3.4 Сводный баланс активов и пассивов предприятия
Как итоговый документ в системе планирования сводный баланс активов и пассивов предприятия несет важную самостоятельную нагрузку в финансовом планировании, поскольку позволяет структурировать планируемые результаты инвестиционной деятельности (отражены в активах баланса), а также упорядочивать планируемые результаты финансовой деятельности предприятия (отражены в пассивах баланса). Сводный баланс активов и пассивов предприятия можно составить из рассчитанных данных баланса денежных расходов и поступлений и так называемым « методом процента от продаж». Все вычисления делаются на основе трех предложений:
Переменные затраты, текущие активы и текущие обязательства при наращивании объема продаж на определенное количество процентов увеличиваются в среднем на столько же процентов. Это означает, что текущие активы и текущие пассивы будут составлять в плановом периоде прежний процент от выручки.
Процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания оборота в соответствии с технологическими условиями бизнеса и с учетом наличия недогруженных основных средств на начало периода прогнозирования, степенью материального и морального износа наличных средств производства и т.п.
Долгосрочные обязательства и акционерный капитал берутся в прогноз неизменными. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы распределения чистой прибыли на дивиденды и чистой рентабельности реализованной продукции: к нераспределенной прибыли базового периода прибавляется прогнозируемая чистая прибыль и вычитаются дивиденды. Просчитав все это, выясняют, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы – это и будет потребная сумма дополнительного внешнего финансирования.
Эта разница должна быть покрыта за счет статьи задолженностей (банковская ссуда, векселя к оплате, долгосрочный банковский кредит, объем эмиссии облигаций предприятия) и капитала.
Решение о распределении дополнительных потребностей по отдельным категориям есть прерогатива финансового директора.
Принятие решения об источниках дополнительного финансирования – это процедура выбора между собственными и заемными средствами.
К собственным средствам относят:
-акционерный капитал;
-нераспределенная прибыль;
К заемным средствам относятся :
-банковская ссуда,
-кредитные ценные бумаги (векселя),
-торговый кредит,
-просроченная задолженность поставщикам,
-факторинг (продажа дебиторской задолженности).
Решения об источниках принимаются на основе условий финансирования, состояния компании и состояния финансового рынка.
На основе сводного баланса активов и пассивов предприятия возможно выполнить важный содержательный анализ планируемых финансовых показателей предприятия, а также выявить возможные ошибки, допущенные на этапе составления других финансовых планов (таких как баланс денежных расходов и поступлений, план доходов и затрат). В этом смысле сводный баланс активов и пассивов предприятия является проверочным документом. Он действительно «балансирует», т.е. сопоставляет и сверяет все результаты финансовых расчетов.
Форма сводного баланс активов и пассивов предприятия может совпадать с бухгалтерским балансом, а может быть выполнена в другом формате, более удобном для управленческого анализа.
Финансовые показатели рассчитываются, чтобы контролировать и балансировать пропорции собственных и заемных средств, а так же определять эффективность выбранных источников финансирования и их влияние на эффективность деятельности компании в целом. Если обнаруживается, что предприятие имеет финансовые показатели ниже уровня средних по отрасли, то это должно восприниматься как неудовлетворительное планирование деятельности предприятия.
Существует большое число методик финансового анализа. Большая их часть опирается на показатели, содержащиеся в сводном балансе активов и пассивов предприятия. В общем случае методика анализа должна использовать методы вертикального (структурного), горизонтального (временного), сравнительного, трендового, факторного и коэффициентного анализа. В рамках финансового анализа деятельности предприятия традиционно рекомендуется рассчитывать оценки:
ликвидности и платежеспособности;
деловой активности;
рентабельности;
финансовой устойчивости.
Сводный баланс активов и пассивов предприятия
тыс. руб.
АКТИВ
Код строки
На начало 2004 г.
На конец 2004 г.
На конец 2005 г.
На конец 2006 г.
На конец 2007 г.
