Поток реальных денег от финансовой деятельности определяется по данным таблицы 5.3:
Таблица 5.3
Финансовая деятельность по проекту
Наименование статей
Года осуществления инвестиционного проекта
1
2
3
4
5
6
7
8
9
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
Собственный капитал
5120
0
Кредиты
15100
Выплата процентов по кредитам
1950
1706,3
1463
1219
975
731
487,5
243,8
Погашение основных сумм кредитов
1625
2150
Выплата дивидендов
588
441
331
220,5
110,3
Сальдо финансовой деятельности Dft
17682
-3772
-3529
-3285
-3041
-3212
-2858
-2504
-2150
Итоговые данные об инвестиционном проекте сведем в таблицу 5.4:
Таблица 5.4
Финансовые потоки проектируемой продукции
Инвестиционная деятельность:
Стоимость технологической линии
12080
Прирост оборотного капитала
3020
Итого инвестиций
Операционная деятельность:
Выручка от реализации
400
600
1000
1500
2500
4000
5000
7000
9603
Зарплата рабочих
6050
15
4,5
Стоимость исходного сырья
7550
7625,5
7701
7776,5
7852
7928
8003
8079
2446,2
Постоянные издержки
30
Амортизация
1208
Проценты по кредитам
1706,25
1218,8
731,3
Прибыль до вычета налогов
-16976
-10426
-9858
-9189
-8021
-6243
-4964
-2686
5935,3
Налог на прибыль
908,47
Проектируемый чистый доход
5026,83
Чистый приток от операционной деятельности
-15768
-9217,8
-8650
-7981
-6813
-5035
-3756
-1478
6234,83
Финансовая деятельность:
Долгосрочный кредит
Погашение задолженности
2538
3772,25
3529
3284,8
3041
3212
2858
2504
Сальдо финансовой деятельности
20220
Приток реальных денег
-30868
Сальдо реальных денег
-51088
Сальдо накопленных реальных денег
-60306
-68955
-76937
-83750
-88784
-92540
-94018
-87783
Основные показатели эффективности:
Эффект от инвестиционной деятельности
Эффект от операционной деятельности
Коэффициент дисконтирования
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной работе был рассмотрен инвестиционный проект ООО «Пилот».
В первой главе работы представлена краткая характеристика предприятия и инвестиционного проекта. В настоящий момент предприятие занимается выпуском бытовой техники (полуавтоматических стиральных машин). Инвестиционный проект предполагает разработку и выпуск новых полуавтоматических стиральных машин «Малышка» и автоматических машин «Хозяйка».
Во второй главе был проведен анализ экономических показателей предприятия. Анализ показал, что ООО «Пилот» является ликвидным, финансово устойчивым и платежеспособным предприятием. К сожалению, к концу отчетного периода финансовая устойчивость и кредитоспособность предприятия снизилась из-за большого количества товарных запасов.
В третьей главе представлена программа маркетинговых действий предприятия. Предполагаемый рынок сбыта продукции – Ростовская область. Планируемая ценовая политика – позиционирование относительно конкурентов. Предполагается выпускать продукцию для людей со средним и ниже среднего уровнями доходов. Объемы продаж предполагается наращивать за счет цен ниже, чем у конкурентов в данном сегменте, и интенсивной рекламной и сбытовой политики. Для гарантийного и сервисного обслуживания планируется создать сеть сервисных центров на территории Ростовской области.
В четвертой главе рассматривается производственная программа предприятия, перечисляются материалы, необходимые для выполнения инвестиционного проекта, изучается производственная структура предприятия. Анализ показывает, что предприятие располагает достаточной производственной инфраструктурой, необходимой для реализации данного проекта.
В пятой главе производятся расчеты экономической эффективности инвестиционного проекта. Проведенный анализ показал, что к концу инвестиционного периода окупаемость проекта не будет достигнута. Предполагается достигнуть окупаемость проекта в дальнейшем за счет увеличения объемов продаж продукции.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Федеральный закон от 25 февраля 1999г. № 39-ФЗ. Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений // Собрание законодательства РФ. 01.03.1999. №9.
2. Бирман Г. Экономический анализ инвестиционных проектов. – М.: ЮНИТИ,1999.
3. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. – Киев: МП «ИТЭМ» ЛТД, 1995.
4. Жданов ВЛ. Организация и финансирование инвестиций. Калининград: БИЭФ, 2003.
5. Иванов Г.И. Инвестиции: сущность, виды, механизмы функционирования. – Ростов-н/Д.: Феникс, 2002.
6. Инвестиции: организация, регулирование, финансирование. Учеб. пособие / Под ред. проф. Г.В. Крафт, проф. Н.М. Ульяницкой. Ростов-н/Д.: РГУПС, 2003.
7. Инновационный менеджмент: Учеб. пособие / Под ред. д.э.д., проф. Л.Н. Оголевой – М.: ИНФРА-М, 2001.
8. Какаева Е.А. Типовые ошибки при оценке инвестиционных проектов.// Инвестиции в России.–2004.–№5.
9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2001.
10. Колтынюк Б.А. Инвестиционные проекты: Учебник –СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2000.
11. Щербаков А.И. Îöåíêà èíâåñòèöèîííûõ ïðîåêòîâ, îñóùåñòâëÿåìûõ íà äåéñòâóþùåì ïðåäïðèÿòèè.// Инвестиции в России.–2004.–№2.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7