Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния, а ликвидность баланса, характеризует внешнее проявление финансового состояния.

Углубление анализа на основе данных отчета приводит к задачам относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так исследование факторов внутренней устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа платежеспособности и ликвидности.

Для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные, так и относительные показатели ( финансовые коэффициенты ). Относительные коэффициенты ( k ) подразделяются на k распределения и k координации.

Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить какую часть абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога группы абсолютных показателей

Коэффициенты координации используются для выражения отношения различных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.

Анализ финансовых k заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а так же в изучении их динамики за отчетный период и ряд лет.

4. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерного баланса.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств ( активов) и источников их формирования ( собственного капитала и обязательств т. е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия ( см. приложение № 1 ).

Основными факторами определения финансового состояния являются

1) выполнение финансового плана и пополнение оборотного капитала за счет прибыли.

2) Скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

Главным показателем, в котором проявляется финансовое состояние выступает платежеспособность предприятия , под которой подразумевается способность вовремя удовлетворят платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда, вносить платежи в бюджет. Поскольку выплачивание финансового плана зависит от результатов производной и хозяйственной деятельности в целиком, то и финансовое положение соответственно определяется всей совокупностью хозяйственных факторов. Поэтому для анализа привлекается “
Отчет о прибылях и убытках ” форма № 2.

Для исследования структуры и динамики финансового состояния предприятия используем сравнительный аналитический баланс. Он получается из исходного баланса, путем дополнения его показателями структуры, динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период .

Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса явлется:

- Абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;

- Изменяется абсолютных величинах ;

- Изменения в удельных весах;

- Изменения в процентах , величинах на начало периода ( темп прироста стать баланса );

- Изменения баланса в процентах с изменениями валюты баланса ( темп прироста структурных изменений – показатель динамики структурных изменений );

- Цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи – отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.

Сравнительный баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа являются вычисления удельного веса НЕТТО.

Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы :

- Показатели структуры баланса ;

- Показатели динамики баланса;

- Показатели структурной динамики баланса.

Для общей картины изменения финансового состояния важны показатели структурной динамики баланса, т. к. сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве можно сделать вывод о том, через какие источники приток новых средств и какие активы в эти новые средства вложены.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия сгруппируем статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности ( статьи активы ) и прочности обязательств ( статьи пассива).

На основе баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия , который проводится по следующей форме:
| Актив | Т. | Пассив | Т.|
| |р. | |р. |
|1.имущество |9828 |1. источники имущества |9828 |
|1.1 иммобилизованные активы |5322 |1.1 собственный капитал |8721 |
|1.2 мобильные оборотные |4506 |1.2 заемный капитал |410 |
|средства | | | |
|1.2.1 запасы и затраты |2791 |1.2.1 долгосрочные |0 |
| | |обязательства | |
|1.2.2 дебиторская задолженность|351 |1.2.2 краткосрочные кредиты и |135 |
| | |займы | |
|1.2.3 денежные средства и |1364 |1.2.3 кредиторская задолжность |972 |
|ценные бумаги | | | |

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятий, к которым относятся :

- Общая стоимость имущества предприятий равная валюте или итогу баланса (3640);

- стоимость иммобилизованных активов ( т.е. основных и прочих внеоборотных средств) равный итогу раздела I актива баланса плюс убытки ( 19.71);

- стоимость оборотных ( мобильных) средств равная итогу раздела

II актива ( 1669)

- стоимость материальных оборотных средств равная сумме строк 210

+ 220 (1974);

- величина дебиторской задолжности ( включая авансы, выданных поставщиками и подрядчиками) равная сумме строк 230 + 240 раздела

II актива баланса (130);

- сумма свободных денежных средств; так называемых банковских активов равная 250 + 260 ( 505) ;

- стоимость собственного капитала равняется разделу IV пассива баланса и сумме строк разделу IV пассиву бака и сумме строк 630 /

660 (3230 );

- величина заемного капитала равна итогу раздела IV пассива баланса без суммы строк 630/660 (410 );

- величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных для формирования основных средств, и др. внеоборотных активов равна итогу раздела IV пассива баланса (0);

- величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных для формирования оборотных активов равна значению строки 610 раздела

VI пассива баланса (50 );

- величина кредиторской задолжности в широком смысле слова равна сумме строк 620 + 670 раздела VI пассива баланса (360 ).

Суммы строк 630/660 показывает задолженность предприятий как бы самому себе т. е. речь идет о собственных средствах предприятия, поэтому суммы по этим сторонам прибавляют к собственному капталу.

Горизонтальный ( динамический ) анализ показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятий.

Динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный, структурный анализ актива и пассива баланса, приведенных в таблицах 2 и 3 .

