– определение факторов, влияющих на финансовое состояние;

– оценка политических и качественных изменений финансового состояния;

– оценка финансового положения на разделённую дату;

– определение тенденций изменения финансового состояния организации

Группы потребителей, которым необходимы результаты анализа финансового состояния:

– менеджеры предприятия и в первую очередь финансовые менеджеры. Невозможно руководить организацией, принимать хозяйственные решения, не зная его финансового состояния. Для менеджеров важна оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и получения финансовых результатов;

– собственники. Им важно знать отдачу от вложенных в предприятие средств, прибыльность предприятия, а также уровень экономического риска и вероятность потери своих капиталов;

– кредиторы и инвесторы. Их интересует оценка возможности возврата выданных кредитов и возможности предприятия реализовать инвестиционную программу;

– поставщики. Для них важна оценка оплаты поставленной продукции, выполненных работ и услуг.

Главная информационная база для проведения анализа финансового состояния бухгалтерская отчётность. Одна из важных функций финансового менеджера консультирование руководства предприятия по финансовым вопросам. Однако такое консультирование не мысленно без тщательного анализа финансовых показателей. Только на основе финансового анализа, выявление сильных и слабых сторон в финансовом состоянии предприятия можно наметить меры по его укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации. Именно по этому каждый финансовый менеджер должен знать технологию проведения финансового анализа предприятия, уметь делать на его основе необходимые выводы разрабатывать и предлагать руководству предприятия меры по улучшению его финансового состояния.

При проведении аналитического работы финансовой менеджер может как

воспользоваться программными средствами, чего гораздо эффективнее, так и провели расчёты вручную.

В силу того что большинство аналитических процедур формализованы, финансовый менеджер при их проведении может применить специальное программное обеспечение. В настоящее время разработкой специальных аналитических программ занимается ряд фирм.

Анализ финансово состояния предприятия включает этапы:

1) предварительная оценка финансового состояния предприятия и изменение его финансовых показателей за отчётный период;

2) анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

3) анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса;

4) анализ оборачиваемость оборотных активов;

5) анализ финансовых результатов предприятия;

6) анализ потенциального банкротства предприятия.

Для финансового анализа предприятия применяются определённые алгоритмы и формулы. Основной информационный источник для такого анализа – бухгалтерский баланс.

Баланс предприятия – это отражение его финансового состояния на конкретный момент времени. Результаты движения финансовых потоков, фиксируя в структуре капитала, начисленной амортизации.

Баланс предприятия

Запасы представляют, текущие оборотные активы, включающие производственные запасы незавершенного производства, готовую продукцию и.т.д.

Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий, является формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми средствами, а так же расширенное воспроизводство, финансирование научно-технического прогресса, освоение и внедрение новой техники, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, банками.

Денежные фонды предприятия в большинстве своем отражаются в его балансе, который в укрупненном виде, представляет актив – это имущество предприятия, пассив – денежные средства, за счет которых сформировано это имущество, как видно из баланса, состоит из двух частей: 1) внеоборотные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, денежные средства. Денежные средства, за счет которых формируется имущество предприятия, могут быть собственные, а так же заемные и привлеченные.

Денежные средства – средства на банковских счетах в форме аккредитивов и других безналичных формах.

При этом заемные средства включают в себя долгосрочные и краткосрочные обязательства. Источниками формирования внеоборотных активов – собственные средства и краткосрочные обязательства. Запасы представляют текущие оборотные активы, заделы незавершенного производства, готовую продукцию и.т.д. Дебиторская задолженность свидетельствует об отвлечение средств из оборота предприятия. Собственный капитал предприятия определяется минимальным размером его имущества, гарантирующий интересы его кредиторов. Краткосрочная кредиторская задолженность – обязательства по товарам и услугам, получаемым, но не оплачиваемым, задолженность перед рабочими и служащими по начинаемой, но не выплаченной заработной плате, не перечисленным по назначению налогами, полученные авансы, предварительная оплата векселя к оплате. Долгосрочная и среднесрочная кредиторская задолженность включает срочные ссуды, предоставленные банками или финансовыми институтами, а так же другие обязательства, срок погашения которых выходит за пределы одного года. Цель баланса заключается в следующем:

1) Баланс суммирует финансовое положение предприятия.

