Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения в 2008 году составила 1,39%. К концу 2009 года ее значение снизилось на 0,34%, и она составила 1,05%. Это означает, что в 2008 году 1 рубль реализованной продукции приходилось 1,39 коп. прибыли до налогообложения. А в 2009 году 1,05 коп. прибыли до налогообложения. Снижение рентабельности продаж по прибыли до налогообложения является неблагоприятной тенденцией, связанной со снижением прибыли до налогообложения.

Рентабельность производства по прибыли от реализации в 2008 году составила 2,8%. К концу 2009 года ее значение снизилось на 2%, и она составил 0,8%. Это означает, что в 2008 году на 1 рубль себестоимости продукции приходилось 2,8 коп. прибыли от реализации. А в 2009 году 0,8 коп. прибыли от реализации. Снижение рентабельности производства по прибыли от реализации обусловлено сокращением прибыли от реализации при одновременном уменьшении себестоимости проданной продукции.

Рентабельность производства по прибыли до налогообложения в 2008 году составила 2,66%. К концу 2009 года ее значение снизилось на 0,9%, и она составила 1,76%. Это означает, что в 2008 году на 1 руб. себестоимости проданной продукции приходилось 2,66 коп. прибыли до налогообложения, а в 2009 году 1,76 коп. прибыли до налогообложения. Снижение рентабельности производства по прибыли до налогообложения является негативным моментом и связано с уменьшением себестоимости проданной продукции.

Рентабельность основной деятельности по прибыли от реализации в 2008 и в 2009 годах снизилась на 1,92% (3,1 и 1,18 соответственно). Это свидетельствует о том, что в 2008 году на 1 руб. валовой прибыли приходился 3,1 коп. прибыли от реализации, а в 2009 году на 1 руб. валовой прибыли приходится 1.18 коп. прибыли от реализации.

Рентабельность основной деятельности по прибыли до налогообложения в 2008 году была равна – 2,9% и означала, что на 1 руб. валовой прибыли в 2009 году приходилось 2,9 коп. прибыли до налогообложения. За анализируемый период рентабельность основной деятельности по прибыли до налогообложения снизилась на 0,3% и составила 2,6%. Это говорит о том, что в 2009 году на 1 руб. валовой прибыли приходилось 2,6 коп. прибыли до налогообложения.

Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли в 2008 году составляла 83,87%, а в 2009 году –12,74% и показывала, что на 1 руб. собственного капитала в 2008 году приходилось 83,87 коп. чистой прибыли, а в 2009 году 12,74 коп. чистой прибыли. Динамика показателя отрицательна, т. к. за анализируемый период значение рентабельности собственного капитала по чистой прибыли снизилось на 71,13%. Рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения в 2008 году составила 121,17% и означала, что на 1 руб. собственного капитала приходилось 1 руб. 21 коп. прибыли до налогообложения. За анализируемый период рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения снизилась на 44,14%, что является неблагоприятной тенденцией, и в 2009 году составила 77,03%. Это говорит о том, что в 2009 году на 1 руб. собственного капитала стало приходится 77,03 коп. прибыли до налогообложения. Снижение показателя обусловлен снижением прибыли до налогообложения.

Рентабельность инвестиций по чистой прибыли в 2008 составляла –14,29%, а в 2009 году –2,03% и означала, что в 2008 году на 1 руб. собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов приходилось 14,29 коп. чистой прибыли, а в 2008 году 2,03 коп. Динамика показателя отрицательна, т. к. за анализируемый период значение рентабельности инвестиций по чистой прибыли снизилось на 12,26%.

Рентабельность инвестиций по прибыли до налогообложения в 2008 году составила 20,64% и показывала, что на 1 руб. собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов приходилось 20,64 коп. прибыли до налогообложения. За анализируемый период данный показатель снизился на 8,35%, что является отрицательным моментом, и в 2009 году составил 12,29%. Это означает, что в 2008 году на 1 руб. собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов стало приходиться 12,29 коп. прибыли до налогообложения.

Рентабельность активов по чистой прибыли в 2008 году составляла 14,29%, а в 2009 году –2,03% и означала, что в 2007 году на 1 руб. всех активов приходилось 14,29 коп. чистой прибыли, а в 2009 году 2,03 коп. Динамика показателя отрицательна, т. к. за анализируемый период рентабельность активов по чистой прибыли снизилась на 12,26%.          Рентабельность активов по прибыли до налогообложения была равна в 2008 году 20,64%, а в 2009 году 12,29% и показывала, что на 1 руб. всех активов в 2008 году приходилось 20,64 коп. прибыли до налогообложения, а в 2009 году 12,29 коп. прибыли до налогообложения.

