Стоит отметить тот факт, что в форме отчетности № 2 «Отчет о прибылях и убытках» операционные и внереализационные доходы отражаются по статье «Прочие доходы», а одноименные доходы и расходы по статье «Прочие расходы».

Прибыль до налогообложения характеризует величину общего экономического эффекта, полученного от финансово-хозяйственной деятельности в обычных условиях функционирования организации. Ее формирование в значительной степени может определяться финансовыми результатами по операциям, не относящимся к обычным видам деятельности, в частности внереализационным. Не исключено, что существенная сумма прибыли от продаж теряется в результате прочих убытков.

Таким образом, прибыль (убыток) до налогообложения определяется расчетным путем как сумма всех прибылей и доходов, уменьшенная на сумму всех убытков и расходов. Данный показатель адекватен показателю «бухгалтерская прибыль».

Конечным финансовым результатом деятельности организации является чистая (нераспределенная) прибыль, которая рассчитывается в отчете о прибылях и убытках по формуле:

Прибыль (убыток) до налогообложения - Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

Чистая прибыль является важнейшим показателем, обобщающим результаты хозяйственной деятельности. Аналитическое значение этого показателя обусловлено разнообразными и многочисленными факторами его формирования. Оценка роли этих факторов позволяет анализировать качество прибыли, реальный прирост капитала, прогнозировать изменение финансовых результатов, оценивать качество управленческих решений руководства организации в отчетном году. Роль показателя чистой прибыли обусловлена также и тем, что он показывает возможности и границы направления капитала организации на цели расширенного воспроизводства и выплату доходов собственникам (участникам и учредителям организации) по результатам отчетного года.

Также может рассчитываться показатель чистой прибыли на 1 рубль прибыли от продаж.

Нераспределенная прибыль отчетного периода представляет собой чистую прибыль за минусом дивидендов и характеризует прирост капитала, достигнутый в отчетном году в результате ведения хозяйственной деятельности.

В зарубежной практике используются аналитические показатели, рассчитываемые также на основе отчета о прибылях и убытках,- показатели операционной прибыли и финансовые коэффициенты, которые используются для оценки эффективности хозяйственной деятельности, способности покрывать расходы и генерировать прибыль:

1) earnings before interest and taxes (EBIT)- прибыль до выплаты процентов и налога на прибыль (показатель близок прибыли от продаж в российском отчете о прибылях и убытках). Он используется для оценки величины дохода, покрывающего задолженность перед бюджетом (по налогу на прибыль) и кредиторами (в части расходов по обслуживанию долга, отражаемых в составе в составе операционных расходов) и достаточного для формирования чистой прибыли как источника финансирования расширенного воспроизводства и выплаты дивидендов; доходности активов при осуществлении инвестиционных мероприятий в сравнении со средневзвешенной стоимостью капитала; влияния роли финансовых факторов (доли заемных средств в структуре капитала и процентной ставки за пользование заемными средствами) на чистую прибыль и рентабельность собственного капитала; значений коэффициента покрытия расходов по обслуживанию долга (доход до выплаты процентов и налога на прибыль (проценты к уплате);

2) earnings before interest, taxes, deprecation and amortization (EBITDA)- прибыль до вычета амортизации, выплаты процентов и налога на прибыль. Используется, как и предыдущий показатель, для оценки доходности и возможностей компании покрывать расходы. На его основе рассчитывается коэффициент покрытия как доля EBITDA в выручке от продажи;

3) сумма чистой прибыли и амортизации – показатель денежного потока, очищенного от обязательств-процентов за кредит и налоговых платежей, который характеризует величину дохода, остающегося в распоряжении организации на цели простого и расширенного воспроизводства; на выплату доходов собственникам. На основе приведенных показателей можно построить следующую схему, которая не дублирует заложенный в отчете о прибылях и убытках алгоритм формирования конечного финансового результата, при этом под переменными расходами (затратами) следует понимать затраты сырья, труд и некоторые накладные расходы, имеющие следующую объединяющую их особенность - они изменяются пропорционально объему производства, причем в расчетах нередко делается допущение о прямой пропорциональной зависимости.