2) Баланс предоставляет информацию о предприятии, позволяющую

оценить ликвидность:

финансовую гибкость (способность предприятия поддерживать данный уровень операций, что находит отражение в объеме продукции) услуг, реализованных в данном периоде;

капитал (чистые активы):

основные требования, предъявляемые международными стандартами к отражению баланса:

1) активы и пассивы образовывать однородные группы;

2) активы группируются в соответствии с их типом, или предполагаемой функцией в основной деятельности предприятия. Например, активы, используемые в перепродаже (товары), должны отражаться отдельно от активов, используемых в производстве;

3) активы и пассивы, оказывающие различное влияние на финансовую деятельность предприятия, должны отражаться как отдельные группы:

– активы и пассивы в производстве;

– активы, используемые в инвестициях;

– активы, подтвержденные ограничениями (арендуемое оборудование).

4) активы и пассивы отражаются в соответствии с методом оценки, использованной при определении их стоимости.

В целях обеспечения анализа, финансового положения предприятия, статьи баланса принято располагать либо, наиболее ликвидных, к наименее ликвидным (США, Япония), либо, от наименее ликвидных, к наиболее ликвидным, (страны Западной Европы).

1.4 Основные положения процедуры банкротства

Основные положения, связанные с несостоятельностью (банкротством) предприятий, определены Гражданским кодексом РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 27 октября 2002 года №127-ФЗ.

Под несостоятельностью предприятия (банкротством) понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником, неспособностью должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Конкретно предприятие считается неспособным удовлетворить требования кредиторов, если его обязательства или обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения. Состав и размер обязательств и обязанностей по обязательным платежам, определяется с момента подачи заявления в арбитражный суд о признании должника банкротом.

Денежное обязательство – обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовой сделке и по иным основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом РФ. В состав денежных обязательств включается: 1) задолженность за переданные товары, выполненные работы, оказанные услуги. 2) Суммы займа с учетом процентов, подлежащих, уплате должником. Не включаются обязательства: 1) перед гражданами за причинение вреда жизни и здоровью; 2) по выплате авторского вознаграждения и выходных пособий, оплате труда, лиц, работающих по трудовому договору; 3) перед учредителями (участниками) должника, вытекающие из такого участия; 4) неустойки (штрафы, пени) за неисполнение, или ненадлежащее исполнение, денежного обязательства, они также не учитываются, при определении размера обязательных платежей.

Обязательные платежи – налоги, сборы и другие обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и государственные внебюджетные фонды в законодательно установленном порядке. Для возбуждения дела о банкротстве принимаются во внимание требования: 1) по денежным обязательствам, подтвержденные, вступившим в законную силу решением арбитражного суда, третейского суда. 2) по обязательным платежам – подтвержденные решением налогового или таможенного органа о взыскании задолженности за счет имущества должника. В том и другом случае право на подачу заявления в арбитражный суд возникает через 30 дней, после указанных решений. Арбитражный суд возбуждает дело о банкротстве, если требования к должнику, в совокупности составляют не менее 10 тысяч рублей. Гражданским Кодексом РФ предусмотрено, что предприятие (кроме казенного) может быть объявлено банкротом по решению суда, или по своему собственному, совместно с кредиторами решению. В любом случае оно должно быть ликвидировано, либо принудительно, либо добровольно. Следует учитывать, что банкротство кроме реального может быть фиктивным или преднамеренным. Фиктивное банкротство представляет собой тот случай, когда у должника при подаче заявления в арбитражный суд, имеется возможность удовлетворить требования кредиторов в полном объеме. Это делается, как правило, с целью получения от кредиторов отсрочки (рассрочки) платежей или скидки с долгов. Должник, подавший такое заявление, несет перед кредиторами ответственность за убытки, причиненные подачей такого заявления.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10