Дані для проведення аналізу ліквідності балансу підприємства, що досліджується винесено в таблицю 2.2.3.
Таблиця 2.2.3. Аналіз ліквідності балансу ЗАТ «Черкасивторресурси» протягом 2006-2007рр.
Активи
2006
рік
2007
Пасиви
Нестача,надлишок
платіжного
капіталу.
2006р.
2007р.
Найбільш
ліквідні (А1)
85,3
108,3
термінові (П1)
837,6
780,6
-752,3
А1 < П1
-672,3
Які швидко
реалізуються (А2)
436,2
653,7
Короткотермінові зобов’язання (П2)
-
+436,2
А2 > П2
+653,7
А1 > П1
Які повільно
реалізуються (А3)
691,1
665,2
Довгострокові
зобов’язання (П3)
1189,5
415,0
-498,4
А3 < П3
+250,2
Які важко
реалізуються (А4)
3126,7
2543,3
Постійні пасиви (П4)
2312,2
2774,9
+814,5
А4 > П4
-231,6
А4 < П4
БАЛАНС
4339,3
3970,5
Як видно із таблиці баланси Товариства протягом двох років не є абсолютно ліквідним, так як найбільш ліквідні активи не покривають найбільш термінові зобов’язання. Тобто, відповідні зобов’язання протягом року незабезпечені оборотними активами та основним джерелом фінансування діяльності підприємства є поточна кредиторська заборгованість товарного та нетоварного характеру юридичних та фізичних осіб, погасити яку підприємство не має змоги.
Аналіз ліквідності балансу, проведений за вищезазначеною схемою, не відрізняється точністю. Тому з метою комплексної оцінки ліквідності балансу доцільно застосувати загальний показник платоспроможності :
Кпл = А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3 / П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3 (2.15)
Кпл (2006) = 0,428 Кпл (2007) = 0,701
Збільшення значення Кпл свідчить про зміцнення платоспроможності та зрушення у бік покращення структури активів та пасивів.
Отже, коефіцієнт платоспроможності збільшився на 0,273 або на 27,3%, що свідчить про надійність ЗАТ «Черкасивторресурси» як потенційного партнера.
Платоспроможність - це здатність підприємства оплачувати кошти за своїми зобов’язаннями, що вже настали і потребують негайного погашення, за рахунок наявних грошей на банківських рахунках або в готівці.
Для оцінки платоспроможності підприємства використовують систему відповідних показників, що розрізняються між собою розміром ліквідних активів та розглядаються як джерело покриття зобов’язань.
Загальну оцінку платоспроможності дає коефіцієнт покриття, який в економічній літературі також називають коефіцієнтом загальної ліквідності, коефіцієнтом загального покриття.
Коефіцієнт покриття (Кп) дорівнює відношенню поточних активів до короткострокових зобов'язань і визначається в такий спосіб:
Кп = ОА / ПЗ (2.16)
де: ОА – оборотні активи; ПЗ – поточні зобов’язання.
Коефіцієнт покриття вимірює загальну ліквідність і показує, якою мірою поточні кредиторські зобов'язання забезпечуються поточними активами, тобто скільки грошових одиниць поточних активів припадає на 1 грошову одиницю поточних зобов’язань. Якщо співвідношення менше, ніж 1:1, то поточні зобов'язання перевищують поточні активи.
Встановлений норматив цього показника рівний 2,0.
Коефіцієнт покриття є дуже укрупненим показником, внаслідок чого в ньому не відображається ступінь ліквідності окремих елементів оборотного капіталу. Тому у практиці аналізу фінансового стану на українських підприємствах використовують також інші коефіцієнти ліквідності, два з яких подано нижче.
Коефіцієнт термінової ліквідності (Ктл), який є проміжним коефіцієнтом покриття і показує яка частина поточних активів з відрахуванням запасів і дебіторської заборгованості, платежі по який очікуються більш як через 12 місяців після звітної дати, покривається поточними зобов'язаннями. Він розраховується за формулою:
Ктл = ЛА / ПЗ (2.17)
де: ЛА – ліквідні активи; ПЗ – поточні зобов’язання.
Для підприємств України рекомендована величина цього коефіцієнта коливається у межах від 0,8 до 1,0. Однак вона може бути надзвичайно високою через невиправдане зростання дебіторської заборгованості.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кал) визначається відношенням найбільш ліквідних активів до поточних зобов'язань і розраховується за формулою:
Кал = АЛА / ПЗ (2.18)
де: АЛА – абсолютно ліквідні активи; ПЗ – поточні зобов’язання.
Цей коефіцієнт є найбільш жорстким критерієм платоспроможності і показує, яку частку короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом. Загальноприйнята величина цього коефіцієнта повинна перевищувати 0,2.
Показники ліквідності та платоспроможності важливі не тільки для керівників і фінансових працівників підприємства, але становлять інтерес для різних користувачів інформації: коефіцієнт абсолютної ліквідності – для постачальників сировини і матеріалів, коефіцієнт швидкої ліквідності – для банків; коефіцієнт покриття – для покупців, власників акцій і облігацій підприємства [21, c. 337].
Для оцінки платоспроможності підприємства побудуємо аналітичну таблицю 2.2.4 за даними фінансово-бухгалтерської звітності.
Як бачимо, протягом 2006 року майже всі показники платоспроможності не відповідають нормативному значенню, отже у цей період Товариство було неплатоспроможне.
У 2007 році ситуація покращилась, хоча деякі показники все ж таки залишились нижчими за встановлені нормативи.
Товариство не має абсолютної платоспроможності якщо у 2006 році воно мало змогу погасити негайно 12% найбільш ліквідних активів, то у 2007 році – 15%, що 5% нижче від нормативного значення.
Таблиця 2.2.4. Аналіз платоспроможності ЗАТ «Черкасивторресурси» за 2006-2007рр.
№
п/п
Назва показників
Алгоритм розрахунку
Нормат.
значення
2006 рік
2007 рік
Відхилення
(+;-)
2007/
2005
Від
норм.
1.
Коефіцієнт
абсолютної
ліквідності
р.220+р.230+р.240
р.620+р.430+р.630
(до 1 року)
> 0,2
0,12
0,15
+0,03
-0,05
2.
швидкої ліквідності
р.150+ р160...+...р.250
> 0,5
0,70
1,09
+0,39
+0,59
3.
загальної ліквідності
р.260+р.270(до 1року)
> 2
1,69
2,03
+0,34
4.
мобільності
активів
0,28
0,40
+0,12
-0,10
5.
запасів
> 1
0,83
0,85
+0,02
-0,15
6.
коштів
р.150...+...р.210+р.250
+р.270 (до 1 року)
<1
0,62
0,98
+0,36
-0,02
7
Коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості
р.160...+...р.210
1,07
+0,09
8.
Відношення активів
0,39
0,56
+0,17
-0,44
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18