6) Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств – это отношение чистого оборотного капитала ко всему оборотному капиталу:
К уст.мс.= (ОБ – КП) / ОБ
где ОБ – величина оборотных активов; КП – краткосрочные пассивы.
Чистый оборотный капитал – это текущие активы, которыми располагает компания после погашения текущих обязательств. Стандарта по данному коэффициенту нет.
7) Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками – это отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Он показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников и не нуждаются в привлечении заемных:
К СОС = (СС – ВА – У) / ОБ
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными представляет собой отношение разности между объемами источников собственных средств (итог раздела I пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (сумма итогов II и III разделов актива баланса).
Установлено нормативное значение данного коэффициента: нижняя граница – 0,1.
При показателе ниже значения 0,1 структура баланса признается неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной. Более высокая величина показателя (до 0,5) свидетельствует о хорошем финансовом состоянии организации, о её возможности проводить независимую финансовую политику. [14, с.35]
Уровень показателя обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами оценивается, прежде всего, в зависимости от состояния материальных запасов. Если их величина значительно выше обоснованной потребности, то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов, то есть показатель будет меньше единицы. Наоборот, при недостаточности у предприятия материальных запасов для бесперебойного осуществления деятельности, показатель может быть выше единицы, но это не будет признаком хорошего финансового состояния предприятия. [2, с.51]
В приложении 1 приведена таблица, которая дает сжатую и наглядную характеристику показателей финансовой устойчивости предприятия.
2. Оценка финансовой устойчивости ООО «Светлана» за 2006 – 2008г
2.1 Экономическая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Светлана» – это коммерческое предприятие, занимающееся оптовой торговлей одежды.
Основные экономические показатели и их динамика, характеризующие деятельность ООО «Светлана» за анализируемый период представлены в таблице 1.
Таблица 1.
Основные экономические показатели деятельности ООО «Светлана» за 2006-2008 годы (тыс. руб.).
Наименование показателей
Год
Темп роста, %
2006
2007
2008
2007 г. к 2006 г.
2008 г. к 2007 г.
Всего
1. Выручка от продажи товаров (продукции, работ, услуг)
125 737
278 426
373 301
221,44
134,08
296,89
2.Прибыль от продаж
6 156
19 114
25 996
310,49
136,00
422,29
4. Чистая прибыль
2 187
6 825
11 243
312,07
164,73
514,08
5. Среднегодовая стоимость активов
18295,5
24487,5
40139,5
133,84
163,92
219,4
6. Среднегодовая величина оборотных активов
5 678
11554,5
22764
203,50
197,01
400,91
7. Среднегодовая величина собственного капитала
16 408
20674,5
28 382
126,00
137,28
172,98
8. Рентабельность продаж
4,90
6,87
6,96
140,22
101,44
142,04
9. Рентабельность активов
11,95
27,87
25,52
233,16
91,56
213,48
10. Рентабельность собственного капитала
13,33
33,01
36,09
247,67
109,32
270,76
По данным расчетам, представленным в таблице 1 видно, что объем продаж за 2007 год по сравнению с 2006 увеличился в 2,2 раза, в 2008 по сравнению с 2007 годом – еще на 34%, а в целом продажи увеличились почти в 3 раза. Чистая прибыль, полученная в 2008 году в 5,14 раза больше, чем в 2006 году. Рентабельность продаж увеличилась с 4,90% в 2006 году до 6,96% в 2008. Среднегодовая стоимость активов организации выросла в 2,19 раза. Среднегодовая стоимость оборотных активов увеличилась в целом в 4 раза.
Рентабельность активов увеличилась с 11,95% до 25,52%.
Также увеличилась величина собственного капитала организации на 72,98%. Рентабельность собственного капитала выросла с 13,3 до 36,1%.
Оптимальное соотношение темпов роста активов, выручки и прибыли выражается следующим неравенством: ТП > ТВ > ТА > 100%
По результатам деятельности организации за анализируемый период это соотношение соблюдается полностью: ТП (514,08%) > ТВ (296,89%) > ТА (219,4%). Таким образом, по результатам деятельности организации за 2006-2008 годы можно сказать о наметившихся положительных тенденциях, а именно – росте прибыли, и, как следствие, повышении рентабельности продаж, рентабельности активов и собственного капитала.
2.2 Анализ финансовой устойчивости ООО «Светлана»
Проведем анализ динамики и структуры активов и пассивов баланса на основе сравнительного баланса ООО «Светлана» (таблицы 2-4).
Таблица 2.
Сравнительный аналитический баланс ООО «Светлана» за 2006г.
Показатели
Сумма, тыс. руб.
Удельный вес, %
На начало 2006 г.
На начало 2007 г.
Изменение (+,-)
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
12 186
13 049
863
107,08
74,90
64,21
-10,69
2. Оборотные активы
4 083
7 273
3 190
178,13
25,10
35,79
10,69
2.1. Запасы
3 171
5428
2257
171,18
19,49
26,71
7,22
2.2. Дебиторская задолженность
839
1 768
929
210,73
5,16
8,70
3,54
2.3. Денежные средства
73
77
4
105,48
0,45
0,38
-0,07
Итого активы
16 269
20 322
4 053
124,91
100,00
ПАССИВ
1. Собственный капитал
15 191
17 625
2 434
116,02
93,37
86,73
-6,65
2. Заемные финансовые ресурсы
1 078
2697
1619
250,19
6,63
13,27
6,65
2.1. Долгосрочные обязательства
0
1260
6,2
2.2. Краткосрочные кредиты и займы
187
122
-65
65,24
1,15
0,60
-0,55
2.3. Кредиторская задолженность
891
1 315
424
147,59
5,48
6,47
0,99
Итого пассивы
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
