В любом случае при установлении срока действия лизингового договора стороны учитывают период амортизации предмета лизинга. При этом лизингодатель и лизингополучатель имеют право по взаимному согласию применять ускоренную амортизацию предмета лизинга. Амортизационные отчисления производит балансодержатель предмета лизинга.

При использовании метода ускоренной амортизации утвержденная норма амортизационных отчислений увеличивается на коэффициент ускорения не более 3. Применение механизма ускоренной амортизации предмета лизинга экономически выгодно обеим сторонам лизинговой сделки. Лизингодатель получает возможность в более короткие сроки вернуть вложенные ресурсы. Одновременно лизингополучатель может снизить сумму налога на прибыль и приблизить срок получения имущества в свою собственность, если такое условие предусмотрено в договоре.

Лизингодатель имеет право передать имущество в аренду на срок значительно более короткий, чем период его амортизации. При этом желательно, чтобы срок договора лизинга составлял не менее 50% амортизационного периода.

Максимальный срок лизинга, как правило, определяется периодом полной амортизации имущества, т.е. соответствует сроку его экономической жизни. Вместе с тем допускается передача имущества по договору финансового лизинга на срок, превышающий период его полной амортизации.

Возвратный лизинг выделяется в отдельный вид лизинга, но при этом определяется как разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.

Более правильно определить возвратный лизинг как одну из форм лизинговых сделок, не рассматривая его как самостоятельный вид лизинговых операций, поскольку возвратный лизинг характерен, что подтверждает практика, не только для финансового, но и для оперативного лизинга.

К другим формам лизинговых сделок, типичных как для оперативного, так и финансового лизинга, однако не выделенных в качестве таковых в законе, можно отнести следующие, классифицируемые по ряду признаков.

В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различают:

прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка);

косвенный лизинг, когда передача в аренду имущества происходит через посредника (третье лицо). В данном случае имеют место классическая трехсторонняя сделка (поставщик - лизингодатель - лизингополучатель) или при крупных сложных операциях - многосторонняя сделка с числом участников от 4 до 7.

Частным случаем прямого лизинга можно считать закрепленный в законе возвратный лизинг, или лизбэк, или уступка-аренда. Его особенность состоит в том, что собственник имущества передает право собственности на него будущему лизингодателю на условиях договора купли-продажи и одновременно вступает с ним в иные отношения, а именно как пользователь этого имущества, т.е. одновременно заключает с лизингодателем договор на долгосрочную аренду данного имущества. Возвратный лизинг выступает в данном случае как альтернатива залоговой операции, причем продавец собственности немедленно получает в свое распоряжение от покупателя согласованную сумму сделки купли-продажи, а покупатель продолжает участвовать в этой операции, но уже в качестве арендодателя. Возвратный лизинг применяется в случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью данной операции улучшает свое финансовое состояние. Действительно, если предприятие нуждается в имуществе, но в силу каких-либо причин в данный момент испытывает временные трудности с финансовыми ресурсами, то ему выгодно продать имущество лизинговой компании и одновременно, заключив лизинговый договор, продолжать пользоваться им.

В зависимости от типа имущества – предмета лизинга различают:

лизинг движимого имущества (машинно-технический лизинг);

лизинг недвижимости.

По объему обслуживания передаваемого в лизинг имущества выделяют:

чистый лизинг, если все обслуживание передаваемого имущества берет на себя лизингополучатель;

лизинг с полным набором услуг («полный», или «большой», лизинг), если все обслуживание имущества возлагается на лизингодателя;

лизинг с частичным набором услуг, когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

Если лизингодатель может предложить лизингополучателю полный набор услуг по обслуживанию оборудования, то имеет место так называемый «мокрый» лизинг, а при передаче в пользование специального оборудования со сложными техническими характеристиками - «мокрый» лизинг с дополнительными обязательствами (лизинг – полное обслуживание). По стоимости это одна из самых дорогих форм лизинга, которая характеризуется выполнением поставок и предоставлением добавочных услуг в дополнение к чисто финансовому аспекту традиционного лизинга.

В настоящее время в России техническая база для «мокрого» лизинга с дополнительными обязательствами не получила сколько-нибудь серьезного развития. В то же время в отдельных случаях лизингодатели (главным образом лизинговые фирмы) берут на себя выполнение единичных услуг (поставка запчастей, профилактический осмотр и т.п.). Отсутствие возможности предоставлять сервисные услуги по лизингу – одна из самых слабых сторон отечественного лизингового предпринимательства по сравнению с зарубежной практикой. Поэтому на этапе становления лизингового бизнеса в России лизингополучателям может быть предложен в основном чистый лизинг.

