до 68% в конце. Это связано с все нарастающими темпами роста краткосрочных заемных средств. В то же время доля кредиторской задолженности в общей сумме финансовых ресурсов увеличилась с 7% в начале анализируемого периода до 24% на 1.01.2009г., что говорит о большом влиянии кредиторской задолженности на структуру источников финансовых ресурсов предприятия.
Сумма кредиторской задолженности увеличилась в основном за счет прироста задолженности перед поставщиками и подрядчиками, которая за анализируемый период увеличилась с 128 тыс.р. на 1.01.2007г. до 2322 тыс.р. на 1.01.2009г. Доля кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками в конце анализируемого периода составила 85%. Темп роста кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками за анализируемый период составил 1808,34%. Следует отметить, в этой сумме отсутствует просроченная и безнадежная задолженность. Следовательно рост задолженности перед поставщиками и подрядчиками - нормальное явление в деятельности предприятия Гагаринского Райпо.
Задолженность по социальному страхованию и обеспечению возросла с 2 тыс.р. в начале исследуемого периода до 44 тыс.р. - в конце. Темп роста задолженности по социальному страхованию и обеспечению составил 2068,8%. Так же увеличилась на 80 тыс.р. задолженность по выплате заработной платы работникам и на 19 тыс.р. задолженность предприятия перед бюджетом. Темп роста задолженности по заработной плате составил 200,8%, а темп роста задолженности предприятия перед бюджетом составил 117,3%. Темпы роста задолженности по этим статьям значительны, но изменение суммы задолженности по этим статьям баланса не повлекло за собой значительного изменения структуры источников финансовых ресурсов из-за небольшой доли этих статей в общей сумме источников: 1,4%, 0,4% и 1,1% на 1.01.2009г. соответственно.
Сумма краткосрочных кредитов увеличилась с 153080 тыс.р. на начало анализируемого периода до 1287601 тыс.р. - в конце анализируемого периода, то есть на 1134521 тыс.р. Темп роста суммы краткосрочных кредитов составил 841,13%. Доля краткосрочных кредитов в общей сумме заемных средств на 1.01.2007г. составила 27%, а к концу анализируемого периода увеличилась до 39%. Доля краткосрочных кредитов в сумме заемных средств довольно велика, но небольшая доля краткосрочных кредитов в общей сумме пассивов снижает их влияние на изменение структуры источников средств. В то же время, темп роста краткосрочных кредитов самый большой среди остальных статей источников финансирования.
Задолженность перед прочими кредиторами уменьшилась на 7 т.р. и составила на конец исследуемого периода 91977 т.р.
Финансовые ресурсы не присутствуют в явном виде в балансе предприятия, но расчет их суммы очень важен для оценки финансового состояния. Сравнение суммы финансовых ресурсов и затрат предприятия на производство продукции позволяет сделать вывод о их достаточности для обеспечения воспроизводственного процесса.
Расчет суммы финансовых ресурсов Гагаринского Райпо, оценка их структуры и динамики изменения в анализируемом периоде приведены в таблице 3.1.2.
Таблица 3.1.2.
Структура и динамика изменения финансовых ресурсов Гагаринского Райпо
Наименование показателя
2007г.
2008г.
2009г.
Абс. Отклон.
Темп роста, %
Сумма, тыс.р.
У.В., %
1. Чистая прибыль
692
3,7
3,3
1434
7,5
742
166,4
2. Амортизация всего
1 358
7,3
2 537
12,3
2 613
13,6
1 255
192,4
2.1. Амортизация основных средств
1 357
2 535
2 611
1 253
192,3
2.2. Амортизация нематериальных активов
0,6
0,0
1,2
2,4
2
407,1
3. Целевые финансирования
270
1,5
1,3
310
1,6
40
114,8
4.Краткосрочные кредиты и займы
6 248
33,6
5 888
28,5
6 240
32,6
-8
99,9
5. Прочие краткосрочные пассивы
0
0,46
0,002
6.Долгосрочные кредиты и займы
7. Кредиторская задолженность
10 725
57,7
11 993
58,0
9 994
52,2
-730
93,2
Итого финансовых ресурсов
18 601
100,0
20 688
19 158
557
103,0
Затраты на воспроизводство
18 126
19 083
15 198
-2928
83,8
Коэффициент соотношения финансовых ресурсов и затрат на воспроизводство, %
97
92
79
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11