По данным аналитического баланса ООО «Светлана» за 2008 год, тенденции, наметившиеся ранее, имели продолжение: имущество организации увеличилось еще более высокими темпами (180,18%) и его стоимость на конец анализируемого периода составила 51 626 тыс. руб.
В составе имущества оборотные активы росли более высокими темпами, чем внеоборотные (187,5% и 171,13% соответственно), вследствие чего доля оборотных активов увеличилась с 55,27 до 57,51%.
Доля собственного капитала снизилась с 82,8 до 64%, несмотря на увеличение его абсолютной величины на 9 316 тыс. руб. или на 39,27%. К концу анализируемого периода значительно увеличилась сумма краткосрочных кредитов и займов (в 43 раза) и кредиторской задолженности (в 3,92 раза), их доля в общей величине пассивов увеличилась до 36%.
Таким образом, проведенный анализ показывает, что в 2006-2008 годах ООО «Светлана» динамично развивалось.
Стоимость имущества за три года выросла более чем в 3 раза. Наблюдается увеличение по всем группам активов. Структура активов стала более мобильной – доля оборотных активов выросла с 25 до 57,5%.
В составе источников финансирования имущества также наблюдаются значительные изменения: величина собственного капитала выросла в 2 раза, что обусловлено получением организацией прибыли, однако его доля снизилась с 93 до 64%. Изменение структуры пассивов может отрицательно отразиться на финансовой устойчивости организации. В связи с этим, необходимо провести оценку финансовой устойчивости, используя анализ абсолютных и относительных показателей.
Метод оценки финансовой устойчивости предприятия с помощью использования абсолютных показателей достаточно удобен, однако, он не объективен и позволяет выявить лишь только внешне стороны факторов, влияющих на финансовую устойчивость. Анализ с помощью относительных показателей дает базу и для исследований, и для аналитических выводов, т.к. при данном методе используется более широкий набор показателей.
Для определения типа финансовой устойчивости ООО «Светлана» в анализируемом периоде используем таблицу 5. Данная таблица и представляет собой 1 метод.
Таблица 5.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Светлана» за 2006-2008 гг.
Показатели
На начало 2006г.
На начало 2007г.
На начало 2008г.
На начало 2009г.
Изменение (+, -)
за 2006г.
за 2007г.
за 2008г.
всего
Запасы
3 171
5 428
10 758
11 752
2 257
5 330
994
8 581
Собственный капитал
14 708
17 439
23 649
32 918
2 731
6 210
9 269
18 210
Внеоборотные активы
12 186
13 049
12 817
21 934
863
-232
9 117
9 748
Собственный оборотный капитал
2 522
4 390
10 832
10 984
1 868
6 442
152
8 462
Долгосрочные обязательства
0
1 260
370
-890
-370
Собственные и долгосрочные источники формирования запасов
5 650
11 202
3 128
5 552
-218
Краткосрочные кредиты и займы
187
122
18
775
-65
-104
757
588
Общая величина основных источников формирования запасов
2 709
5 772
11 220
11 759
3 063
5 448
539
9 050
Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала (СОС – З)
-649
-1 038
74
-768
-389
1112
-842
-119
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (СДИЗ – З)
222
444
871
-1212
Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов (ВИ – З)
-462
344
462
7
806
118
-455
469
Финансовое состояние ООО «Светлана» характеризуется как:
На начало 2006 года – кризисное финансовое состояние, при котором предпринимательская фирма находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд: З > СОС + ЗС.
На начало 2007 года – нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, соответствует следующему условию: З= СОС+ ЗС. Приведенное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств, как собственные, так и привлеченные.
На начало 2008 года – абсолютная устойчивость финансового состояния, задается условием: З < СОС. Данное соотношение показывает, что все запасы полностью, покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие совершенно не зависит от внешних кредиторов.
На начало 2009 года – неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС: З= СОС + ЗС + ИО, где ИО — источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства, кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).
Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции.
В случаях неустойчивого и кризисного финансового положения устойчивость может быть восстановлена оптимизацией структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.
Таким образом, на конец анализируемого период финансовое состояние организации является неустойчивым. Это связано с недостатком собственных оборотных средств в размере 768 тыс. руб. Ухудшение финансового состояния обусловлено тем, что темпы роста внеоборотных активов выше темпов роста собственного капитала, а долгосрочные источники финансирования в организации отсутствуют.
Рассчитаем значение коэффициента финансового риска, который находится по формуле КФР = ЗС / СС:
На начало 2006 г. КФР 06 = 1 078 : 15 191 = 0,071.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7