Анализ показателей деловой активности. Данная группа показателей характеризует эффективность работы предприятия и работы менеджмента. Общий коэффициент оборачиваемости (Ко) отражает эффективность использования всех имеющихся средств предприятия, вне зависимости от источников.

Показатель определяет: сколько раз за период совершается полный цикл (производства и обращения), приносящий прибыль. Оборачиваемость запасов (в днях) (Оз) характеризует: сколько требуется времени для реализации товарно-материальных ценностей с целью погашения обязательств. Чем меньше показатель оборачиваемости запасов в днях, тем меньше затоваривание и быстрее можно реализовать товарно-материальные ценности и погасить долги в случае необходимости. Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности (в днях) (Осд) показывает: сколько дней в среднем осуществляется один цикл сбыта продукции или, другими словами, характеризует скорость получения платежей по счетам дебиторов. Значение данного показателя при анализе сравнивается со сроком заимствования средств. Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности (в днях) (Ок) показывает: в течение какого времени в среднем осуществляются взаиморасчеты с поставщиками. Рост данного показателя говорит о недостаточно эффективном использовании товарно-материальных ценностей, полученных от поставщиков. Необходимо выявить причины: сложности в расчетах или продолжительный производственный цикл.

Используя значения последних трех показателей можно говорить о финансовом цикле предприятия, который равен оборачиваемость запасов плюс оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности минус оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности.

Темпы роста показателей деловой активности.

 Оборачиваемость средств в расчетах (дебиторской задолженности) (сравниваются последние два отчетных периода):

                            замедлилась                  0,

                            ускорилась                  +5.

Оборачиваемость кредиторской задолженности (сравниваются последние два отчетных периода):

                            замедлилась                   0,

                            ускорилась                   +5.

Эффективность управления запасами (оборачиваемость запасов, сравниваются последние два отчетных периода):

                            замедлилась                 0,

                            ускорилась                   +5.

 Соотношение краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочной кредиторской задолженности:

                            более 1                          +5,

                            менее или равно 1        0.

Анализ показателей эффективности деятельности. Цель анализа – определение уровня рентабельности, которая отражает степень прибыльности предприятия. Нормативные значения показателей дифференцированы по отраслям, видам производств и т.д., в связи с чем, проводят оценку тенденций в развитии предприятия. Рост показателей рентабельности в динамике свидетельствует об увеличении прибыльности и укреплении финансового положения. В среднем нормативное значение приведенных ниже показателей рентабельности принято 0,1 и более. Рентабельность продаж (Рп) – показатель, определяющий сколько чистой прибыли будет получено с 1 рубля выручки предприятия. Рентабельность основной деятельности (Ро) – показатель, определяющий сколько чистой прибыли получено с 1 рубля затрат на производство. Рост показателя обусловлен эффективностью производства.

 Рейтинговая оценка клиента (заемщика) – это обобщающий вывод о финансовом положении клиента (заемщика) на основе проведенного анализа финансовых показателей по результатам финансовой отчетности.

При соответствии нормативному значению каждому финансовому коэффициенту устанавливается следующий размер в баллах, как показано в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Значения коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия

При несоблюдении нормативного значения оценка финансовых коэффициентов равна 0 баллов.

При ускорении показателей деловой активности присваивается 5 баллов, при замедлении – 0 баллов.

Наличие прибыли – это 10 баллов, отсутствие прибыли или убыток – 0 баллов.

Рейтинговая оценка финансового положения клиента (заемщика) на основе финансовой отчетности показана в таблице 2.4.

Таблица 2.4 – Рейтинговая оценка финансового положения заемщика

Формирование мотивированного суждения о финансовом положении клиента (заемщика) производится на основе анализа финансовой отчетности, а также на основе иных доступных сведений: прочих сведений общего характера и прочих финансовых данных (далее критериев, определяемые Банком):

Корректирующие значения критериев, определяемых Банком:

-        Практический опыт руководителей в данной сфере деятельности:

до 1 года             +3,

1 - 3                      +5,

3 - 5             +7,

более 5                +10.

-        Деловая репутация руководителя среди партнеров (информация от представителей поставщиков, покупателей, государственных органов, финансовых учреждений):

отрицательная информация  -10,

 положительная информация +10,

 нет информации 0.

-        Срок сотрудничества с основными поставщиками (подрядчиками) (среднее значение):

-         

до 1 года    +3,

1 – 3                     +5,

3 - 5                     +7,

более 5                +10.

-        Срок сотрудничества с основными покупателями (заказчиками) (среднее значение):

до 1 года             +3,

1 – 3                   +5,

3 – 5                     +7,

более 5                +10.

-        Перспективы развития, наличие бизнес-планов, планов развития на период кредитования:

- наличие бизнес-плана (плана развития), где присутствуют темпы роста бизнеса – при рассмотрении сделки                        +5,

- соблюдение запланированных темпов роста бизнеса - при сопровождении сделки                                                                           +5,

- отсутствие бизнес-плана (плана развития) и / или отсутствие в них темпов роста бизнеса – при рассмотрении сделки - 5,

- несоблюдение запланированных темпов роста бизнеса или снижение их – при сопровождении сделки                            - 5.

-        вид отрасли:

промышленность                   +10,

энергетика                    +12,

химическая промышленность +11,

машиностроение          + 6,

добыча полезных ископаемых +13,

телекоммуникации                 +14,

транспорт                     +9,

торговля                       +15,

строительство              +8,

сельское хозяйство                                  +5,

сфера обслуживания             +7,

органы государственной власти и управления +3,

финансы, лизинг                             +4,

научная деятельность                     +2,

прочее                                    +1.

-        Наличие действующего расчетного счета в Банке:

наличие действующего р/счета      +10,

отсутствие действующего р/счета  0.

-         Срок сотрудничества с банком (любые договорные взаимоотношения с клиентом (заемщиком) или клиентом (заемщиком) и холдингом:

до 1 года                     +3,

1 – 3                             +5,

3 – 5                             +7,

более 5                        +10.

-         Наличие положительной кредитной истории:

по 1 договору кредитного характера +5,

более 1 договора кредитного характера +10,

-                                                                                           Доля оборотов по расчетному счету в Банке от общего объема оборотов по расчетным счетам (за последние три месяца):

0 0,

 до 10%                         +3,

11% – 30%           +5,

31% - 50%                     +7,  

 51% и более       +10.

 При корректировке рейтинговой оценки финансового положения необходимо учесть следующее:

 Если первоначально финансовое положение клиента оценено как плохое, то в результате корректировки оно не может быть оценено лучше, чем среднее. На основе корректировки рейтинговой оценки финансового положения, проведенной в соответствии с данными финансовой отчетности, определяется итоговая рейтинговая оценка в соответствии с таблицей 2.5.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13