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04,05)
100
109 928
125 188
166 500
221 445
294 522
В том числе:
патенты, лицензия, товарные знаки(знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы
111
организационные расходы
112
деловая репутация организации
113
Основные средства( 01,02,03 ) за вычетом износа
120
35 028
46 228
61 483
81 773
108 758
в том числе:
земельные участки и объекты природопользования
121
здания, машины и оборудование
122
Незавершенное строительство (07,08,16,61)
130
Доходные вложения в материальные ценности (03)
135
имущество для передачи в лизинг
136
имущество, предоставляемое по договору проката
137
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)
140
инвестиции в дочерние общества
141
инвестиции в зависимые общества
142
инвестиции в другие организации
143
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев
144
прочие долгосрочные финансовые вложения
145
Прочие внеоборотные активы
150
2 100
2 324
3 091
4 111
5 468
ИТОГО по разделу I
190
147 056
173 740
231 074
307 329
408 747
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
210
643 106
764 260
1 016 466
1 351 900
1 798 026
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,12,13,16)
211
животные на выращивании откорме (11)
212
затраты в незавершенном производстве(издержки обращения) (20,21,23,29,30,36,44)
213
готовая продукция и товары для перепродажи (16,40,41)
214
товары отгруженные (45)
215
расходы будущих периодов (31)
216
прочие затраты и запасы
217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям(19)
220
90 082
128 688
171 155
227 636
302 756
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
230
покупатели и заказчики (62,76,82)
231
векселя к получению (62)
232
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)
233
авансы выданные (61)
234
прочие дебиторы
235
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)
240
373 402
684 263
605 544
778 105
1 026 997
241
242
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал (75)
244
245
246
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)
250
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев
251
собственные акции, выкупленные у акционеров
252
прочие краткосрочные финансовые вложения
253
Денежные средства
260
56 140
68 376
376 367
459 297
492 240
касса (50)
261
расчетные счета (51)
262
валютные счета (52)
263
прочие денежные средства (55,56,57)
264
Прочие оборотные активы
270
15 316
26 768
35 601
47 350
62 975
ИТОГО по разделу II
290
1 178 046
1 672 355
2 205 133
2 864 287
3 682 995
БАЛАНС (сумма строк 190+290)
300
1 325 102
1 846 095
2 436 208
3 171 616
4 091 742
ПАССИВ
Код
строки
На начало
2004 г.
На конец
2005 г.
2006 г.
2007 г.
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)
410
196
Добавочные капитал (87)
420
329 924
Резервные капитал (86)
430
21 616
резервы, образованные в соответствии с законодательством
431
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
432
Фонд социальной сферы (88)
440
Целевые финансирования и поступления (96)
450
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)
460
68 421
168 215
308 577
468 375
Непокрытый убыток прошлых лет (88)
465
Нераспределенная прибыль отчетного года (88)
470
68 686
99 794
140 362
159 797
212 530
Непокрытый убыток отчетного года (88)
475
ИТОГО по разделу III
490
398 806
519 951
660 313
820 110
1 032 641
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92,95)
510
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
511
534 437
955 017
1 441 032
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
512
Прочие долгосрочные обязательства
520
ИТОГО по разделу IV
590
0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90,94)
610
41 381
343 704
457 126
607 978
808 611
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
611
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
612
Кредиторская задолженность
620
884 915
982 440
784 331
788 511
809 458
поставщики и подрядчики (60,76)
621
867 046
955 769
751 899
876 124
997 071
векселя к уплате(60)
622
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)
623
задолженность перед персоналом организации (70)
624
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)
625
3 142
4 690
4 827
5 636
6 509
задолженность перед бюджетом (68)
626
14 727
21 981
27 605
21 296
25 218
авансы полученные (64)
627
прочие кредиторы
628
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)
630
Доходы будущих периодов (83)
640
Резервы предстоящих расходов
650
Прочие краткосрочные обязательства
660
ИТОГО по разделу V
690
926 296
1 326 144
1 241 457
1 396 489
1 618 069
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)
700
сумма дополнительного внешнего финансирования
-534 437
-955 017
-1 441 032
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7