Под условно-постоянными расходами (затратами) понимаются расходы, величина которых существенным образом не зависит от изменения объема производства (например, управленческие расходы, значительная часть коммерческих расходов).

Схема:

Показатель прибыли, исчисляемый как разница между выручкой от реализации и переменными затратами, также называется маржинальным доходом (прибылью), который обеспечивает покрытие постоянных затрат и получение прибыли.

Обособление показателей прибыли, приведенных в схеме, вызвано не только логикой формирования итогового финансового результата, но и тем обстоятельством, что отдельные показатели прибыли в известном смысле ориентированы на различные категории пользователей. Например, поставщики заемного капитала должны получать на регулярной основе проценты как плату за предоставленный ими капитал. Из схемы видно. Что формальным источником процентов является прибыль до вычета процентов и налогов. Если эта прибыль устойчиво мала, слишком вариабельна в динамике или имеет место тенденция к ее понижению, то отношение кредиторов к фирме как финансовому реципиенту может существенно ухудшиться.

2. Информационная база и характеристика нормативно-законодательных документов для анализа финансовых результатов. Задачи анализа финансовых результатов

Информационное обеспечение анализа и принятия решений по управлению финансовыми результатами деятельности предприятия формируется за счет внешних и внутренних источников информации.

К внешним источникам относятся[9]:

1. Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Система информационных показателей этой группы служит основой анализа и прогнозирования условий внешней среды функционирования предприятия. Это необходимо при разработке комплексной политики управления прибылью, осуществления инвестиционной деятельности, выявления резервов роста прибыли, ориентируясь на достигнутый уровень среднеотраслевых показателей. К данной группе показателей относятся: национальный доход, чистый доход, среднеотраслевые нормы прибыли, средние нормы банковского процента, ставки налога на прибыль, данные об инфляции, ставка рефинансирования.

2.Показатели, характеризующие конъюнктуру рынка. Система показателей данной группы является необходимой для оценки, анализа и принятия решений в области ценовой политики и доходов по операционной деятельности, привлечения капиталов из внешних источников, определения затрат по обслуживанию дополнительно привлекаемого капитала, формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений, осуществления краткосрочных финансовых вложений. В состав этих показателей включаются объемы продаж, свободные рыночные ниши, эластичность по цене и доходу, кредитные проценты в зависимости от сумм и сроков предоставления.

3. Показатели, характеризующие деятельность конкурентов и контрагентов. Система информационных показателей этой группы используется для осуществления оперативного анализа и регулирования отдельных аспектов формирования и использования прибыли. К ним относятся цены на сырье, комплектующие, материалы, на продукцию конкурентов, на товары-заменители, рентабельность хозяйственной деятельности конкурентов и контрагентов.

К внутренним источникам информации относятся[10]:

1. Показатели финансового учета предприятия. Среди этих показателей можно отметить следующие: масса годовой валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли. На основе этих показателей осуществляется обобщенный анализ, прогнозирование и текущее планирование прибыли. Источником данной информации являются данные финансовой отчетности. Преимуществом показателей финансовой отчетности является их унификация, что позволяет использовать типовые методики анализа и алгоритмы финансовых расчетов по отдельным вопросам формирования и использования прибыли. Данная информация обеспечивает высокую степень надежности и регулярности сведений, а также сопоставимость с показателями других предприятий. Недостатком финансовой отчетности является обобщенность информации в целом по предприятию, выражение ее только в стоимостных измерителях. Из форм бухгалтерской отчётности используют: бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива); отчёт о прибылях и убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам и является главным источником информации о формировании и использовании прибыли, а также информационной базой анализа является учетная политика предприятия на анализируемой период, бизнес-план о себестоимости, продажной стоимости-нетто, рентабельности продаж, балансовой стоимости и рентабельности активов.

2. Показатели управленческого учета. Управленческий учет включает не только стоимостные, но и натуральные показатели. Он может быть структурирован в любом разрезе: по центрам ответственности; по видам деятельности; по видам продукции; по видам ресурсов; по регионам деятельности. В процессе построения системы информационного обеспечения анализа и управления прибылью в управленческом учете формируются показатели, отражающие объем деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7