Анализируя данные табл.2.2.1 можно сделать следующие выводы:

Данные таблицы 2.2.1 показывают, что общая сумма средств ОАО «ТФК «КАМАЗ» на начало 2008 года составляла 36316 тыс. руб., а на конец года она увеличилась на 6711 тыс. руб. или на 18% и стала составлять 43027 тыс. руб.

Внеоборотные активы увеличиись на 4581 тыс. руб. и к концу года составили 10266 тыс. руб, в основном за счет увеличения основных средств, которое произошло за счет переоценки основных средств, приобретения нового оборудования и модернизации старого.

Что касается оборотных активов, то к концу года размер их увеличился на 2130 тыс. руб. Это связано, в основном с увеличением запасов. Величина запасов на конец отчетного периода составила 11056 тыс. руб., что больше по сравнению с началом года на 5669 тыс. руб. или 105,3%. Большие сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости. Кроме того, увеличивается налог на имущество, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности.

Снижение объема денежных средств на 26% может привести к риску потери ликвидности и платежеспособности предприятия, т.к. они относятся к более ликвидным активам предприятия.

Уставный капитал увеличился на 339 тыс.руб. Увеличение уставного капитала позволяет произвести расширение сферы деятельности, получить дополнительные денежные средства в виде привлечения инвестиций, осуществить выпуск дополнительной эмиссии акций и ценных бумаг, тем самым обеспечить ликвидность и финансовую устойчивость предприятия.

К концу 2008 года организация снизила задолженность по кредитам и займам в долгосрочном периоде, и в краткосрочном. Можно сделать вывод о том, что инвестиционные вложения в течение года осуществлялись в основном за счет собственных средств, но увеличилась кредиторская задолженность на 3989 тыс.рублей за счет увеличения задолженности перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами, прочими кредиторами. Это говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а также о снижении текущей ликвидности предприятия.

2.3 Оценка риска потери ликвидности и платежеспособности

Для анализа ликвидности баланса ОАО «ТФК «КАМАЗ» необходимо все активы сгруппировать по степени убывания их ликвидности, а пассивы – по срочности оплаты (таблицы 2.3.1, 2.3.2).

Таблица 2.3.1

Группировка активов ОАО «ТФК «КАМАЗ» по степени убывания их ликвидности за 2006-2008 гг.

Таблица 2.3.2

Группировка пассивов ОАО «ТФК «КАМАЗ» в зависимости от срочности их оплаты за 2006-2008 гг.

Условие абсолютной ликвидности баланса ОАО «ТФК «КАМАЗ» за анализируемый период не выполняется.

Выявление платежных излишков или недостатков на начало и конец анализируемого периода произведено при помощи таблицы 2.3.3.

Таблица 2.3.3

Анализ ликвидности баланса ОАО «ТФК «КАМАЗ» за 2006-2008 гг.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5