Таблица 2. Аналитическая группировка к анализу статей актива баланса
|Актив |На М. Г. | |На К.Г. | |Аб. Откл. |Темп роста|
|баланса |Т.р. |В % к |Т.р. |В % к | Т. р. |% |
| | |итогу | |итогу | | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|имущество |6805 |100 |9828 |100 |3023 |144 |
|Иммобилизо| | | | | | |
|ванные |3092 |45 |5322 |54 |2230 |172 |
|активы | | | | | | |
|Оборотные | | | | | | |
|активов |3712 |55 |4506 |46 |793 |121 |
|Запасы | | | | | | |
|(210+220) |2471 |67 |2791 |62 |320 |113 |
|Дебит. | | | | | | |
|Задолж. |324 |8 |351 |8 |27 |108 |
|Денежные | | | | | | |
|средства |918 |25 |1364 |30 |446 |146 |

Таблица3. Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

|Пассив |На Н.Г.| |На К.Г | |Аб. Отк |Темп роста|
|Баланса |Т. р. |В% к |Т. р. |В% к итогу|Т.р. | % |
| | |итогу | | | | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|Источник | | | | | | |
|имущества |6804 |100 |9828 |100 |3024 |144 |
|Собственный | | | | | | |
|капитал |6356 |93 |8721 |89 |2365 |137 |
|Заемный | | | | | | |
|капитал |448 |7 |1107 |11 |659 | |
|Долгосрочные | | | | | | |
|обязательства| | | | | | |
| |0 |0 |0 |0 |0 |0 |
|Краткосрочные| | | | | | |
|кредиты и | | | | | | |
|займы |135 |30 |135 |12 |0 |100 |
|Кредиторская | | | | | | |
|задолженность| | | | | | |
| |313 |70 |972 |88 |659 |311 |

Соотношение собственного и заемного капитала говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей и о его финансовой устойчивости.

Наряду с построением сравнительного аналитического баланса для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период производится сопоставление итога баланса с изменениями выручки от реализации продукции, информация о которой содержится в форме № 2 годовой отчетности. Сопоставление осуществляется путем сравнения коэффициента kW и kB , которые показывают прирост собственно выручки от реализации продукции, и среднего значения итога баланса на отчетный период. Если kW(kB, то в отчетном периоде использование финансовых ресурсов было более эффективным, чем в предшествующем периоде, если kw(kB, менее эффективным (kW- коэффициент прироста выручки, kB- среднее значение итога баланса за отчетный период ).

Признаками “ хорошего “ баланса с точки зрения повышения или роста эффективности называются следующие показатели :

- коэффициент текущей ликвидности ( 2,0;

- обеспеченность предприятия собственным имуществом равно 0 ;

- имеет место рост собственного капитала;

- нет резких изменений в отдельных статьях баланса;

- дебиторская задолженность находится в соответствии равновесии с размерами кредиторской задолженности;

- в балансе отсутствует “ больные” статьи ( такие как убытки, просроченная задолженность банку, бюджету) ;

- запасы и затраты предприятия не превышают величины минимальных источников их формирования ( состояние оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов);

5. Анализ состояния запасов и затрат.

Для исследования структуры и динамики состояния запасов и затрат составим таблицу 4, построенную на основе данных раздела II актива баланса.

Таблица 4. Анализ состояния запаса и затрат.

|Запасы и|Абсол.|величины|Уд. |вес |изме |не |ни |я |
|затраты |Н.Г. |К.Г. |Н.Г.| |В |В уд.|В % к |В абс. К |
| | | | | |абс. |весах|вел. |изм. Общ. |
| | | | | |Вел. | |Н.Г. |Вел зап. И |
| | | | | | | | |затр. |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |
|Сырье и | | | | | | | | |
|материал|1674 |1941 |0,7 |0,7 |267 |0 |0,16 |83 |
|ы | | | | | | | | |
|МБА |216 |135 |0,08|0,05|-81 |-0,03|-0,38 |-25 |
|Незав. | | | | | | | | |
|Произ-во|127 |159 |0,05|0,06|32 |0,01 |0,25 |10 |
|Расходы | | | | | | | | |
|буд . |135 |186 |0,05|0,07|51 |0,02 |0,38 |16 |
|периодов| | | | | | | | |
|Готовая | | | | | | | | |
|прод – |270 |311 |0,1 |0,1 |41 |0 |0,15 |13 |
|ция | | | | | | | | |
|НДС. |49 |59 |0,02|0,02|10 |0 |0,20 |3 |
|Общ . | | | | | | | | |
|вел . |2477 |2791 |1 |1 |320 |0 | |100 |
|запасов | | | | | | | | |
|и затрат| | | | | | | | |

Страницы: 1, 2, 3, 4