По данным таблицы 4 можно проследить динамику изменения стоимости всего имущества предприятия и его составляющих за год и дать оценку влияния отдельных видов имущества на увеличение или снижение стоимости всего имущества (горизонтальный анализ). При этом следует иметь в виду, что на изменение показателей влияют результаты переоценки имущества и инфляция.
Более высокий темп прироста оборотных (мобильных) средств - 92% по сравнению с внеоборотными (иммобилизованными) – -3% определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств (имущества) предприятия.
Таблица также позволяет дать оценку структуры имущества и ее изменения за год (вертикальный анализ).
В структуре необоротных активов произошли следующие изменения: увеличились затраты в незавершенном производстве (почти в 5 раз), уменьшилась остаточная стоимость основных средств (на 3%).
С уменьшением доли основных средств в имуществе предприятия уменьшается амортизация основных фондов и следовательно снижается доля постоянных затрат в себестоимости продукции.
Увеличение оборотных активов произошло, в первую очередь, из-за значительного увеличения запасов сырья и материалов.
Создание и приращение имущества предприятия осуществляется за счет собственного и заемного капитала, источники которого отражены в пассиве баланса предприятия. Для анализа составлена таблица 5.
Таблица 5 – Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия ОАО "Барнаульский ВРЗ"
Показатели
Сумма, тыс. р.
Изме-нение за год (+,-)
Темп при-роста, %
(+,-)
Удел. вес в источниках средств предпр., %
2007 г.
2008 г.
Источники средств предприятия - всего (валюта баланса)
1058567
1425635
367068
35
1
в т.ч.:
собственный капитал (раздел III баланса)
858148
969115
110967
13
0,81
0,68
заемный капитал (разделы IV и V баланса)
200419
456250
255831
128
0,19
0,32
из него:
долгосрочные заемные средства, включая кредиторскую задолженность свыше 12 м-цев
0
0,00
краткосрочные заемные средства
кредиторская задолженность
197147
437558
240411
122
0,31
расчеты по дивидендам
12301
0,01
средства, приравненные к собственным (доходы будущих периодов)
прочие краткосрочные заемные средства
6
-7
-54
Собственные источники средств формирования внеоборотных активов
Наличие собственных оборотных средств (стр.2-стр.10+стр.8)
1899,1
10216
На предприятии имущество увеличилось за счет увеличения заемного капитала (темп прироста заемного капитала составил 128%, собственного - 13%). В составе заемных средств значительно увеличилась кредиторская задолженность предприятия (на 122%), что свидетельствует о том, что предприятие не в состоянии рассчитываться по собственным долгам. Можно сделать вывод, что рост краткосрочных заемных обязательств влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия.
Необходимо отметить, что предприятие в 2008 году функционировало в условиях мирового финансово-экономического кризиса и смогло сопротивляться его отрицательному влиянию из-за внутренних проблем, возникших еще до кризиса и не решенных вовремя. В рассматриваемом периоде у предприятия имеются значительные кредиторская и дебиторская задолженности. Рассмотрим динамику этих характеристик предприятия за несколько лет (рисунок 7) [5].
Рисунок 7 – Динамика характеристик предприятия
Из графика видно, что величина кредиторской задолженности имела тенденцию к возрастанию еще до экономического кризиса, что говорит о давних ошибках управления.
По результатам проведенного анализа можно сделать выводы о неэффективном использовании ресурсов предприятия (слишком большие запасы сырья), невыполнении предприятием кредиторских обязательств (кредиторская задолженность значительно возросла за исследуемый период).
Таким образом, предприятию ОАО "Барнаульский ВРЗ" необходимо не только бороться с последствиями экономического кризиса, но и решать стратегические задачи, направленные на фундаментальные изменения в работе предприятия.
3/ Разработка стратегии совершенствования структуры капитала ОАО "Барнаульский вагоноремонтный завод"
Для обеспечения устойчивого развития предприятия, получения им стабильной прибыли, повышения деловой активности необходимо достижение следующих стратегических целей (рисунок 8):
- укрепление и сохранение позиций ОАО "Барнаульский вагоноремонтный завод" на рынке ремонта и строительства грузовых вагонов;
- повышение эффективности финансовой деятельности предприятия;
- формирование, поддержание и развитие позитивного имиджа ОАО "Барнаульский вагоноремонтный завод".
Рисунок 8 – Стратегические цели предприятия ОАО "Барнаульский ВРЗ"
Для достижения стратегических целей ОАО "Барнаульский ВРЗ" необходимо разработать и реализовать:
- финансовую стратегию;
- стратегию развития производства по изготовлению и ремонту грузовых вагонов;
- маркетинговую стратегию;
- стратегию развития персонала;
- стратегию развития информационных технологий;
- стратегию развития вспомогательного производства.
В отношении экономического обеспечения и планирования основной задачей предприятия является обеспечение безубыточной деятельности и получение прибыли. Решение данной задачи должно реализовываться через систему планирования производственной и финансово-хозяйственной деятельности. В рамках решения задачи необходимо:
- усовершенствование платежной дисциплины: совершенствование системы расчетов с покупателями и заказчиками за выполненные работы и оказанные услуги. Сокращение дебиторской и кредиторской задолженностей. После значительного уменьшения кредиторской задолженности возможно заключение договоров с поставщиками и подрядчиками с более выгодными для "Барнаульского ВРЗ" условиями, что позволит снизить непроизводственные издержки. Для решения задачи необходимо составить план погашения дебиторской и кредиторской задолженностей, который должен соответствовать общему плану хозяйственной деятельности предприятия;
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