Значение рентабельности фондов по чистой прибыли в 2008 году составляло –29,86%, а в 2009 году –4,47% и свидетельствовало о том, что в 2008 году на 1 руб. среднегодовой стоимости основных средств приходилось 29,86 коп. чистой прибыли, а в 2009 году 4,47 коп. Динамика показателя отрицательна, т. к. в 2007 году по сравнению с 2008 рентабельность фондов по чистой прибыли уменьшилась на 25,39%.

Значение рентабельности фондов по прибыли до налогообложения в 2008 году составило 43,14%, а в 2009 году 27,01% и показывало, что в 2008 году на 1 руб. среднегодовой стоимости основных средств приходилось 43,14 коп. прибыли до налогообложения, а в 2009 году 27,01 коп. прибыли до налогообложения. Динамика данного показателя отрицательна и обусловлена тем, что в анализируемом периоде снижение суммы прибыли до налогообложения произошел более высокими темпами, чем рост суммы основных средств.

Рентабельность текущих активов по чистой прибыли в 2008 году составляла –27,39%, а в 2009 году –4,05% и означала, что в 2008 году на 1 руб. оборотных активов приходилось 27,39 коп. чистой прибыли, а в 2009 году 4,05 коп. Снижение показателя рентабельности текущих активов по чистой прибыли на 23,34% отражает крайне отрицательную динамику и обусловлен снижением чистого прибыли в отчетном периоде и одновременным ростом суммы оборотных активов.

Рентабельность текущих активов по прибыли до налогообложения в 2008 году составила 39,57%, а в 2009 году 24,49% и показывала, что в 2008 году на 1 руб. оборотных активов приходилось 39,57 коп. прибыли до налогообложения, а в 2009 году 24,49 коп. прибыли до налогообложения. Снижение показателя рентабельности текущих активов по прибыли до налогообложения на 15,08% отражает отрицательную динамику и обусловлен резким снижением прибыли до налогообложения и одновременным ростом суммы оборотных активов.

Анализ ROE по факторной модели Дюпона.

ROE = ЧП/СК= (ЧП/В)*(В/А)*(А/СК)

Где, ЧП – чистая прибыль соответствующего периода;

В-выручка;

А – сумма активов предприятия;

СК – собственный капитал

I подстановка (базисный период): ROE = (ЧП/В)*(В/А)*(А/СК) = (416/43072)* *(43072/2912)*(2912/496)*100% = 84,21%

II подстановка: ROE = (ЧП1/В1)*(В/А)*(А/СК) = (66/38176)*(43072/2912)*(2912/496)* 100% = 15%

IIп – Iп = 15%-84,21% = -69,21% (ΔROE (ЧП/В)) – под влиянием рентабельности продаж.

III подстановка: ROE = (ЧП1/В1)*(В1/А1)*(А/СК) = (66/38176)*(38176/3245)* (2912/496)*100% = 11,74%

IIIп – IIп = 11,74% -15% = -3,26% (ΔROE (В/А)) – под влиянием ресурсоотдачи

IV подстановка (отчетный период): ROE1 = (ЧП1/В1)*(В1/А1)*(А1/СК1) = =(66/38176)*(38176/3245)* (3245/518) *100% = 12,52%

IVп-IIIп =12,52%-11,74% = 0,78% (ΔROE (А/СК)) – под влиянием коэффициента финансовой зависимости.

+-ΔROE (ЧП/В) + – ΔROE (В/А) + – ΔROE (А/СК) = ROE1 – ROE = -71,69% (ΔROE)

Δ (ЧП/В) = -0.8%

Δ (В/А) = -30,25%

Δ (А/СК) = 39%

Таким образом, на предприятии ООО «Балтрыба» в анализируемом периоде рентабельность собственного капитала снизилась на 71,69%. При этом за счет снижения рентабельности продаж на 0,8%, рентабельность собственного капитала снизилась на 69,21%; в результате спада ресурсоотдачи на 30,25% рентабельность собственного капитала уменьшилась на 3,26%; снижение коэффициента финансовой зависимости на 39% оказало влияние на увеличение рентабельность собственного капитала на 0,78%.

Таблица №1.2.10. Показатели чистых активов на ООО «Балтрыба»

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11