В законе закреплена возможность оказания лизингодателем различных дополнительных услуг лизингополучателю как до, так и в процессе пользования предметом лизинга. Перечень, объем и стоимость этих услуг должны быть указаны в договоре лизинга.

По отношению к налоговым и амортизационным льготам различают:

фиктивный лизинг, если сделка носит спекулятивный характер и заключается исключительно в целях извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных налоговых и амортизационных льгот;

действительный лизинг, если при проведении сделки указанная выше цель не является основной и определяющей.

По характеру лизинговых платежей различают:

лизинг с денежным платежом, если все платежи производятся в денежной форме;

лизинг с компенсационным платежом (или компенсационный лизинг), когда платежи осуществляются в форме поставки продукции, произведенной на оборудовании, являющемся предметом лизинга, или в форме оказания встречной услуги;

лизинг со смешанным платежом, когда сочетаются обе перечисленные формы оплаты.

По методу финансирования подразделяют:

срочный лизинг, при котором осуществляется одноразовая сделка;

возобновляемый (револьверный) лизинг, при котором по истечении первого срока договор лизинга продолжается.

Особым видом отношений при осуществлении лизинговой деятельности является сублизинг, при котором происходит переуступка прав пользования предметом лизинга третьему лицу. Данные отношения должны оформляться договором сублизинга. Основанием для передачи предмета лизинга в сублизинг является письменное согласие лизингодателя. Вместе с тем при оперативном лизинге уступка прав лизингополучателем не допускается.

1.3 Зарубежный опыт лизинговых операций

25 стран Европы, которые являются членами ассоциации Евролизинг, формируют лизинговый рынок, определяют его состояние и тенденции развития. Российская Федерация также входит в состав Европейской ассоциации лизинговых компаний. В ежегодных докладах Евролизинга наряду с информацией о деятельности стран-членов Ассоциации отражается также и лизинговая деятельность России, что способствует обмену опытом работы российских лизинговых компаний и европейских, выявлению перспективных направлений лизинговой деятельности.

Лизинговый рынок Европы весьма неоднороден. На нем имеется несколько стран, лизинговая деятельность которых определяет состояние рынка, его структуру, темпы развития. На рынке движимости ведущую роль выполняют Великобритания, Германия, Франция, Италия, доля которых в общем объеме в лизинговых операциях с движимостью соответственно 27,0; 25,0; 11,0 и 10,0 %. Объемы лизинговых операций этих стран достигают 73% от всего рынка. Эти же страны, но только с другими соотношениями объемов сделок, занимают господствующее положение и на рынке недвижимости: Германия – 35%, Франция – 21%, Италия – 19% и Великобритания – 5%. Суммарная доля их на лизинговом рынке Европы достигает 80% [5].

Основными объектами рынка лизинга движимости являются автомобили ( 37-38% от общего объема лизинговых операций); машины,оборудование, устройства (24-26%); средства дорожного транспорта (12-14%); компьютеры, оргтехника для офисов (4-6%); самолеты, суда, грузовой и железнодорожный транспорт и прочие объекты (5-6%) [5].

Основными объектами лизинга недвижимости на рынке являются промышленные здания. На эти объекты лизинга приходится 25,7% от всех лизинговых операций. Существенными объектами являются магазины (22,4%). Ведущей группой среди объектов недвижимости являются офисы, лизинговые сделки с ними составляют 34,2%. Далее следуют помещения общественных служб (6,8%), гостиницы (1,9%) и прочие объекты (9,0%) [5].

Таким образом, как следует из изложенного, рынок лизинга в Европе ежегодно прирастает существенными темпами. На нем приблизительно равными темпами развиваются как объекты движимости, так и недвижимости. На ближайшую перспективу эти темпы, по-видимому, сохранятся, поскольку большие возможности для развития лизинга имеются у более двух десятков стран, занимающих сегодня только 20-25% этого сектора рынка. Следует ожидать, что объективные преимущества лизинга как инструмента инвестирования будут побуждать эти страны к более активному участию на рынке лизинга Европы.

2. Лизинг в российской экономике

2.1 Законодательная база лизинга

Началом правового регулирования лизинга в России можно считать 1994 год, когда был принят Указ Президента РФ 07 17.09.94г. № 1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности», несмотря на то, что Оттавская конвенция о международном финансовом лизинге 1988 года (Конвенция УНИДРУА) разрабатывалась с участием представителей СССР. И хотя данный указ не содержит норм, направленных на непосредственное урегулирование правоотношений, связанных с лизингом имущества, а лишь поручает Правительству РФ разработать и в месячный срок утвердить Временное положение о лизинге, нужно отдать ему должное как первому правовому акту в области лизинга в России, имеющему важное значение в правовом регулировании отношений в сфере лизинга имущества, а также присоединении России к Конвенции УНИДРУА [3].

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7