При расчете и изучении показателей оборачиваемости составляется аналитическая таблица, рекомендуемая форма по которой приведена в таблице № 2
Табл. № 2 Расчет динамики показателей оборачиваемости
Показатели
Условное обозначение
Источник информации или алгоритм расчета
Отчетный год
на начало года
на конец года
Изменение за год (+,-)
1
2
3
4
5
6
1. Выручка (нетто) oт продажи товаров, продукции, работ. услуг, тыс. руб.
qp
баланс
152394
62951
-89443
2. Число дней в отчётном году
Д
360
0
3. Однодневный оборот по реализации, тыс.руб.
Qр.дн
Qp./Д
423,32
174,86
248,46
4. Стоимость активов, тыс. руб.
А
30609
33282
2673
5.Стоимость оборотных активов тыс. руб.
Аоб
13571
10979
-25920
В том числе: 5.1 Запасы
Азап
6363
4459
-1904
5.2. Дебиторская задолженность
Адеб
4967
6271
1304
6. Кредиторская задолженность, тыс. руб.
Кз.кред
6397
8178
1781
7. Коэффициент оборачиваемости активов
kоб,А
Qp./A
4,98
1,89
-3,09
8. Продолжительность оборота, дни
Д/Коб,А
72,29
190,48
118,19
8.1. Оборотных средств (активов)
Доб.Аоб
Аоб./ Qp.дн
32,06
62,79
30,73
8.2. Запасов
Доб,зап
Азап./Qp.дн
15,03
25,5
5,47
8.3. Дебиторской задолженности (средств в расчетах)
Доб. деб
Адеб../Qp.дн
11,73
35,86
24,13
8.4. Кредиторской задолженности
Доб.кред
Кз.кред./Qр.дн
15,1
46,77
31,67
9. Продолжительность операционного цикла, дни
Доб, опер.ц
Доб.Аоб+Доб,зап.+Доб.деб.+Доб.кред.
73,92
124,15
50,23
10. Продолжительность финансового цикла, дня
Доб.фин.ц.
Доб. опер.ц.-Доб.кред.
58,32
170,92
112,6
Вывод: Продолжительность циклов в течении года снижается, что положительно сказывается на работе предприятия Выручка за год возросла на 2625865 тыс. руб. Стоимость активов увеличилась более чем в 2 раза
2.4 Показатели финансовых рисков, связанные с вложением капитала предприятия
Экономической сущностью финансовой устойчивости организации является обеспеченность ее запасов и затрат источниками их формирования.
Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.
А) Расчет источников средств.
1. Наличие собственных оборотных средств
Ес = К + Пд - Ав,
где К - капитал и резервы, Пд - долгосрочные займы, Ав - внеоборотные активы.
2. Общая величина источников формирования iana-сов и затрат
Ео = Ес +М,
где М - краткосрочные кредиты.
Б) Расчет обеспеченности запасов и затрат средствами
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
± Ес = Ес - 3,
где 3 — запасы.
2. Излишек или недостаток обшей величины основных источников для формирования запасов и затрат
Ео = Ео - 3.
В) Определение степени финансовой устойчивости организации.
В соответствии с этим показателем выделяются следующие типы финансовой устойчивости:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния {встречается крайне редко) — собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты
Ес + М >3
2. Нормально устойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками
3=Ес + М
3. Неустойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат
3 = Ес + М + Ио
где Ио — источники, ослабляющие финансовую напряженность.
4. Кризисное финансовое состояние — запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования, организация находится на грани банкротства.
3 > Ес + М
Расчет данных показателей характеризует положение, в котором находится организация, и необходимо наметить меры по его изменению.
Для характеристики финансовой устойчивости организации используется также ряд финансовых коэффициентов:
1. Коэффициент автономии рассчитывается как отношение величины источника собственных средств (капитала) к итогу (валюте) баланса:
Ка = К / Б,
где К — капитал, Б — итог баланса.
Нормальное ограничение этого коэффициента оценивается на уровне 0,5, т. е. Ка > 0,5. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости организации, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения организацией своих обязательств.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств рассчитывается как отношение заемных и собственных средств:
Кз/с=(Пд+М) / К
где Пд — долгосрочные кредиты и займы, М — краткосрочные кредиты.
Нормальное ограничение Кз/с < 1. Коэффициент показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет средств заемных источников.
3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств к величине запасов и затрат:
Ко=Ес/3
где Ее — собственные оборотные средства, 3 — запасы.
Нормальное ограничение Ко > 0,1. Коэффициент показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.
4. Коэффициент маневренности рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине капитала:
Км=Ес / К
Нормальное ограничение Км > 0,5. Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние организации.
5. Коэффициент финансирования рассчитывается как отношение собственных источников к заемным:
Кф = К/ (Пд+М)
Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия производится в таблице, рекомендуемая форма которой приведена в таблице 5.
Табл. № 5
Расчет динамики показателей финансовой устойчивости предприятия
Показатель
Алгоритм расчета (код строки по форме №1)
Рекомендуемое значение
Расчет показателя
На начало года
На конец года
1.Коэффициент автономии (коэффициент независимости)
Кавт
490/700
Чем выше, тем лучше
0,79
0,75
2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансирования)
Кз.с
(590+690)/490
Чем ниже, тем лучше
0,26
0,33
3.Коэффициент маневренности
Кман
(290-690)/290
0,53
0,35
4.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами
Ксоб.об
(490-190)/290
≥0,1
2,31
2,09
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6